大智慧《主力内参》(周末版)

09月04日

一、       大盘

权重搭台小盘唱戏  银行地产资金一周流出46亿元

      

       在没有重大消息面影响下，本周市场特征明显，权重股来回震荡，小盘股、题材股轮番火爆，盘面赚钱效应突出。本周中小板指数连创出历史新高，周五创业板指数也重上千点并创7月以来反弹高点，盘面上两市涨停个股家数十分明显，此外银行、地产等权重继续萎靡拖累指数。

       大智慧超赢数据（SuperView）显示，与盘面表现一致本周主力资金继续大幅流出指标股，题材股、小盘股受资金亲睐，大盘资金一周净流出近60亿元，资金净流入板块家数与净流出板块家数比接近1：1，其中13大分类行业资金净流入超过1.0亿元。

       以汽车股为主导的交通工具板块资金大幅净流入10.7亿元位居板块资金净流入排行第一。其中，江淮汽车、上海汽车、一汽轿车三大整车股主力一周分别净买入2.1亿元、1.8亿元及1.1亿元，宁波华翔、福耀玻璃、华域汽车等表现活跃汽车配件股资金大幅净流入。行业产销利好数据及产业扶持使得汽车零配件股在7月以来的反弹行情中表现优异，并使汽车板块成为表现最好的二线蓝筹板块。二三蓝筹股居多的通信、医药本周资金也大幅净流入4.8亿元、2.3亿元，相关个股如中兴通讯、亨通光电、烽火通信、太极集团、美罗药业等主力明显关注。此外，8月下旬最受主力关注的通胀概念资金继续净流入，酿酒食品资金净流入4.50亿元、商业连锁净流入2.5亿元、建材板块净流入1.8亿元、化工化纤净流入1.3亿元。

       在资金净流出排行中，本周银行、地产资金继续大幅净流出，分别达到27.7亿元及18.2亿元，“银行资产质量首度亮黄灯”利空消息很好解释了银行、保险为何低估值却遭连续抛弃，而困扰地产股的仍是地产调控新政是否加码传闻。其余资金净流出靠前的板块包括券商、运输物流、机械、煤炭石油、保险等，一周主力净卖出均超过7.0亿元。

       值的注意的是，除了二线蓝筹，中小板、创业板次新股也吸引了诸多资金关注。大智慧超赢数据（SuperView）显示，大智慧次新股板块本周资金净流入达到7.6亿元，而创业板也净流入5.6亿元，强者恒强及滞涨股补涨是盘面显著特征。在后市操作中，我们也认为小盘次新股还会继续存在交易性机会，尤其是前期机构参与较多但股价滞涨的品种，如8月3日、6日机构累计净买约1600万元的智云股份；同时，投资者还可围绕7大战略新兴产业挖掘市场机会。        

 

二、 板块

板块综述：

大盘演绎结构性分化行情   一周资金流出57亿

 

本周两市股指小幅震荡走高，但盘中热点此起彼伏，精彩纷呈。回顾一周走势，周一在外围股市大幅上涨的影响下，两市高开高走，放量上涨，中小板块及题材股的强势格局得到延续，稀土永磁、新材料等题材股出现大面积涨停，医药、农林牧渔、酿酒食品等大消费类板块也位居涨幅榜前列，房地产、银行板块表现则较为疲弱；周二大盘低开后维持震荡态势，中小板继续受到资金追捧，稀土永磁、新材料等题材股继续强势上涨；周三两市高开低走，出现了震荡回落的走势，成交量明显放大，盘中钢铁、银行等权重板块呈现冲高回落走势，太阳能、锂电池、稀土永磁等题材股出现大幅回落，但个股走势仍然较为活跃，大盘大幅调整的背景下，涨停个股仍然超过10只；周四大盘再度呈现出震荡上扬态势，除了稀土永磁、锂电池等题材股继续大幅拉升，盘中热点还扩散至新疆、西藏、重庆等区域概念板块，接近50只个股封住涨停，个股行情异常火爆；周五大盘放量震荡，沪指盘中一度跌幅超过20点，但多头尾盘强势拉起，个股行情依然活跃，锂电池概念、稀土永磁概念、西藏板块等强势股强者恒强，成为聚集市场人气的有力工具，至收盘沪指微幅下跌，深证成指强势翻红，沪指报2655.39点，一周涨44.65点，涨幅1.71％，深证成指报11467.1点，一周涨432.36点，一周涨幅3.92％。据大智慧超赢数据统计显示，本周两市资金净流出57.06亿元，在大智慧31个行业板块中，有15个板块资金呈现净流入，其中交通工具、通信、有色金属、酿酒食品、计算机等板块资金净流入居前，房地产、银行、券商、运输物流、机械等板块资金净流出居前。

从本周大盘资金流向来看，本周房地产、银行等权重板块走势较弱，资金流出分别为27.70亿、19.57亿，板块资金净流出远超其他板块。从近期走势来看，股指延续震荡主要受到银行、地产等蓝筹品种走势疲软影响，近期不少新闻报道一二线城市房价有所抬头，房价的重拾升势引发投资者担忧新的调控政策即将来临，地产股整体呈现守势，虽然未出现大幅下挫，但股价总体呈震荡下移态势，同样银行板块虽然中报业绩亮丽，但银行股股价明显缺乏上升动力，本周延续震荡回落，这是制约股指近期一直未能有所表现的重要原因。此为，在资金流出的机械、煤炭石油等板块中，中联重科、三一重工、西山煤电、神火股份等资金净流出居前的个股，本轮反弹以来都有不小的涨幅，大单资金逢高出货的迹象较为明显，投资者对这种现象还是宜保持一定的注意，对于高位资金持续流出的部分蓝筹股，应及时减仓以规避风险。

本周个股行情活跃，中小盘概念股延续上周的涨势，西藏板块、锂电池、物联网、稀土永磁、创业板等板块个股大举走高，市场赚钱效应较为明显。北矿磁材、成飞集成、太原刚玉等题材股继上周大幅上涨之后本周涨幅再度超过30%。从板块方面来看，本周汽车、酿酒食品板块涨幅居前，出现了资金大幅介入的态势。较好的8月行业数据以及销售旺季到来，是刺激汽车板块走强的主要原因，而酿酒板块由于其抗通胀的特点以及中高档白酒的快速增长，业绩有望释放，即使是在下半年经济形势不明朗的情况下，收益仍然较为乐观，受到主力资金青睐。

后市来看，由于周五盘中出现了剧烈震荡的走势特征，中小盘题材股筹码出现了松动的迹象，就目前量能水平来看，创新高动能明显不足，且在没有明显热点加上众多个股短线已累积较多涨幅的情况下，场外资金进场无从下手，主力需要一个调整吸引资金进场。而从K线形态来看，周五长下影线与周四K线对后市形成较大压力，且9月1日的的下影线存在着较大不稳定因素，市场短期有调整需求，投资者应注意强势个股的回调风险，目前不宜再盲目追高，可逢低重点关注受益于政策的新兴产业板块个股和区域板块个股、有重组预期的上海本地股和央企整合预期概念股、抗击通胀的农业食品医药等消费类个股的阶段性机会。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

板块名称

交通工具

通信

有色金属

酿酒食品

计算机

增仓百分比%

0.18%

0.01%

0.06%

0.01%

0.03%

5日买入（万）

3835728.15

2247218.81

4295630.07

2531816.80

2240008.59

5日卖出（万）

3727110.09

2157650.50

4245237.45

2485426.73

2197864.33

5日资金净额（万）

108618.05

89568.31

50392.62

46392.62

42144.26

 

本周机构资金流出较少的主要板块有：交通工具板块，个股看资金主要流入华域汽车、江淮汽车、上海汽车。其中华域汽车5日机构增仓达1.43%，主力6.998%。通信板块，其中主力资金增仓明显的股票有中兴通讯、亨通光电、永鼎股份，其中中兴通讯主力资金5日增仓0.22%，主力资金净流入15453.86万元。有色金属板块，其中主力资金增仓的股票有宏达股份、铜陵有色、太原刚玉，其中宏达股份主力5日增仓1.36%，主力2.636%。酿酒食品板块，其中主力资金增仓的股票有五粮液、贵州茅台、伊利股份，其中五粮液主力5日增仓0.15%，主力资金净流入17653.87万元。计算机板块，其中主力资金增仓的股票有长城开发、神州泰岳、远望谷，其中长城开发主力5日增仓0.75%，主力资金净流入13206.38万元。

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

 

板块名称

房地产

银行类

券商

运输物流

机械

减仓百分比%

-0.37%

-0.03%

-0.36%

-0.21%

-0.24%

5日买入（万）

3062712.89

2635551.49

686369.70

1109771.68

3741976.81

5日卖出（万）

3339730.14

2831283.82

782943.55

1194484.19

3818886.60

5日资金净额（万）

-277017.25

-195732.33

-96573.84

-84712.51

-76909.79

 

本周资金流出的板块有：房地产板块，其中机构资金减仓明显的股票有保利地产、金融街、同济科技。其中保利地产机构5日减仓0.35%，主力持仓57.398%。银行类板块，其中机构资金减仓明显的股票有深发展A、浦发银行、招商银行。其中深发展A机构5日减仓0.81%，主力资金净流出45653.84万元。券商板块，其中机构资金减仓明显的股票有中信证券、海通证券、西南证券。其中中信证券机构5日减仓0.43%，主力持仓11.441%。运输物流板块，其中机构资金减仓明显的股票有海南航空、东方航空、中国国航。其中海南航空机构5日减仓0.94%，主力持仓5.214%。机械板块，其中机构资金减仓明显的股票有中联重科、中国一重、三一重工。其中中联重科机构5日减仓1.56%，主力资金净流出71370.14万元。

 

三、         一周资金动态观察：

 

9月04日-9月10日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

600416'

湘电股份

6924.23

173174.92

3177.309

600425'

青松建化

10980.38

244313.44

-8285.766

600664'

哈药股份

6210

136123.2

-1440.98

600084'

*ST中葡

16977.92

138200.27

-1405.582

600017'

日照港

24951

158688.36

-2774.443

600299'

*ST新材

2058.26

22928.97

-134.436

002032'

苏 泊 尔

10400

212888

2318.362

600662'

强生控股

4067.7

33273.75

-3485.266

000623'

吉林敖东

1146.72

33541.44

-7475.547

002052'

同洲电子

4777

57610.62

-721.326

002146'

荣盛发展

15200

175712

-1711.471

002425'

凯撒股份

540

14445

-238.553

002427'

尤夫股份

920

18850.8

368.242

002426'

胜利精密

802

12527.24

-416.673

002428'

云南锗业

640

34304

1043.727

600211'

西藏药业

756.69

12114.61

-535.904

002003'

伟星股份

4561.5

115907.62

1216.763

000950'

建峰化工

6313.69

63263.13

404.462

002430'

杭氧股份

1420

40058.2

-1061.268

002431'

棕榈园林

600

76800

-15208.016

002429'

兆驰股份

1120

30038.4

-548.289

002432'

九安医疗

620

17639

412.705

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

600741'

华域汽车

12.05

7.015

24316.82

600418'

江淮汽车

11.29

6.768

21156.297

600104'

上海汽车

17.69

11.695

18359.563

600096'

云天化

20.48

6.69

14140.898

600196'

复星医药

14.37

29.007

13389.922

600581'

八一钢铁

13.44

17.135

13172.359

600660'

福耀玻璃

12.03

47.857

12860.109

600170'

上海建工

14.08

7.36

11822.883

600331'

宏达股份

14.57

2.631

11694.547

600141'

兴发集团

18.08

12.999

11329.379

600519'

贵州茅台

162.62

57.773

10672.266

600481'

双良节能

16.48

7.707

9552.719

600129'

太极集团

11.45

8.985

9244.414

600019'

宝钢股份

6.52

10.619

8889.078

600367'

红星发展

12.84

4.894

8513.75

600887'

伊利股份

37.86

27.193

8181.703

600702'

沱牌曲酒

16.06

8.04

8047.91

600516'

方大炭素

8.95

1.21

7666.633

600580'

卧龙电气

17.65

6.818

7636.387

601808'

中海油服

14.49

28.332

7464.617

600169'

太原重工

14.28

42.577

7412.43

600487'

亨通光电

31.72

14.929

7075.336

600438'

通威股份

9.49

5.137

6664.979

600537'

海通集团

32.34

8.409

6390.125

600522'

中天科技

24.18

7.893

6258.102

600880'

博瑞传播

19.76

71.888

6045.875

600978'

宜华木业

6.84

1.585

5985.27

600307'

酒钢宏兴

10.19

12.919

5861.641

600963'

岳阳纸业

10.51

12.397

5232.695

600588'

用友软件

24.99

33.663

5194.5

截止时间:10-9-03数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

600741'

华域汽车

2.43

601288'

农业银行

2.12

600418'

江淮汽车

2.12

600104'

上海汽车

1.84

000858'

五 粮 液

1.78

600773'

西藏城投

1.56

000009'

中国宝安

1.55

600096'

云天化

1.41

600086'

东方金钰

1.38

600196'

复星医药

1.34

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

000157'

中联重科

-7.22

600030'

中信证券

-4.92

000001'

深发展Ａ

-4.68

601601'

中国太保

-2.98

600000'

浦发银行

-2.84

601628'

中国人寿

-2.78

600036'

招商银行

-2.75

600584'

长电科技

-2.2

601718'

际华集团

-2.07

600837'

海通证券

-2.05

数据来源:大智慧数据中心

 

四、游资

赚钱效应引疯狂

 

    本周游资疯狂宣泄，50只个股上涨超20%，稀土永磁、锂电池概念火爆异常，赚钱效应激增，机构也疯狂。周三，东方金钰放量涨停，龙虎榜上两机构席位合计买入近1.6亿元，占当天成交量的25%。

     周四汽车板块的崛起更是加强了市场投机情绪的迸发，50只个股集中涨停。热点的演变继续释放积极信号，汽车股的大涨大大鼓舞了市场人气。另外，虽然中小板个股很活跃，但从指数来看，气势在收敛，中小板指数最好能休整一段时间，将主角让位给上证指数。现在大家对中小板的估值比较担心，很多滞涨的开始补涨，因此转换一下热点有助于释放市场的紧张情绪。

    而从周四交易所数据来看，武汉地区营业部出手凶狠，方大炭素、一汽轿车、西藏发展、粤传媒均出现武汉游资身影。尤其是方大炭素的交易上，在游资营业部光大宁波解放南路的配合下，顺利完成了T+0操作，买入2936万，卖出2984万。

    市场热点众多，除了权重股，各个板块都有很多机会，节能减排、移动互联网、农业、工程机械、化工都有成为后续热点的机会。我们认为现在的操作策略有两个重点，一是要有风险意识，二是不要浮躁。市场非常热情，这个时候更需要冷静。

 

五、   superview揭秘本周异动股:

本周Superview揭秘异动股：

西藏城投（600773）：公司通过资产重组主营转向地产，该股复牌后受到锂电池概念炒作，本周连拉四个涨停板疯狂拉高，股价波动异常，四个交易日涨幅累计达到46.49%，活跃资金呈现连续九日流入态势，后市谨防主力派发；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入1.4亿，主力持仓位由2.862%增至4.076%。

 

东方金钰（600086）：公司是国内翡翠行业唯一一家上市公司，该股在玉石价格上涨、亚运会概念下获得市场机构的极为关注，本周在资金持续介入下连创三个涨停板，股价创近两年来新高，涨势过快后市股价可能面临获利盘回吐，一周累计涨幅47.32%；大智慧超赢系统显示，主力资金本周净流入达1.36亿，主力仓位由2.045%增至2.907%。

 

红星发展（600367）：稀缺资源概念，我国最大的碳酸钡生产和出口企业，该股本周上涨势头逐渐增强，三日涨停表现强势，从大智慧Superview系统显示，本周主力资金累计净流入0.83亿，涨幅37.47%，目前股价运行于主力成本上方，可保持部分仓位建议冲高时锁定收益；大智慧超赢主力持仓位由3.478%增至4.877%。

 

宁波韵升（600366）：世界龙头公司，本周受到利好刺激，两日涨停股价迅速大幅抬升，当日活跃资金流入均达到千万元以上，并带动稀土永磁概念活跃，短线上涨股价脱离主力成本可密切关注，五日累计涨幅32.94%，大智慧Superview系统显示，主力资金本周累计净流入0.38亿，主力持仓由4.463%增至4.643%。

 

鲁银投资（600784）：粉末冶金、羊绒纺织产业，受到市场资金关照，本周稳步向上攀升直至封上两涨停，走势强于指数，一周涨幅33.71%领涨钢铁板块，其中周五活跃资金流入0.3亿占当日主力净买流通盘0.62%，超大户增仓达1.21%，股票大方向依然乐观可适当关注；大智慧Superview系统显示，主力资金一周净流入0.91亿，主力仓位由6.046%增至7.447%。

 

本周Superview揭大盘权重股：

上海汽车（600104）：目前国内领先的乘用车制造商和最大的微型车制造商，整车销量位居全国第一。近期该股表现强劲股价震荡攀升，本周受到市场关注活跃资金连续五日流入，股价脱离主力成本区，中线持股为主，累计涨幅11.68%；大智慧Superview系统显示，一周累计主力资金净流入1.82亿，主力持仓位由11.619%增至11.698%。

 

光大银行（601818）：第六大股份制银行，近期股价仍以低位震荡为主，本周三放量强势上涨2.35%，带活银行个股翻红刺激指数企稳，短线小幅反弹但近半月走势弱于指数依然不为乐观，后市注意风险，本周累计涨幅0.86%；大智慧Superview系统显示，本周五个交易日主力资金净流出达1.39亿。