大智慧《主力内参》（机构版）

                                       09月03日

 

一、超赢看盘

                            市场普涨  资金流入38亿元

 

     周四大盘呈现高位震荡格局，指数涨幅虽不大，但盘面却甚是热闹，两市涨停个股多达50家，西藏、锂电池、智能电网、新能源等题材类再度活跃，表现异常火爆，汽车、有色、、计算机、电子信息板块强势领涨，而银行、券商、房地产等权重板块继续萎靡，制约股指反弹空间。大智慧超赢数据显示周四大盘资金净流入38.6亿元。

     昨日表现强劲的汽车板块资金大幅净流入11.53亿，居行业首榜，一汽轿车、上海汽车、华域汽车等个股流入明显。此外，医药、计算机、有色金属、酿酒食品、钢铁、电子信息板块资金净流入超过2亿。另一方面，昨日银行、房地产、保险、券商等权重板块资金流出居前，分别净流出6.7亿、3.2亿、3.1亿和1.1亿，其中刚刚复牌的深发展A、中国平安遭资金大幅减持，分别净流出3.9亿和1.4亿。

 

 

一半清醒一半醉

 

    短暂的休整过后，迎来的是更加疯狂，周四两市涨停的个股达到50家，市场情绪非常亢奋，面对如此市道，我们只能说留一半清醒留一半醉。我们不能鼓励大家去非理性的狂热投机，但又不看坏市场，面对一个严重分化的格局，需要的是智勇双全胆大心细。事情往往就是那么的巧合，就在A股犹豫不定的时候，隔夜美元指数回落了，美股大涨了，恰在此时，平安和深发展又复牌了，各种因素综合在一起，导致了过程的波折，虽然结果也许是差不多的。A股的悬念仍在，上证的菱形已接近完成，决战时刻就要到来，成交量有点尴尬，首先当然要肯定这两天量的积极性，两天成交都超过了1400亿，是一个积极信号，但无论是量和形态我们都尚未看到向上突破的气势，这些都是留给决战时刻的。

    热点的演变继续释放积极信号，虽然涨停的主流仍然是中小板题材股之类，但今天的主力是汽车板块，汽车股的大涨大大鼓舞了市场人气。昨天权重的发动不成功，今天市场另辟蹊径，从汽车、医药化工等二线蓝筹入手，采用逐步过渡的方法，效果很好；其次，这个成交量水平，也不能支持银行地产中石化这些权重股行情的发动，我们希望权重股在关键时刻能发挥作用。虽然中小板个股很活跃，但从指数来看，气势在收敛，我们认为中小板指数最好能休整一段时间，将主角让位给上证指数。现在大家对中小板的估值比较担心，很多滞涨的开始补涨，因此转换一下热点有助于释放市场的紧张情绪。

    市场热点众多，除了权重股，各个板块都有很多机会，节能减排、移动互联网、农业、工程机械、化工都有成为后续热点的机会。我们认为现在的操作策略有两个重点，一是要有风险意识，二是不要浮躁。市场非常热情，这个时候更需要冷静。

 

二、财经聚焦：

1、发改委发展战略性新兴产业

    国家发改委产业司司长陈斌2日表示，《产业结构调整和指导目录（2010年本）》（征求意见稿）已经完成，将在培育战略性新兴产业等方面取得重要进展。  陈斌表示，本次目录的制定原则是，“紧紧抓住当前推进结构调整的有利时机，力求在促进产业升级、培育战略性新兴产业、加快服务业发展、淘汰落后生产能力等方面取得重要进展。”

    陈斌还表示，《目录》中鼓励类的技术经济指标要反映出产业升级的方向，提高限制类和淘汰类的标准，根本目的是提高产品水平，促进产业升级。

2、银行资产质量首度亮黄灯

    目前，我国商业银行的贷款采用的都是五级风险分类法，即正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类，后三类属于有问题的贷款，即不良贷款。其中，关注类贷款的核心定义是尽管债务人目前有能力偿还债务，但存在一些可能对偿还债务产生不利影响的因素。此类贷款是介于正常类贷款和不良贷款中间的一类贷款，是属于银行特别处理的一类贷款。

    数据统计显示，二季度数家国有大型商业银行关注类贷款出现集中性增长。其中工商银行(关注类贷款二季度上升了419.86亿元，中国银行上升119.33亿元，农业银行上升48.58亿元，交通银行上升27.08亿元。而一季度末，工、农、中、交的关注类贷款分别较年初下降了325.39亿元、110.58亿元、38.06亿元、32.45亿元。

3、卫星导航纳入新兴产业“十二五”规划

    记者2日获悉，卫星导航已作为新兴产业列入空间海洋发展“十二五”规划中，目前初稿已经拟定，国家将大力支撑发展自主技术，支持多个卫星间的兼容互用，支持鼓励多个卫星导航产品的开发。中国卫星导航系统专项管理办公室主任冉承其表示，一旦相关技术成熟应用，中国卫星导航产业将进入井喷期，年增长将远远高于目前50%，2020年中国导航市场产值将远远超过4000 亿。

4、万科8月销售额破百亿

    119.9亿元，万科创下了国内房地产企业单月销售的新纪录。分析人士称，能够取得创纪录的销售数据，主要是万科采取了高周转的开发策略，错开9、10月份的供应高峰，在8月份提前形成很大的供应量。公告显示，万科8月实现销售金额119.9亿元，较去年同期上升149%。至此，万科今年前八个月已累计实现销售金额572.1亿元，同比增长40.6%。

5、奥巴马欲再推经济刺激措施

    美国总统奥巴马8月30日表示，美国政府正研究新刺激措施以提振经济；白宫发言人表示奥巴马打算未来数周予以公布，但他拒绝提供新措施的细节。数据显示，近几个月来美国经济和就业复苏步伐都有所放缓，其中“老大难”的就业率可能重新攀升。

 

三、外围市场

（1）、美股：周四美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨50.48点，收于10,319.95点，涨幅0.49%；纳斯达克综合指数上涨23.17点，收于2,200.01点，涨幅1.06%。

（2）、港股：周三恒生指数上涨262.28点，报20886.11点，涨幅为1.27%，大市成交369.82亿港元；国企指数报11,671.30点，涨172.36点，涨幅为1.50%。

（3）、原油：纽约商业交易所10月份交割的原油期货上涨了0.95美元，至每桶74.93美元。

（4）、黄金：纽约商业交易所Comex部门12月交割的黄金期货上涨了5.30美元，收报每盎司1253.40美元，涨幅为0.4%，创两个月新高。

 

四、机构视点：

1、申银万国：9月关注消费类股

9月份消费类股有两大主要的主题投资机会：一是抗通胀主题；二是节假日拉动消费与旅游的主题。如果更严厉的房地产调控政策没有出台，9 月份市场仍将保持震荡格局，上证综指波动区间为2500-2800点。

“调结构”成为今年政策一个重要的主题，“调结构”本身包含了淘汰落后工业产能，降低出口依存度，提升国民消费，以内需拉动中国经济发展的要求。在国家对房地产进行严厉的调控、我国固定资产投资增速继续回落、出口不振的背景下，社会零售总额增速却继续上升。家电下乡、汽车补贴、工资上涨成为10 年上半年热门的话题。提振消费显然已经成为政府经济工作中非常重要的一个方向。

具体而言，首先目前农产品涨价预期仍比较强烈，白酒价格上涨动力大，高CPI推动零售收入快速增长，消费行业景气度仍然非常高，9 月份我们仍然可以重点关注消费类的行业。与此同时，长假来临也是推动消费主题升温的一个重要因素，今年假期比较长，中秋节加上“十一”一共有十几天的假期，黄金周历来对于旅游、消费的推动都非常大，旅游主题会提前反应，9 月份建议积极关注旅游板块。

在选股上可以参考以下几条思路：一是通胀预期下关注农业、食品饮料等行业；二是节假日来临关注旅游、零售板块；三是其他受益于消费升级的品种，如医药、汽车等板块。遵循上述思路，申万9月重点推荐的品种为：国联水产、海大集团、黄山旅游、承德露露、洋河股份、青岛海尔、宁波华翔、潍柴动力、海宁皮城、海正药业。

 

五、板块资金流向：

 

板块名称

主力1日增仓比

增仓金额（亿）

资金流入主要个股

汽车

0.20%

11.53

一汽轿车、上海汽车、华域汽车

医药

0.09%

4.95

太极集团、白云山A、通化东宝

计算机

0.13%

3.20

浙大网新、长城开发、神州泰岳

有色金属

0.04%

3.05

宏达股份、铜陵有色、西部矿业

酿酒食品

0.05%

2.61

重庆啤酒、西藏发展、五粮液

 

板块名称

主力1日减仓比

减仓金额（亿）

资金流出主要个股

银行

-0.01%

-6.76

深发展A、交通银行、浦发银行

地产

-0.05%

-3.23

东华实业、天津松江、金融街

保险

-0.04%

-3.13

中国平安、中国人寿、中国太保

强势

-0.05%

-1.15

中信证券、海通证券、西南证券

工程建筑

-0.01%

-0.19

中铁二局、棕榈园林、海油工程

 

六、超赢情报：

1、大宗交易揭示

股票名称

成交价

成交额

成交量

买入营业部

卖出营业部

中国联通

5.1

411.06

80.6

中信证券公司总部

建银投资北京安立路

伊利股份

33.35

400.2

12

中金北京建国门外大街

中金北京建国门外大街

实 益 达

12

3000

250

中天证券深圳深南东路

中天证券深圳深南东路

实 益 达

12

3000

250

中信证券上海沪闵路

中天证券深圳深南东路

滨江集团

9.74

1821.38

187

中信证券深圳福华一路

中信证券深圳福华一路

滨江集团

9.74

613.62

63

中信证券深圳福华一路

天源证券深圳民田路

友阿股份

20.95

879.9

42

英大证券长沙五一中路

英大证券长沙五一中路

 

2、高管增减持

股票名称

 

职 务

成交时间

变动数

(单位:股)

变动后持股

(单位：股)

变动原因

禾盛新材

高管

10.09.01

+2000

——

二级市场买卖

恒生电子

2高管

10.09.01

-380000

——

二级市场买卖

ST南方

高管

10.09.01

-30000

——

二级市场买卖

安泰科技

高管

10.09.01

-43216

129645

二级市场买卖

金智科技

董事

10.09.01

-45000

1046500

二级市场买卖

莱宝高科

高管

10.09.01

-2000

129820

二级市场买卖

三维通信

3高管

10.09.01

-422800

——

二级市场买卖

报喜鸟

董事

10.08.31

-510847

——

二级市场买卖

新嘉联

2高管

10.08.31

-137820

——

二级市场买卖

 

七、今日金股：

1、中海海盛（600896）

　  公司是海南省规模最大的航运企业，有亚洲规模最大、总吨位达33500t的沥青运输船队的支持，经营实力强。同时大股东表示适时将中国海运内部的优质资产注入公司，支持其不断做强做大。二级市场上，该股较为滞涨，后市存在补涨可能。

2、漳州发展（000753）

       公司主要经营水务业务涉及自来水供应及污水处理两部分，享有充分的资源优势，同时经营汽车贸易，近期公司大力整合汽车业务，形成了以品牌区域为主的发展主线，随着国内汽车销售的火暴，公司的汽车销售业务将迎来新的发展机遇。

 

八、超赢主力买卖数据：

1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

风险提示：

  以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。