大智慧《主力内参》（机构版）
09月16日
一、超赢看盘
久盘必跌 资金流出83亿
市场再次验证“久盘必跌”，周三大盘低开低走，尾盘放量跳水，成交量与前一日基本持平。盘面上看，市场炒作退潮，除人民币升值、节能环保、医药部分个股表现活跃外，中小板、稀土永磁、锂电池、新能源等题材全线回落，另外，金融煤炭有色地产等权重股表现疲弱。大智慧超赢数据显示，周三大盘资金净流出83.02亿元。
昨日两市资金净流入板块仅供水供气、造纸印刷、教育传媒三家，分别净流入1.29亿、0.45亿和0.39亿，大众公用、首创股份、美利纸业、界龙实业、东方明珠等强势股资金流入明显。此外，商业连锁、旅游酒店、计算机、通信等板块资金流出较少。在资金流出排行上，煤炭石油、电子信息、化工化纤板块居资金流出前三，分别净流出7.8亿、7.6亿和7.1亿。有色金属、银行、汽车、房地产、机械、电力设备、纺织服装、工程建筑、券商等板块资金也有显著流出迹象，均在3亿以上。
涨跌不惊
昨天我们对市场的分析倾向于消极，主要的感觉在于，大家对大盘或者上证能否向上突破已经感到厌倦，时机错过了，再突破也没什么大意思；第二，对题材炒作的热情已经疲惫，需要休息调养；因此，即便是风头正劲的多晶硅，我们也建议逢高了结。周三大盘重挫，是不是需要担心？我们感觉暂时没有必要，上证仍然没有脱离箱体震荡的范畴，以上证目前的位置，短线的杀伤力有限，这种位置，阴跌一阵后才会暴跌，因此我们可以等等再来评估。我们昨天提示了中小板指数的震荡风险，中小板和题材股今天领跌，但这是因为它们前面涨的太厉害，大幅调整是很正常的表现；从目前中小板指数的趋势看，仅仅是合理调整，指数连10日均线都没触及，趋势还很强，因此要判断是不是见顶证据并不充分，量也没有异常，今天的阴线还没有月初的那根阴线危险感强。因此，操作上可以暂时减持中小板，但对这里是不是顶部应持保留态度。
关于最近市场的一个最大变数是加息，8月份CPI公布后，加息的争论声音又很多，很大程度上影响着本周的大盘。我们的看法是，要加就快点来，消息明朗了，不确定性就消除了。不过，利用加息的事情给市场的炒作热情降降温，中小板和题材股调整一下，并非坏事。我们看到最近周边市场表现稳定，人民币连创新高，与其担忧大盘的风险，不如担忧现在新股畸高的发行市盈率的风险。
大盘调整，炒作退潮，策略上暂时的休息和转向防守是应该的。防守的前提下，可在调整中适当关注西部水泥和农产品种子、海产养殖类股的低吸机会。
二、财经聚焦：
1、国务院：用５年时间基本解决防洪减灾体系突出问题
国务院总理温家宝１５日主持召开国务院常务会议，部署加强中小河流治理和山洪地质灾害防治工作，审议并原则通过《中国生物多样性保护战略与行动计划（２０１１－２０３０年）》。会议指出，当前和今后一个时期，必须在继续加快大江大河大湖治理的同时，以防洪薄弱地区和山洪地质灾害易发地区为重点，加大中小河流治理、中小水库除险加固和山洪地质灾害防治力度，用５年左右时间，基本解决防洪减灾体系薄弱环节的突出问题，切实保障人民群众生命财产安全，维护经济社会发展大局。
2、第四届夏季达沃斯论坛闭幕
世界经济论坛2010年新领军者年会(第四届夏季达沃斯论坛)15日下午在天津落下帷幕。世界经济论坛执行董事兼首席运营官施耐德在闭幕式上宣布，下届论坛将于2011年9月12日至14日在大连举行，2012年论坛将再回天津。
3、马建堂：通胀控制在相对温和状态
中国国家统计局局长马建堂在夏季达沃斯论坛发言中表示，中国经济进入了二季度以后在回稳，结构也在优化，而且通货膨胀控制在一个相对温和的状态。“今年1-8月中国CPI的水平，平均下来2.8%，尽管8月当月到了3.5%，朋友们可能都承认，3%左右的通货膨胀还是一个适当的、温和的水平。”马建堂表示，中国经济如果今年能够保持10%左右的速度，能够把物价控制在3%左右是一个很不容易的结果。
4、五种产品首入“废弃电器处理目录”
15日，国家发改委发布文件称，已于日前联合环保部、工信部发布了《废弃电器电子产品处理目录（第一批）》公告（下称《目录》）。发改委有关负责人表示，《目录》的选择主要考虑社会保有量大、废弃量大，污染环境严重、危害人体健康，回收成本高、处理难度大等因素，确定将电视机、电冰箱、洗衣机、房间空调器、微型计算机五种产品作为首批《目录》产品。
5、港股9：30将与A股同时开盘
9月14日晚间消息 香港交易所今晚与各大券商协会及经纪团体开会，商讨延长交易时段问题。有券商管理层对新浪财经透露，大家已一致同意港股早上提前至9时半开市，下午开市时间则有两套方案，最快下周可出台咨询文件。据了解，港交所对延长港股交易时间的初步建议是与内地A股同步，在现有时段上提早半小时开市，即开市时间为上午9时半，收市为12时；中午2小时的午餐时间则缩短1小时，配合内地下午1时开始的交易时段。
6、日本政府出手干预汇市
日本政府15日上午在东京外汇市场上实施了抛售日元买入美元的外汇干预措施，以应对外汇市场上持续的日元飙升。干预后，外汇市场上日元对美元比价迅速从82的高位回落至85左右，东京股市受此提振，日经225种股票平均价格指数大涨2.34%。 此次干预是日本政府的单独行为，没有与美欧国家联手，单独干预能否阻止日元升值趋势有待观察。如果效果有限，日本政府和央行或将采取进一步的货币宽松政策和经济刺激措施。
三、外围市场
（1）、美股：周三美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨46.24点，收于10,572.73点，涨幅0.44%；纳斯达克综合指数上涨11.55点，收于2,301.32点，涨幅0.50%。
（2）、港股：周三恒指上涨29.60点，报21,725.64点，涨幅为0.14%，大市成交655.46亿港元；国企指数报12,088.30点，跌47.21点，跌幅为0.39%。
（3）、原油：纽约商业交易所10月份交割的原油期货下跌了78美分，收报每桶76.02美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所12月交割的黄金期货下跌了3美元，收报每盎司1268.70美元，跌幅为0.2%。
四、机构视点：
1、广发证券：人民币升值预期下的投资策略
人民币升值的长期趋势难以避免
基于“币值应当反映出一国经济发展水平”的共识及“巴拉萨-萨缪尔逊”效应的经验证据显示人民币存在低估；国际社会不断施压要求人民币升值；“提升内需和调整产业结构”的国家战略客观上也要求人民币升值。
人民币升值选择——人民币小幅升值
当前中国出口尚在恢复之中，GDP增速良好，但通胀预期较高，紧缩性货币政策推出可能性大；大幅升值会重创出口部门，并严重影响中国经济增长，人民币小幅升值则有助于降低输入性通货膨胀和货币政策效果的发挥。
人民币年内升值的可能性仍然存在
外部环境多变，为启动汇改后的小幅升值和多边变动预期创造了条件；内部房产打压、股市下跌为人民币升值减轻资产泡沫隐患； 美国作出重大让步，定下合作基调； 希冀中国的汇率制度有所调整。人民币年内升值的可能性仍然存在，汇改以“扩大日内波幅”方式展开，人民币“小幅渐进”升值。
人民币升值对各行业的影响
从行业属性角度、企业经营角度和非经营性因素（汇兑损益）角度，航空、商业贸易、造纸和公用事业将受益于人民币升值。
配置建议：空板块关注南方航空、中国国航和东方航空；造纸板块关注晨鸣纸业；公用事业板块关注华能国际、大唐发电和华电国际；地产板块关注新湖中宝、格力地产。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
供水供气 |
0.23% |
1.29 |
大众公用、三川股份、洪城水业 |
|
造纸印刷 |
0.05% |
0.45 |
美利纸业、界龙实业、景兴纸业 |
|
教育传媒 |
0.06% |
0.39 |
东方明珠、电广传媒、广电网络 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
煤炭石油 |
-0.04% |
7.85 |
西山煤电、神火股份、国阳新能 |
|
电子信息 |
-0.20% |
7.60 |
中信国安、长电科技、中科三环 |
|
化工化纤 |
-0.11% |
7.08 |
沈阳化工、佛塑股份、盐湖钾肥 |
|
有色金属 |
-0.11% |
6.10 |
锌业股份、厦门钨业、包钢稀土 |
|
银行 |
-0.01% |
6.06 |
民生银行、北京银行、招商银行 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
万 科Ａ |
7.47 |
373.5 |
50 |
银河证券广州临江大道 |
平安深圳蛇口招商大厦 |
|
四环生物 |
7.08 |
7788 |
1100 |
中国民族上海南丹东路 |
国泰君安无锡人民中路 |
|
四环生物 |
7.08 |
5664 |
800 |
中信建投深南中核大厦 |
国泰君安无锡人民中路 |
|
中兴商业 |
14.05 |
2669.5 |
190 |
世纪证券上海威海路 |
海通证券上海南桥 |
|
冠福家用 |
11.25 |
2784.49 |
247.51 |
英大证券长沙五一中路 |
兴业证券泉州丰泽街 |
|
利欧股份 |
12.8 |
2881.54 |
225.12 |
招商证券青岛香港中路 |
财通证券温岭东辉北路 |
|
友阿股份 |
24.55 |
28606 |
1165 |
招商证券济南泉城路 |
广发天河大都会广场 |
|
超华科技 |
15.74 |
1259.2 |
80 |
机构专用 |
申银万国深圳红荔西路 |
|
大港股份 |
9.02 |
6629.7 |
735 |
财通证券杭州体育馆 |
申银万国镇江中山东路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
云南盐化 |
高管 |
10.09.14 |
+4000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
用友软件 |
3高管 |
10.09.14 |
-17030 |
—— |
二级市场买卖 |
|
恒生电子 |
高管 |
10.09.14 |
-60000 |
9000000 |
二级市场买卖 |
|
ST南方 |
高管 |
10.09.14 |
-20000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
南玻A |
高管 |
10.09.14 |
-4000 |
72000 |
二级市场买卖 |
|
禾盛新材 |
董事 |
10.09.14 |
-1000000 |
1520000 |
大宗交易 |
|
宇顺电子 |
董事 |
10.09.14 |
-24500 |
108000 |
二级市场买卖 |
|
卫士通 |
2高管 |
10.09.14 |
-14900 |
—— |
二级市场买卖 |
|
新华都 |
2高管 |
10.09.14 |
-14200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
大立科技 |
2高管 |
10.09.14 |
-31000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
海利得 |
董事 |
10.09.14 |
-20000 |
1120000 |
二级市场买卖 |
|
远望谷 |
董事 |
10.09.14 |
-4890000 |
97312880 |
大宗交易 |
|
广电运通 |
监事 |
10.09.14 |
-22761 |
191689 |
二级市场买卖 |
|
宏达高科 |
2监事 |
10.09.14 |
-104700 |
—— |
二级市场买卖 |
|
大族激光 |
监事 |
10.09.14 |
-20650 |
61950 |
二级市场买卖 |
|
宜科科技 |
董事 |
10.09.14 |
-15000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
华峰氨纶 |
监事 |
10.09.14 |
-35000 |
3048750 |
二级市场买卖 |
|
东华软件 |
董事 |
10.09.14 |
-382190 |
62150965 |
二级市场买卖 |
|
苏州固锝 |
高管 |
10.09.14 |
-803627 |
—— |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
董事 |
10.09.14 |
-170000 |
12430660 |
二级市场买卖 |
|
威海广泰 |
监事 |
10.09.14 |
-120000 |
30801338 |
二级市场买卖 |
|
恒星科技 |
董事 |
10.09.14 |
-300000 |
13030400 |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、海博股份（600708）
公司是一家以经营出租车客运和现代物流等服务业为主的企业，未来将以出租车为基础，着力发展物流业，未来发展前景值得期待。随着双黄金周的临近和世博会的召开，预计公司三季度业绩将超预期。
2、云南城投（600239）
公司重组以后，主营业务由啤酒生产转为房地产开发。 房地产项目较原主营盈利能力将有很大提高，预计10年公司业绩将保持增长态势。二级市场上，该股处低位震荡整理中，主力资金连续4日净流入。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
