大智慧《主力内参》（机构版）
09月01日
一、超赢看盘
市场分化 资金流出33亿
周二大盘弱势震荡，但盘面强势依旧，权重与中小板明显分化，稀土永磁、西藏、青海、新材料等题材类板块继续活跃，金融、煤炭石油、地产、运输物流等蓝筹股表现颓废，拖累大盘。大智慧超赢数据显示，昨日资金净流出33.3亿元，未能延续周一流入态势。
昨日两市资金净流入板块仅通信、汽车、医药、外贸4家，资金分别净流入2.8亿、1.4亿、0.7亿和0.1亿。其中武汉凡谷、东安黑豹、华神集团、厦门信达等盘中强势股资金流入明显。此外，酿酒食品、旅游酒店、商业连锁、教育传媒、建材、化工板块资金流出较少，不超过0.5亿。在流出排行上，房地产、运输物流、工程建筑、银行、煤炭石油、电力、券商等二线蓝筹板块资金流出居前，均在2亿以上。电子信息、有色、保险、电器、纺织服装等板块资金也有流出迹象。
懂与不懂
今年的市场不同以往，表现非常分化，很多时候以为看懂了，一会儿又看不懂，后面又发现原来没错，但实际上也许不看更好。我们谈到大盘，习惯上总是指上证指数，但上证却是指数中最弱的一个，周二中小板指数创出今年新高，后面的高点就是不远处的历史新高；B股走势领先，深B早已创新高，沪B接近年内高位；深成指虽然没有那么强，但也早已收上了半年线；我们再来看成交量，今天沪市成交量再次被深市超越，再来看一下深市成交量的构成，深市成交1333亿，其中中小板566亿，占42%；显然，主战场在哪里一目了然。近期深市成交刚开始超越沪市的时候，我们探讨了上半年格局重演的可能，但对于最后的结果，我们曾有一个期望，就是结果不要重演，不要重演4月跌势，而是希望通过权重股反弹来缩减与小盘股股价结构之间的扭曲，也就是上证或者沪深300补涨，至于补涨后什么情况，届时再来探讨，因为首先要前提先出现。
周二大盘未能延续周一的强势，但表现的也不差，周边市场一片惨淡，应该说今天的盘面已经相当不错，盘中的调整显得比较主动，没有恐慌的感觉。倒是个股狂热的投机氛围让人担心，昨天我们指出，出现这样的情况，首先考虑个股的风险，其次再考虑大盘。如果觉得大盘问题不大，可以换股操作，或者T+0交易；目前的市场，需要智勇双全，又不浮躁，对于那些缺乏表现却认为仍有潜力的持仓，需要一些耐心。
市场机会很多，稀土永磁板块开始震荡，炒作延续到新材料品种；中小板表现强势，手机支付等电子信息股重新活跃，其它如白酒、化肥、工程机械、重组等都有个股持续表现。大盘未到最后摊牌的时刻，操作胆大心细不忘风险。
二、财经聚焦：
1、保险资金投资未上市企业股权正式“开闸”
３１日《保险资金运用管理暂行办法》正式实施，根据该办法，保险资金投资未上市企业股权正式“开闸”，这无疑意味着保险资金将以合格机构投资者的身份正式进军股权投资市场，继全国社会保障基金之后成为股权投资市场的生力军。 根据保监会公布的数据显示，截至今年６月末，我国保险资金运用余额已近４．２万亿元。
2、银监会重申：坚决遏制房地产投机投资需求
中国银监会统计部副主任叶燕斐３１日表示，银监会将严格执行国家的宏观调控政策，坚决遏制投机、投资需求，在控制风险的前提下支持保障性住房建设。叶燕斐在中国银行业协会举办的关于房地产市场分析及房地产贷款风险控制的“银行前沿问题大讲堂”上表示，房地产市场和房地产贷款对国民经济、国计民生至关重要，对银行业科学稳健发展至关重要。
银监会有关负责人前段时间曾表示，将进一步指导和监督商业银行严格住房消费贷款管理，坚决抑制投机投资住房贷款要求，及时严厉查处各类违法违规行为。
3、深交所已提交创业板直接退市报告
记者了解到，目前深交所已经向证监会上交了关于创业板直接退市制度的正式报告，建议及早明确地建立创业板不同于主板的退市制度。根据深交所之前公布的《创业板上市规则》，创业板退市制度比主板更严格，与现有主板的退市规则相比，创业板的退市标准概括起来主要有三个特点：“多元标准、直接退市、快速程序”。
深交所创业板公司管理部总监傅炳辉表示，创业板非常有必要且有条件尽快建立直接退市制度，该制度与保护投资者利益并不矛盾。创业板设立时间比较短，目前没有历史遗留问题和包袱。建立直接退市制度，实际上不涉及到对现有市场利益格局的调整，也就是说市场不需要为此支付成本。相对来讲，创业板实行直接退市的条件、机会和时机都比较好。从海外创业板市场经验和教训来看，建立直接退市制度是保证市场最终成功非常关键的一点。
4、上海有线网络整合提速
据知情人士透露，上海市广播电视有线网络整合工作会议昨日召开，包括市委主要领导、各区县领导，以及宣传部、国资委主管领导在内的人士出席，作为三网融合首批试点的上海有线网络整合开始提速。据悉，按照此前内部下发的上海“关于推动本市广播电视有线网络整合的实施意见”（以下简称“意见”），上海全市广播电视有线网络整合将于年底完成，包括浦东新区、闵行区、宝山区、嘉定区、松江区、青浦区、奉贤区、金山区在内的8个区的有线网络将在完成自身整合的前提下，以由东方有线控股或资产入股的形式并入东方有线平台。
5、胡晓炼：将逐步放宽人民币跨境使用限制
中国人民银行副行长胡晓炼8月31日表示，中国将逐步放宽对人民币跨境使用的限制，但汇率变化不会解决中美贸易失衡问题。胡晓炼表示，中国将继续放宽对人民币跨境使用的限制，在允许“小QFII”计划后，下一步考虑允许公司使用人民币进行境外投资。
6、美元对人民币汇率创逾两月新高
中国外汇交易中心数据显示，8月31日美元对人民币汇率中间价报1美元对人民币6.8105元，在连续第5个交易日保持在6.80水平上方的同时，创出自6月21日以来新高。
三、外围市场
（1）、美股：周二美股收盘涨跌不一，道琼斯工业平均指数上涨4.76点，收于10,014.49点，涨幅0.05%；纳斯达克综合指数下跌5.94点，收于2,114.03点，跌幅0.28%。
（2）、港股：周五恒生指数下跌200.73点，报20536.49点，跌幅为0.97%，大市成交568.89亿港元；国企指数报11402.90点，跌128.82点，跌幅为1.12%。
（3）、原油：纽约商业交易所十月份交割的原油期货下跌了3.7%，收报每桶71.92美元，原油期货在八月份下跌了8.9%，为自五月份以来的首个下跌月。
（4）、黄金：纽约商业交易所12月交割的黄金期货在场内交易中上涨了11.10美元，收报每盎司1250.30美元，涨幅为0.9%。黄金期货在八月份上涨5.6%，七月份下跌5%。
四、机构视点：
1、申银万国：数字城市深度研究
随着各种智能化应用的兴起，我们已进入数字城市时代。城镇化的持续推进，随之而来引发交通拥堵、能耗增加、社会治安等一系列城市问题。大力发展数字城市，用数字化手段统一处理城市问题，最大限度地整合、利用城市信息资源，提升城市生活品质，是建设和谐城市的有效途径。
在数字城市各领域，根据受益于城镇化加速的程度，以及市场发展前景，我们看好以下领域：
1)智能交通：未来几年将是中国智能交通发展的上升时期，预计其市场规模到2010 年达到190 亿元，且保持快速增长。
2)节能建筑：中国建筑耗能已超过经济可负荷程度，节能市场巨大，预计未来几年建筑机电设备节能服务市场规模增速将保持在30%以上。
3)医疗信息化：随着新医改的不断推进，医疗信息化市场需求庞大，2011 年医疗信息化的市场容量预计达到179亿元，且每年保持20%以上增速。
4)电子政务：电子政务的需求前景十分广阔，预计未来3-5 年中国数字城管的市场容量每年可达到120 亿元，且后续维护与升级的市场潜力巨大。
5)企业信息化：在数字城市的建设过程中，电子商务的重要程度日渐凸显，预计未来几年B2B 电子商务的交易规模复合增长率可达到39%；管理软件是中小企业深化信息化应用的重点，这一市场未来的复合增长率也有望达到20%。
6)城市安防：伴随着“平安城市”和“3111”工程的推进，国内各行业对安防监控需求激增，其中视频监控市场规模未来三年复合增长可达到24%。
7）其他：在城镇化相关的行业信息化中，综合IT 服务商至关重要，推荐领先系统集成商。
随着城镇化的不断推进，各个行业的信息化，智能化的需求逐渐提升，越来越多围绕数字城市发展的公司值得我们关注，推荐数字城市的实践者，以及各信息化领域的领先厂商。我们的推荐组合如下：主板公司——用友软件、软控股份、东华软件、辉煌科技；创业板公司——数字政通、银江股份。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
通信 |
0.04% |
2.87 |
中兴通讯、武汉凡谷、大唐电信 |
|
汽车 |
0.01% |
1.41 |
东安黑豹、华域汽车、上海汽车 |
|
医药 |
0.01% |
0.69 |
复星医药、白云山A、华神集团 |
|
外贸 |
0.01% |
0.11 |
厦门信达、辽宁成大、建发股份 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
房地产 |
-0.11% |
-8.26 |
同济科技、中天城投、金融街 |
|
运输物流 |
-0.12% |
-5.11 |
中国国航、海南航空、东方航空 |
|
银行类 |
-0.01% |
-4.45 |
招商银行、光大银行、浦发银行 |
|
工程建筑 |
-0.11% |
-3.42 |
海油工程、葛洲坝、中国铁建 |
|
煤炭石油 |
-0.02% |
-3.10 |
中国神华、神火股份、中国石化 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
天润曲轴 |
18.11 |
1322.03 |
73 |
招商北京北太平庄路 |
国盛证券鹰潭胜利西路 |
|
保龄宝 |
27.4 |
4384 |
160 |
国都北京北三环中路 |
国联证券北京首体南路 |
|
*ST中服 |
8.01 |
3204 |
400 |
中信建投上海世纪大道 |
广发深圳高新科苑南路 |
|
*ST中服 |
8.01 |
801 |
100 |
广发证券深圳彩田路 |
广发深圳高新科苑南路 |
|
久联发展 |
17.26 |
2071.2 |
120 |
申银万国贵阳中华北路 |
湘财证券贵阳中华北路 |
|
青岛金王 |
16.5 |
3300 |
200 |
中信建投上海世纪大道 |
中信万通青岛东海西路 |
|
青岛金王 |
16.5 |
1485 |
90 |
国泰君安武汉紫阳东路 |
中信万通青岛东海西路 |
|
青岛金王 |
16.5 |
495 |
30 |
万和证券成都顺城大街 |
中信万通青岛东海西路 |
|
海翔药业 |
24.38 |
4581 |
187.9 |
中信证券上海沪闵路 |
方正证券台州解放路 |
|
海翔药业 |
24.38 |
2925.6 |
120 |
长江证券沈阳三好街 |
方正证券台州解放路 |
|
大立科技 |
33.91 |
1966.78 |
58 |
广发证券温州欧洲城 |
广发杭州市天目山路 |
|
大立科技 |
33.91 |
1424.22 |
42 |
招商深圳益田江苏大厦 |
广发杭州市天目山路 |
|
友阿股份 |
22.68 |
17081.7 |
755 |
招商证券济南泉城路 |
华泰联合长沙劳动西路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
宁波银行 |
高管 |
10.08.30 |
+18000 |
18000 |
二级市场买卖 |
|
大立科技 |
3高管 |
10.08.30 |
-176500 |
—— |
二级市场买卖 |
|
彩虹精化 |
高管 |
10.08.30 |
-16000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
浙富股份 |
2高管 |
10.08.30 |
-34300 |
—— |
二级市场买卖 |
|
红宝丽 |
4高管 |
10.08.30 |
-142800 |
—— |
二级市场买卖 |
|
深圳惠程 |
董事 |
10.08.30 |
-33000 |
15291109 |
二级市场买卖 |
|
新嘉联 |
2高管 |
10.08.30 |
-370950 |
—— |
二级市场买卖 |
|
莱宝高科 |
高管 |
10.08.30 |
-100325 |
1876975 |
二级市场买卖 |
|
沃尔核材 |
董事 |
10.08.30 |
-1996400 |
124231236 |
二级市场买卖 |
|
江苏国泰 |
3高管 |
10.08.30 |
-27799 |
—— |
二级市场买卖 |
|
东信和平 |
高管 |
10.08.30 |
-10000 |
384695 |
二级市场买卖 |
|
京新药业 |
董事 |
10.08.30 |
-41822 |
9977696 |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
高管 |
10.08.30 |
-445200 |
13389160 |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、新华传媒（600825）
公司主营图书音像和报刊发行、报刊经营、媒体广告代理、物流配送以及传媒衍生品开发，呈现业务多元化、结构复杂化、文化产品多样化的格局和特点。二级市场上，该股处盘整中，超赢数据显示主力资金连续2日净流入。
2、高鸿股份（000851）
公司未来将分享3G带来的较大投资收益。同时,随着央企重组步伐的加快,公司有望受益于集团资产整合,兼具物联网概念。公司未来实现产业结合进入相关产业集团可能性较大。二级市场上，该股稳步上行，股价目前已经突破前期高点，成交量配合良好。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
