大智慧《主力内参》（机构版）

                                       08月26日

 

一、超赢看盘

                            蓝筹集体走弱  资金流出86亿

 

    受外围市场走弱影响，周三大盘低开后单边下探，沪指跌破30日线和2600点关口，成交量与上日持平。盘面上，行业个股普跌格局，上一日强势的钢铁、房地产板块跌幅居前，券商、煤炭石油、机械、汽车、运输物流等板块跌幅超2%。大智慧超赢数据显示，周三大盘资金整体净流出85.8亿，权重板块成主力资金做空主要对象。

    具体上看，昨日两市仅商业连锁、旅游酒店2板块资金小幅流入，分别净流入0.68亿和0.03亿，其中上海九百、武汉中商、科学城、西安饮食等个股资金流入明显。在资金流出排行上，房地产、银行、煤炭石油、机械、钢铁五大权重板块流入居前，分别净流出13.4亿、6.7亿、6.4亿、6.2亿和4.7亿，金融街、招商银行、民生银行、三一重工、西山煤电等个股流出过亿。此外，保险、电子信息、酿酒食品、教育传媒、建材板块资金流出较少，均不超过1亿。

 

 

变化之道

 

    周三大盘大幅下挫，报收中阴，而成交量维持在1100亿水平。应该说大盘的下跌在预料之内，因为这两天市场的信号偏向负面，昨天我们也作了具体分析，唯下跌的速度难以预测，可以一天跌完，也可以分几天慢慢跌，只要跌幅在预期之内就不用调整观点和策略，只有当跌幅超出预料，比如呈明显破位之势了，就要重新来调整和观察。对大盘的判断是一方面，对市场风险的感觉是另一方面，一般而言后者更重要，这两天市场的投机氛围让我们感觉到了风险，因此我们昨天建议的策略是“即便大盘风险不高，也要注意个股风险及提高谨慎度，减持热门板块，然后再来观察低吸机会。”

    大盘一跌，是不是又需要转向悲观，显然下这个结论还为时过早。目前市场的调整幅度在预期之内，主要的难点在于对大盘短期和中期形态的判断，这才是我们后面重点观察的。周二股指跌破了30日线，但较前面的低点2564点仍有距离，同时最近三个交易日成交萎缩，因此大盘走钻石形态的样子可谓越来越像。钻石形态一般被看作看跌形态，这里有一个小问题是本轮反弹幅度并不大，因此也许看跌意义要打折扣；其次，如果这样走，那么意味着短线大盘下跌空间已经很小，要开始重新向上走了，因此我们并不需要急于下结论，市场留有充足的时间和空间让我们来观察，等到走到形态末端的时候，我们再来看。

    从中期的走势形态看，复合头肩底的样子也在形成之中，大家当然都欢迎这种走势。这里有两点，一是股指继续下跌的话，不要超过2564点很多，其次，成不成要看最后突破的方向。因此，无论是哪种形态，都是先重新反弹然后看突破方向的选择，时间上应该也不会等很久。当然，如果大盘在此继续大幅下跌破位，那么上面的分析都要推倒重来，转向悲观即是。

    综上所述，周三下跌以后，已不必对大盘继续悲观，短线大盘应该重新反弹。个股选择是个难点，因为市场热点会发生转向，需要等它们走出来或者看消息面。因此短期操作策略是轻仓保持感觉，等热点及大盘方向基本明朗后再重仓出击。

 

二、财经聚焦：

1、国务院：推进煤矿企业兼并重组

    国务院总理温家宝25日主持召开国务院常务会议，研究部署推进煤矿企业兼并重组和长江等内河水运发展工作。会议强调，要积极探索煤矿企业兼并重组的有效方式，支持符合条件的国有和民营煤矿企业成为兼并重组主体，鼓励各种所有制煤矿企业和电力、冶金、化工等行业企业以产权为纽带、以股份制为主要形式参与兼并重组。兼并重组主体企业要担负起被兼并企业的安全生产责任，确保煤矿生产安全、平稳进行。

2、发改委：中部崛起规划实施细则年内敲定

    发改委25日公布《促进中部地区崛起规划实施意见》，要求中部六省在12月底前完成《规划》实施具体工作方案，开展重点领域专项规划编制工作。同时，国务院各相关部门要制定落实《规划》的具体意见，在12月底前报发改委备案。

    发改委同日公布的《关于促进中部地区城市群发展的指导意见的通知》明确提出了中部地区武汉城市圈、中原城市群、长株潭城市群、皖江城市带、环鄱阳湖城市群和太原城市圈六大城市群一体化的任务目标和实施纲领，支持城市群在重大改革领域先行先试。

3、 国务院：推进长江等内河水运发展工作

    国务院总理温家宝25日主持召开国务院常务会议，研究部署推进长江等内河水运发展工作。提出力争用10年左右时间，建成畅通、高效、平安、绿色的现代化内河水运体系。据知情人士透露，此次支持内河水运发展的投资力度巨大，中央与地方配套总共将达到1600亿左右，用于加大内河投资、航道港口建设，以及船型标准化相关补贴。

4、国开证券公司正式成立

    国家开发银行全资子公司——国开证券有限责任公司２５日在北京成立。国开银行董事长陈元、全国社保理事会理事长戴相龙、财政部副部长李勇、中国人民银行副行长刘士余、中国银监会第四部主任沈晓明、国开行副行长、国开证券董事长高坚为国开证券公司揭牌。国开证券是国开行根据国务院批复的改革方案，在全额收购原航空证券有限责任公司股东全部股份的基础上增资设立，注册资本２３.７亿元。其经营范围包括证券经纪，证券投资咨询，证券交易、证券投资活动有关的财务咨询，证券承销，证券的自营买卖和中国证监会批准的其他业务。

    目前，我国商业银行被限制进入证券投资领域，国开行是首家全资持有证券公司的银行。

5、7月新增外汇占款1710亿元

   央行8月25日发布的数据显示，7月新增外汇占款1710亿元人民币，环比增长46%，结束了前两个月的持续下降。外汇占款的来源看，7月中国FDI为69.24亿美元，贸易顺差287.38亿美元，两者合计356.62亿美元，约2410亿元人民币。7月新增外汇占款总量，与FDI和贸易顺差之和相比，相差约700亿元人民币，这意味着金融机构和企业的结汇减少，或资本流出。

 

 

三、外围市场

（1）、美股：周三美国股市收高，结束了此前连续四个交易日下跌的行情。道琼斯工业平均指数上涨19.53点，收于10,059.98点，涨率0.19%；纳斯达克综合指数上涨17.78点，收于2,141.54点，涨率0.84%。

（2）、港股：周三恒生指数跌88.55点，报20570.16点，跌幅为0.43%，大市成交321.25亿港元；国企指数报11498.11点，跌75.14点，跌幅为0.65%。

（3）、原油：纽约商业交易所十月份交割的原油期货上涨了89美分，收报每桶72.52美元，涨幅为1.2%。

（4）、黄金：纽约商业交易所Comex部门12月交割的黄金期货上涨了7.90美元，收报每盎司1241.30美元，涨幅为0.6%，黄金期货周三创7周新高，白银期货也上涨至八周来最高水平。

 

四、机构视点：

1、安信证券：新兴智能产业群的崛起及投资主线

　  物联网是现代信息技术的聚合性集成应用与创新。物联网的基本涵义是通过信息传感设备获取物理世界的各种信息，结合互联网、通信网等网络进行信息传送与交互，采用智能计算技术对信息进行分析处理，从而实现智能化的决策和控制。

　　智能化是物联网发展的主导方向和目标。智能化和物联网这两个概念有联系也有区别。从本质上来说，两者紧密联系不可分割：物联网是实现智能化所必要的技术条件、基础设施；智能化是物联网所实现的功效，是物联网发展的方向和目标。从内涵上来说，两者也有区别：智能化概念的内涵大于物联网概念，智能化不但包括物联网，还包括互联网、通信网。物联网是智能化的一个重要组成部分。

智能化是第四次科技革命。在此之前，人类历史上曾经历过蒸汽机、电气化、信息化三次科技革命。智能化科技革命浪潮将深刻地影响和改变我们的生活和我们所居住的城市；将促进传统产业的优化升级，催生新兴智能产业的崛起。智能化科技革命是应对危机、振兴经济、实现新一轮经济繁荣的重要途径。

　　发展新兴智能产业已成为我国的国家战略。我国发展新兴智能产业具有相对优势：一、在传感网领域，我国的研发水平处于世界前列；二、我国是目前能够实现物联网完整产业链的国家之一；三、我国有较为雄厚的经济实力支持新兴智能产业发展。在国内一些率先启动的城市，新兴智能产业群正在崛起。各类资源要素正在向新兴智能产业群聚集。

　　新兴智能产业潜力巨大空间广阔，因为它代表最先进的生产力，代表科技发展的未来方向。新兴智能产业按产业链划分，可分为芯片设计与制造、应用设备制造、软件开发、系统集成等环节；按应用领域划分，可分为智能交通、智能金融、智能医疗、智能建筑、智能安防、智能物流、智能家居、智能商业等领域。

 

五、板块资金流向：

 

板块名称

主力1日增仓比

增仓金额（亿）

资金流入主要个股

商业连锁

0.02%

0.68

上海九百、新世界、武汉中商

旅游酒店

0.05%

0.03

科学城、西安饮食、北京旅游

 

板块名称

主力1日减仓比

减仓金额（亿）

资金流出主要个股

房地产

-0.17%

-13.44

金融街、美都控股、万科A

银行

-0.01%

-6.74

招商银行、民生银行、交通银行

煤炭石油

-0.04%

-6.41

西山煤电、国阳新能、大同煤业

机械

-0.11%

-6.18

三一重工、中联重科、山推股份

钢铁

-0.13%

-4.79

韶钢松山、武钢股份、鞍钢股份

 

六、超赢情报：

1、大宗交易揭示

股票名称

成交价

成交额

成交量

买入营业部

卖出营业部

天马股份

10.27

3400.19

331.08

江海齐齐哈尔建设大街

国盛证券鹰潭胜利西路

天马股份

10.27

2199.83

214.2

江海齐齐哈尔建设大街

国盛证券鹰潭胜利西路

怡 亚 通

14.07

6567.17

466.75

国泰君安上海江苏路

国信证券深圳福中一路

怡 亚 通

14.07

3281.83

233.25

国泰君安上海江苏路

国信证券深圳福中一路

天润曲轴

17.79

622.65

35

招商北京北太平庄路

兴业证券北京马甸南路

 

2、高管增减持

股票名称

 

职 务

成交时间

变动数

(单位:股)

变动后持股

(单位：股)

变动原因

光讯科技

高管

10.08.24

+10000

——

二级市场买卖

水晶光电

高管

10.08.24

+300

——

二级市场买卖

浙富股份

2董事

10.08.24

-70000

5220000

二级市场买卖

深圳惠程

高管

10.08.24

-220000

——

二级市场买卖

江苏国泰

2高管

10.08.24

-36889

——

二级市场买卖

康强电子

监事

10.08.24

-40000

——

二级市场买卖

金智科技

监事

10.08.24

-5000

1096500

二级市场买卖

东方海洋

董事

10.08.24

-600

——

二级市场买卖

宜科科技

高管

10.08.24

-146600

1605882

二级市场买卖

三一重工

高管

10.08.25

-24800

74650

二级市场买卖

ST南方

监事

10.08.24

-13000

——

二级市场买卖

 

七、今日金股：

1、上海九百（600838）

　   随着中秋、国庆长假的临近，商业百货可能受到市场关注。上海九百（600838）为上海地区商业龙头，同时受益世博会的召开。二级市场上，该股近期处震荡盘整中，超赢数据显示，该股主力资金已连续3日净流入。

 

2、胜利股份（000407）

       公司是农业生化行业的龙头之一，产品市场占有率位居国内同行业前列。从其产业发展前景来看，其涉足的塑胶、农药、生物等实现均衡稳步增长。二级市场上，股价处震荡整理态势，成交量保持良好，且DDX指标连续3日飘红。

 

八、超赢主力买卖数据：

1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

风险提示：

  以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。