大智慧《主力内参》（机构版）
09月17日
一、超赢看盘
农行破发 资金流出95亿
延续上一日弱势，周四大盘低开后一路下探，盘中农行的破发对市场人气形成打击，沪指一度跌破2600点关口，直至60日线附近才有所企稳，尾盘略有回升。大智慧超赢数据显示，继周三85亿后，昨日大盘资金再度净流出95亿。昨日两市资金净流入板块仅外贸一家，当日资金小幅净流入0.6亿，弘业股份、五矿发展、宁波联合等强势股资金流入居前。此外，教育传媒、保险、旅游酒店、券商、农林牧渔等板块资金流出较少。在资金流出排行上，除银行、有色金属、煤炭石油、机械、房地产等权重板块继续遭资金减持外；医药、化工、汽车等前期强势板块遭资金显著减持，分别净流出8.2亿、7.8亿和3.1亿，其中四环生物、白云山、佛塑股份、潍柴动力等个股资金流出明显。
乱云飞渡
今天大盘虽然跌的很凶，但感觉该讲的前两天都讲完了，暂时没有新的看法。有一点偏差的是，我们有点低估了大盘短线的杀跌能力，银行股仅仅两个点的加速下跌，就让上证跌成这个样子，股指期货在其中又发挥了一些负面影响。谈大盘，不能不谈银行股，谈银行股，又不能不谈近期的消息面。继加息传言之后，今天市场又出现银行资本充足率上限将提高至15%的传言，终于对银行股构成实质性的打击，标志就是农行的破发。市场对农行的破发可谓期待已久，这究竟是开始还是结束，我们等待后市走势的回答。我们一直认为的是，市场对谣言作出反应，本身就说明了其脆弱性。需要关注的两点是，银监会9月16日下午表示，目前银监会对大型银行的资本充足率未有新的监管要求；第二，大银行目前的股价，股息率已可超过银行存款一年期利率，AH价差也相当大，那么，我们可以担忧银行股加速下跌的形态，但下跌的程度是个疑问。
今天大盘大幅下跌，低点非常接近60日线，开始触及我们前两天谈到的多空底线，大盘是否会真的破位，我们等破了再来调整看法。中小板指数终于出现了像样一点的调整，要试探一下30日线了。从市场氛围来看，下跌显得比较合理理性，有担忧但无恐慌，盘中跌停的个股不多，收盘两市均无跌停个股。这可以有两种解释，一是跌势刚刚开始，二是正常调整，我们暂时理解为后一种。
游资的力量令人惊叹，看两股，一是佛山照明，复牌后继续涨停，盘中曾大幅跳水；二是航天机电，前天涨停，昨天大幅震荡，今天一度下跌超过6%，但仍能拉起来；而且两股都不是小盘股。需要提醒的是，这种表现虽然让人惊叹，但并不适合一般人操作，大幅波动本身就是风险的体现。大盘虽然不安，但个股仍有活跃，如棉花类新赛股份、新农开发，航天系个股，值得关注的是华东电脑的强势，我们看看是否能带动云计算概念的炒作。
操作上继续保持防守，对于看好的品种，注意低吸机会。
二、财经聚焦：
针对有媒体报道称银监会拟将大型银行资本充足率要求最高设为15%，银监会16日表示，目前银监会对大型银行的资本充足率未有新监管要求。银监会相关负责人表示，银监会要求商业银行在最低资本充足率8%的基础上，还要计提逆周期附加资本和系统重要性附加资本，大型银行和中小银行资本充足率分别不低于11.5%和10%。
2、发展战略新兴产业助力节能减排
科学技术部副部长张来武16日在国务院新闻办新闻发布会上表示，科技部将会同有关部门综合推进节能减排各项工作。在介绍我国依靠科技创新促进产业结构调整，进而推动节能减排的工作情况时，张来武表示具体做法上包括实施16个重大专项，在一些关键的前沿技术和重大技术，集中力量加快解决，并且推动战略性新兴产业的发展。 张来武介绍说，“十一五”期间，国家科技计划累计安排节能减排研发项目经费超过100亿元，为国民经济单位GDP能耗和主要污染物排放量的降低提供了有力的支撑。有助于我国抢占具有低碳经济特征的前沿技术制高点，攻克可再生能源与化石燃料高效清洁利用技术难关。
3、中国7月净增持30亿美元美国债
美国财政部9月16日发布的“月度国际资本流动报告”显示，今年7月，中国重拾针对美国国债的净增持操作，净增持规模为30亿美元；鉴于中国增持日、韩国债的规模也在近期出现下滑趋势，中国在全球经济复苏前景放缓背景下，外汇储备投资的风险分散意图已然显现。报告显示，在7月比6月净增持30亿美元后，中国目前持有美国国债规模为8467亿美元，依旧保有美国国债最大单一持有国地位。不过，位居次席的日本在当月净增持174亿美元美国国债后，较中国持有规模仅相差243亿美元，较去年同期2190亿美元的差距，收窄了87%。
4、港证监会下调交易征费２５％
香港证券及期货事务监察委员会１６日宣布，香港的２０１０至２０１１年度财政预算中建议把买卖证券、期货或期权合约的交易征费下调２５％，有关措施将于今年１０月１日正式生效。
5、美国听证会17日见分晓
来自中国外汇交易中心的最新数据显示，9月16日人民币对美元汇率中间价报6.7181，较前一交易日走高69个基点。至此，人民币对美元汇率中间价已连续五个交易日创下汇改以来新高纪录。今天美国国会为期两天的听证会即有结果，市场关注的美国国会会否通过迫使人民币升值法案将见分晓。
三、外围市场
（1）、美股：周四美国股市收盘涨跌不一，道琼斯工业平均指数上涨22.10点，收于10,594.83点，涨幅0.21%；纳斯达克综合指数上涨1.93点，收于2,303.25点，涨幅0.08%。
（2）、港股：周四恒生指数跌34.19点，报21691.45点，跌幅为0.16%，大市成交693.94亿港元；国企指数报12001.41点，跌86.89点，跌幅为0.72%。
（3）、原油：纽约商业交易所10月份交割的原油期货下跌了1.45美元，收报每桶74.57美元，跌幅为1.9%。
（4）、黄金：纽约商业交易所12月交割的黄金期货上涨了5.10美元，收报每盎司1273.80美元，突破了周二收盘时创下的1271.70美元的历史高点，涨幅为0.4%。
四、机构视点：
1、中金公司：关注水泥股
尽管近期水泥股大幅跑赢大盘,但我们认为水泥股可能逐渐成为投资者回避宏观风险,追求确定性过程中,在周期股中的最好选择之一。水泥价格及盈利的持续走强,近期政策面的利好将支持水泥股在周期股中继续表现突出。建议继续逢低买入。
我们的推荐主要源自两组报告:1)7月12日开始西部联合调研,在此基础上发表的“西北-未来五年投资热土”及相关公司深度报告,重点推荐西部基建股“四大金刚”:祁连山、天山股份、青松建化、八一钢铁;2)8月24日观点聚焦:“东西部水泥价格上涨蔓延”,重点推荐水泥行业“西部成长组合”:祁连山、天山股份、青松建化;“东部受益组合”:海螺水泥、冀东水泥。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
外贸 |
0.01% |
0.62 |
弘业股份、五矿发展、宁波联合 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
医药 |
-0.16% |
-8.23 |
四环生物、白云山A、海王生物 |
|
化工化纤 |
-0.14% |
-7.79 |
佛塑股份、中达股份、远兴能源 |
|
银行 |
-0.02% |
-7.68 |
招商银行、民生银行、浦发银行 |
|
有色金属 |
-0.11% |
-6.24 |
山东黄金、中金黄金、中金岭南 |
|
交通工具 |
-0.11% |
-6.06 |
潍柴动力、江淮汽车、航天电子 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
四环生物 |
7.18 |
15078 |
2100 |
宏源证券上海源深路 |
国泰君安无锡人民中路 |
|
斯 米 克 |
12.7 |
5080 |
400 |
招商深圳益田江苏大厦 |
中金北京建国门外大街 |
|
宇顺电子 |
25.33 |
759.9 |
30 |
平安证券有福华路 |
平安证券有福华路 |
|
宇顺电子 |
25.33 |
759.9 |
30 |
平安证券有福华路 |
平安证券有福华路 |
|
宇顺电子 |
25.33 |
633.25 |
25 |
平安证券有福华路 |
平安证券有福华路 |
|
鹏博士 |
9.54 |
7250.4 |
760 |
民族长沙车站北路 |
国信证券深圳福中一路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
鑫富药业 |
高管 |
10.09.15 |
+500 |
—— |
二级市场买卖 |
|
用友软件 |
高管 |
10.09.15 |
-10000 |
276460 |
二级市场买卖 |
|
晨鸣纸业 |
高管 |
10.09.15 |
-10000 |
3193640 |
二级市场买卖 |
|
禾盛新材 |
高管 |
10.09.15 |
-68600 |
480400 |
二级市场买卖 |
|
浙富股份 |
4高管 |
10.09.15 |
-177600 |
—— |
二级市场买卖 |
|
海德控制 |
董事 |
10.09.15 |
-90000 |
1870000 |
二级市场买卖 |
|
宏达高科 |
董事 |
10.09.15 |
-69700 |
1413577 |
二级市场买卖 |
|
德豪润达 |
高管 |
10.09.15 |
-80000 |
1285300 |
二级市场买卖 |
|
云南盐化 |
高管 |
10.09.15 |
-4000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
苏州固锝 |
高管 |
10.09.15 |
-405300 |
—— |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
董事 |
10.09.15 |
-10000 |
1242060 |
二级市场买卖 |
|
莱宝高科 |
2董事 |
10.09.15 |
-11200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
利欧股份 |
监事 |
10.09.15 |
-2251200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
恒星科技 |
监事 |
10.09.15 |
-80000 |
12950400 |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、福建南纸（600163）
近期人民币升值愈演愈烈，对造纸行业形成利好。公司以新闻纸生产为主业的大型一档制浆造纸企业，经营范围包括：新闻纸、纸浆、纸制品及副产品等的生产和销售。其主导产品为新闻纸的市场占有率居全国同行业前列。
2、法因数控（002270）
公司专业从事机电一体化专用钢结构数控成套加工设备开发、制造和销售，是国内第一家数控角钢钻孔生产线制造商，三大类主导产品均居国内领先，是全球最主要钢结构数控成套加工设备制造商意大利菲赛普公司的战略合作伙伴。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
