大智慧《主力内参》（机构版）

                                       09月10日

 

一、超赢看盘

                            周四主力资金净流出103亿

 

 面对上方重重压力，周四大盘选择向下调整，成交量也有所放大。盘面上看，化工、科技股、医药表现较为活跃；而钢铁、房地产、煤炭石油、有色金属等权重板块领跌大市。大智慧超赢系统显示，主力资金延续连续4日净流出态势，周四再度净流出103.5亿元，权重板块依旧是资金抛售重灾区。

     昨日两市资金净流入板块仅计算机、化工2家，分别净流入1.34亿和0.02亿，其中浪潮信息、华胜天成、佛塑股份、巨化股份等强势股受资金青睐。此外，医药、供水供气、纺织服装、造纸印刷等板块资金流出相对较少。昨日资金净流出过亿板块达25家，有色金属、房地产、银行、煤炭石油板块流出居前，分别净流出11.9亿、10.9亿、9.6亿和8.2亿。机械、汽车、工程建筑、钢铁、电器等板块资金也有明显流出迹象，均超过4亿。个股方面，昨日两市资金净流入超千万的个股仅96家，而净流出超千万的个股达412家，其中净流出过亿的个股有9家。

 

 

回到从前

 

    大盘的不稳定性远远超出了预料，昨天看大盘还是保存着向上突破的潜能，结果等来的却是大幅下跌，好的一点是，周四大盘虽然如此下跌，但跌幅榜和整个市场氛围并没有显示出恐慌气氛。因此，虽然短期大盘的上攻形态已经破坏，今天的跌幅也不小，但我们仍然无法判定市场就此转坏，只能说市场维持着一个箱体走势。市场的反复无常让短期走势变的很难预测，既然测不准，不如暂且放弃；关键的一点，关于近期市场的分析和判断并不影响操作，个股和大盘之间的分化、个股和个股之间的分化，让这个市场显得既简单、又复杂。大盘的下跌仍然是受到权重板块的拖累，招行浦发都是放量下挫，中行建行民生银行创出了新低，万科保利跌幅都超过3%，此前强势的汽车股今日也造成一定的负面影响。

    上涨需要契机，下跌当然也存在契机。我们看到今日大盘的下跌是从11点15分的一波放量快速跳水开始的，来的有点突然。如果我们观察的市场广泛一些，就会发现今天的期货市场早盘有一次崩溃式的暴跌，涉及很多品种，这是一种不太正常的走势。等到中午，有关的传言出来了，说是监管层查处橡胶期货中的投机资金，不同市场之间的影响和联想，当然会引发是不是也会查处股市中的投机资金的联想，近期深交所对市场的投机炒作保持着一种高压姿态。可是比较讽刺的是市场的投机力量依然兴风作浪表现顽强，倒是银行地产这些权重板块被吓的落花流水。

   今天市场的表现让大家对上证以及风格过渡的希望再度破灭，那么市场格局很有可能回到从前。唯一需要防备的情况是大盘连续下挫，通过权重股的大幅破位来浇灭投机之火，把小盘股题材股带下来，这个我们可以等到大盘跌破60日线再判断不迟。操作策略是个难题，目前市场强者恒强，也保持着强大的题材发掘能力，一种致死蜱虫的新闻可以撬动农药股医药股，一个关于氟化工专项规划的消息可以让巨化股份、三爱富开盘即涨停。从稳健的角度考虑，建议在回调中关注位置合理的种子、海产养殖类股，以及LED、手机支付相关个股。

 

二、财经聚焦：

1、周小川：适当管理利差激励银行服务实体经济

    中国人民银行行长周小川9日表示，中央银行保持对利差的适当管理，将有利于调节银行业对实体经济提供服务的积极性，这也是对金融机构的一种正向激励机制。周小川表示，利率过低会影响商业银行的放贷积极性，降低金融机构对实体经济的支持力度，“零利率可能导致银行对实体经济的服务减弱”。因此，央行有必要对金融机构提供正向的激励机制。具体措施来说，一方面，适当管理利差，可以有利于调动银行服务实体经济的积极性。而且危机后一些金融机构确实出现一定程度的损伤，这时保持一定水平的利差，将有利于商业银行的自我修复，并增强其放贷能力。另一方面，给银行贷款利率设定下限，但不给大企业发行企业债的利率设定下限，这样可以鼓励发展直接融资，调节直接融资和间接融资的比例。

2、内蒙古振兴规划主攻矿产资源

    记者近日从内蒙古有关部门获悉，预计近期即将出台的内蒙古区域振兴规划将主攻内蒙古矿产资源开发利用，同时推进畜牧业深加工等优势产业发展。周耀亭表示，内蒙古发展规划将力图朝两个方向发展内蒙古经济，第一是能源基地方向，内蒙古拥有丰富的矿产资源；第二是产业转移承接基地方向，从目前经济发展大势来看，东部地区一些产业向中西部地区转移趋势非常明显，而内蒙古无疑将以资源优势成为很好的承接基地。从

3、调查传闻重挫商品市场

     大地期货对公司因坐庄橡胶被调查一事予以否认，上期所亦称未有此事。

　　一则市场传闻昨日重创国内期货市场，绝大部分期货品种呈现出瀑布式下跌。对于调查大地期货坐庄的传闻，证券时报记者采访了大地期货负责人裘一平，他对消息内容予以了坚决否认，并表示公司经营一切正常，迄今未收到监管部门、交易所对公司涉及商品期货交易的任何书面或口头调查通知。记者后来又向上期所及有关方面了解情况，答复称未有此事。

4、8月 CPI或再创新高

    翘尾因素和新涨价因素此消彼长，使得8月CPI走势显得扑朔迷离。回顾统计局、发改委和商务部发布的食品价格监测数据发现，8月份，受灾害天气影响，蔬菜价格再度大幅上涨，猪肉环比涨幅近10%，鸡蛋价格上涨幅度超过10%。食品价格大幅上涨使得新涨价因素增强，从而推动CPI创新高。

5、统计局将于9月11日公布8月宏观数据

     国家统计局9月9日发布通知称，将于9月11日(周六)上午10：00时举行统计数据新闻发布会，公布8月份工业生产、固定资产投资、消费品市场及价格等主要宏观经济数据。根据统计局1月份公布的《2010年国家统计局经济统计信息发布日程表》，9月13日(周一)为统计数据发布日。统计局表示该表公布的日期是初步计划，可能有所调整。

 

三、外围市场

（1）、美股：周四美国股市小幅收高，道琼斯工业平均指数上涨28.23点，收于10,415.24点，涨幅0.27%；纳斯达克综合指数上涨7.33点，收于2,236.20点，涨幅0.33%。

（2）、港股：周四恒生指数报21167点，涨78点，大市成交371.83亿港元；国企指数报11,862.77点，涨86.05点，涨幅为0.73%。

（3）、原油：纽约商业交易所10月份交割的原油期货下跌了42美分，收报每桶74.25美元，跌幅为0.6%。

（4）、黄金：约商业交易所12月交割的黄金期货下跌了6.60美元，收报每盎司1250.90美元，跌幅为0.5%。

 

四、机构视点：

1、申银万国：环保行业将迎来确定性投资

    环境约束成为继资源约束后又一束缚中国经济发展的重要因素。09 年为了保证经济增长，一些环保项目投资被迫让位。从10 年开始，将低碳经济作为新的经济增长点，将中国特色低碳发展道路作为应对气候变化、推动经济发展的重大战略已经成为定局，环保行业将迎来确定性投资，迎来黄金发展期，我们对行业给予“看好”评级。

　　我们认为政策上将会坚持和强化污染减排的责任制和问责制，把环保指标下放到各省，污水处理、大气污染处理、固体废弃物处理领域有望迎来快速发展。对应各领域，我们看好蓝星清洗、万邦达、九龙电力、合加资源。建议关注碧水源、城投控股、南海发展、首创股份。

 

五、板块资金流向：

 

板块名称

主力1日增仓比

增仓金额（亿）

资金流入主要个股

计算机

0.04%

1.34

浪潮信息、华胜天成、长城开发

化工化纤

0.01%

0.02

佛塑股份、巨化股份、三爱富

 

板块名称

主力1日减仓比

减仓金额（亿）

资金流出主要个股

有色金属

-0.22%

-11.92

中金黄金、紫金矿业、中色股份

房地产

-0.14%

-10.95

金融街、万科A、招商地产

银行

-0.01%

-9.63

浦发银行、招商银行、民生银行

煤炭石油

-0.06%

-8.17

西山煤电、中国石化、神火股份

机械

-0.16%

-7.12

中联重科、三一重工、中国重工

 

六、超赢情报：

1、大宗交易揭示

股票名称

成交价

成交额

成交量

买入营业部

卖出营业部

双鹤药业

25.99

318.64

12.26

平安证券深圳福华路

平安证券深圳福华路

中行转债

108.85

5551.35

5.1

中信证券公司总部

中信北京北三环中路

海螺水泥

21.95

3966.37

180.7

平安证券深圳福华路

平安证券深圳福华路

超华科技

15.63

1875.6

120

机构专用

申银万国深圳红荔西路

中兴商业

13.48

16176

1200

世纪证券上海威海路

海通证券上海南桥

利欧股份

12.72

2826.87

222.24

广发证券上海民生路

中信金通温岭东辉北路

拓邦股份

22.85

1896.55

83

建银投资长春人民大街

广发证券珠海凤凰路

拓邦股份

22.85

388.45

17

华泰证券深圳益田路

广发证券珠海凤凰路

怡 亚 通

14.51

7980.5

550

五矿证券交易单元

国信证券深圳福中一路

常山股份

8.75

13125

1500

国泰君安武汉紫阳东路

银河石家庄红旗大街

友阿股份

23.11

22777.5

992

招商证券济南泉城路

广发广州天河大都会

 

2、高管增减持

股票名称

 

职 务

成交时间

变动数

(单位:股)

变动后持股

(单位：股)

变动原因

建发股份

高管

10.09.09

+4400

131940

二级市场买卖

金正大

高管

10.09.08

+100

100

二级市场买卖

万马电缆

高管

10.09.08

-50000

550000

二级市场买卖

浙富股份

2高管

10.09.08

-48100

——

二级市场买卖

新华都

2董事

10.09.08

-28750

——

二级市场买卖

证通电子

董事

10.09.08

-6000

196900

二级市场买卖

广电运通

4高管

10.09.08

-184370

——

二级市场买卖

康强电子

2高管

10.09.08

-29200

——

二级市场买卖

海翔药业

高管

10.09.08

-1121000

——

大宗交易

栋梁新材

董事

10.09.08

-30000

12639160

二级市场买卖

东源电器

高管

10.09.08

-100000

——

二级市场买卖

东华软件

2董事

10.09.08

-401114

——

二级市场买卖

宜科科技

高管

10.09.08

-200000

838343

二级市场买卖

东信和平

董事

10.09.08

-60000

460720

二级市场买卖

 

七、今日金股：

1、复旦复华（600624）

　  公司是具有高校背景的上海本地上市公司，从事计算机应用软件的开发和软件专家服务体系的拓展、生物医药制品的研发、制造和销售、教育产业以及园区房地产业的推进。二级市场上，该股目前已突破前高点。

2、江山化工（002601）

       近期受化工产品涨价影响，化工股也出现活跃。公司是国内主要的有机胺生产基地，也是世界最大的DMF生产企业之一。公司地处浙西，地理位置的优势使公司拥有相对较短的销售半径，具有快速反应能力。

 

八、超赢主力买卖数据：

1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：