大智慧《主力内参》（机构版）

07月29日

一、超赢看盘

周三主力资金净流入66亿

周三大盘大幅逼空，盘面个股呈普涨局面，两市涨停个股达24家，而仅18家个股小幅下跌，大智慧超赢数据显示当日大盘机构资金大幅净流入66.1亿元。从具体行业资金流向来看，周三各行业资金继续呈普遍净流入态势，仅教育传媒、酿酒食品两板块资金小幅流出0.13亿和0.11亿，其中新华传媒、哈高科、金种子酒资金流出较为明显。

昨日资金净流入过亿的板块达21家，其中房地产、银行板块遭资金大幅加仓，分别净流入11亿和9.02亿，万科A、金地集团、招商银行、农业银行、浦发银行等个股资金净流入过亿。机械、券商、钢铁、化工化纤、电子信息、建材、运输物流、工程建筑等板块资金资金净流入也超过2亿。个股方面，昨日资金净流入超千万的个股有235家，而资金流出超千万的个股仅69家。

放量逼空

昨天的盘面就让我们感觉到调整可能会来的比预想强，我们分析了投资者的心理，太多人看调整和在等调整买入，事情就会出现变化，其次中期趋势在转好，因此我们建议不要对大盘的短线波动斤斤计较，尽量持有绩优筹码，这样随便市场怎么变化，都站于主动。周三大盘之强有点出乎意料，但也不是很意外，因为盘面是一步一步走出来的，变化出现的时候，就要及时反应，市场会给很多机会让大家调整观点和修正错误，重要的是不要患得患失和犹豫不决。周三市场的强势我们认为得到了期指的助推，同时跟盘面相互加强，事实上11点之前期指的一波快速拉升，同时我们来看上午的盘面，水泥、电子信息、猪肉股的活跃及深振业复牌后市场表现出的热情，与近期盘面有显著不同，因此上午我们就感觉到大盘可能会出现逼空走势。主要是感觉期指可能会逼空，在合适的位置，期货总是容易大幅动荡。

技术上期指助推了大盘，消息面上，今天最重要的一条消息恐怕是这个：“记者从某大型基金公司获悉，一家总部设在北京的大型保险公司，昨日下午收市前闪电申购了该基金公司旗下基金50亿元。而另一家大型保险公司旗下资产管理公司连日来持续买入股票”，也许这条消息给予了市场重要的积极暗示。

原来困扰市场的有两点，一是热点不明，二是成交量不足。前一条在上午出现积极信号，今天有条水泥产业发展政策通过的消息，盘前我们就注意到了，开盘后市场给予了积极反应；其次是电子信息产业和养殖股，都对消息面反应积极；最重要的是深圳本地股，在深振业的带动下全面活跃，表现出了近期少见的热情；随后热点扩散，可以分为两极，一是基金主力的绩优股，包括海油工程、海螺水泥、江铃汽车、中煤能源、中国重汽之类，二是超跌反弹，包括陆家嘴、上海电力、华电能源的快速拉升。第二条收盘后也明朗了，成交大幅放大，创出反弹以来新高。盘后来看，周三热点又扩散的太多，如要分辨主线，应该是基金重仓股。

周三大盘涨势强化多头意识，市场迅速亢奋强势上涨固然可喜可贺，但也不要过度乐观，涨的快，延续的时间就可能短，但暂时不用去想这些，跟随趋势即可，2650到2680之间适当注意一下。操作上不要追高，重点关注中报业绩增长强劲的绩优股，以工程机械、重卡装备制造业为代表。

二、财经聚焦：

1、、农行A股今日计入指数

根据指数编制原则，上市交易已满10个交易日的农业银行将于今日开始计入各大指数，农行A股将被计入上证综指、沪深300指数等一系列指数。根据指数编制原则进行估算，农行A股占上证指数权重预计约4.48%、上证50指数约0.41%、上证180指数约0.37%、沪深300指数约0.62%、中证100指数约0.33%。由于目前投资于上述指数的A股指数基金多达44只，资产净值总额达473.9亿元，按照权重计算，农行A股进入指数以后，指数型基金将会对其产生约15亿元的配置需求。

2、社保基金将提高境外投资比例

全国社会保障基金理事会理事长戴相龙昨日在香港表示，社保基金将逐渐提高对外投资比例，尽快启动境外私募股权投资，目前正考虑在香港设立分支机构，聘请专业的管理人士或国际中介机构进行投资。他说，目前社保基金持有的海外股票、债券以及境外国有股转持等海外资产，占基金总规模不到7%,而允许的境外投资比例是20%，这意味着社保基金仍有13%的空间可投资于海外。但这个过程不是一步到位的，而是会逐步扩大。

3、上半年工业利润同比增71.8%

国家统计局28日公布的数据显示，1-6月份全国24个省份规模以上工业企业实现利润16111亿元，同比增长71.8%，增幅比1-5月份回落11.2个百分点。数据显示，在39个工业大类行业中，36个行业利润同比增长，1个行业减亏，2个行业利润下降。与1-5月份相比，31个行业利润增幅回落，5个行业增幅提高

数据还显示，1-6月份24个地区规模以上工业企业实现主营业务收入259019亿元，同比增长36.5%，增幅比1-5月份回落2.4个百分点；6月末，24个地区规模以上工业企业应收账款44979亿元，同比增长26.4%，增幅比5月末提高0.1个百分点。产成品资金18094亿元，同比增长11.7%，增幅比5月末加快1.8个百分点。

4、物流业还将有五大专项规划

继《农产品冷链物流发展规划》印发之后，物流行业还将迎来五大专项规划政策利好。在此之后，煤炭、粮食、农产品物流园区、应急物流，商贸物流等五个专项规划还将陆续出台。参与制定物流产业调整和振兴规划的发改委综合运输研究所副所长汪鸣详细介绍了煤炭和粮食专项物流规划的思路。煤炭物流专项规划的思路是，加快煤炭物流通道建设，以山西、内蒙古、陕西煤炭外运为重点，形成若干个煤电路港一体化工程，完善煤炭物流系统。粮食物流专项规划，则以建设跨省粮食物流通道和重要物流节点为主。在这两个规划基础上，“北粮南运”和“西煤东运”工程将得到大大推进，困扰多年的煤炭运输、粮食运输问题有望得到很好解决。

5、央行29日将发行两期共计1070亿央票

央行28日宣布，将于7月29日(周四)发行2010年第六十四期、第六十五期中央银行票据，共计1070亿元。据悉，第六十四期中央银行票据期限3个月(91天)，发行量220亿元。上周央行在公开市场招标发行了800亿元3月期央票，本次发行较上期减少580亿元。

　　第六十五期中央银行票据期限3年，为固定利率附息债券，按年付息，发行量850亿元。上期发行3年期央票是在7月15日，当期发行量为1600亿元。

三、外围市场

（1）、美股：周三美国股市收低，道琼斯工业平均指数下跌39.81点，收于10,497.88点，跌幅0.38%；纳斯达克综合指数下跌23.69点，收于2,264.56点，跌幅1.04%。

（2）、港股：周三恒生指数涨117.79点，报21091.18点，涨幅为0.56%，大市成交624.75亿港元；国企指数报11972.75点，涨41.65点，涨幅为0.35%。

（3）、原油：纽约商业交易所九月份交割的原油期货下跌了51美分，至每桶76.99美元。

（4）、黄金：纽约商业交易所八月份交割的黄金期货下跌了2.40美元，至每盎司1160.40美元，涨幅为0.2%。

四、机构视点：

1、国泰君安：建筑节能主题投资逻辑

从政策导向来看，建筑节能产品是我国政策推动的产品，对各种产品给予了不同的支持力度，有利于保障建筑节能产品的市场。从盈利能力来说，建筑节能产品作为新产品替代原先的不节能产品，处于市场开拓阶段，并相应的具有更高的毛利率。因此，我们认为建筑节能产品的市场与盈利能力有一定的保障。目前，市场确定，自身竞争力确定的依次是low-e 玻璃、保温墙体材料、石膏板、节能幕墙。比较几种产品的毛利率来看，low-e 玻璃的毛利率最高，光伏建筑、石膏板其次。

公司推荐：南玻A 的low-e 玻璃占据高端市场50%多市场份额，计划到产能增加到2415 万平方米。太阳能一体化产业链在今年贡献利润，2010 年上半年太阳能产品收入增幅达313%，浮法玻璃面临景气下降。北新建材的石膏板覆盖高端（龙牌）与中端（泰山牌）市场，在整个石膏板市场的占有率达30%。2009 年公司石膏板的毛利率达37%，今年面临成本压力。其他依次推荐：亚厦股份、栋梁新材、海螺型材。栋梁新材有融资动力。

五、板块资金流向：

板块名称	主力1日增仓比	增仓金额（亿）	资金流入主要个股
房地产	0.15%	11.00	金地集团、万科A、深振业A
银行	0.03%	9.01	招商银行、农业银行、民生银行
机械	0.07%	2.84	鼎盛天工、山河智能、航天长峰
电子信息	0.08%	3.21	深天马、华微电子、中信国安
券商	0.10%	2.66	中信证券、海通证券、国元证券

板块名称	主力1日减仓比	减仓金额（亿）	资金流出主要个股
教育传媒	-0.03%	-0.13	新华传媒、博瑞传播、歌华有线
酿酒食品	-0.01%	-0.11	哈高科、金种子酒、维维股份

六、超赢情报：

1、大宗交易揭示

股票名称	成交价	成交额	成交量	买入营业部	卖出营业部
哈高科	7.9	869	110	万和证券成都体育场路	湘财证券长沙韶山路
哈高科	7.9	948	120	华泰证券零售客服总部	湘财证券长沙韶山路
哈高科	7.9	1185	150	国海成都神仙树北路	湘财证券长沙韶山路
广安爱众	6.88	3164.8	460	西南证券重庆沧白路	国联证券无锡县前东街
ST华龙	6.67	300.15	45	财通证券温州人民东路	广发证券北京建外大街
ST华龙	6.61	363.55	55	财通证券温州人民东路	山西证券太原桃园二巷
湖北金环	7.55	2702.9	358	申银万国上海飞虹路	齐鲁证券武汉宝丰路
ST欣龙	4.61	297.34	64.5	海通证券海口龙昆北路	海通证券海口龙昆北路
怡 亚 通	12.84	3210	250	中信建投上海世纪大道	国信证券深圳福中一路
怡 亚 通	12.84	2568	200	东北证券上海迎春路	国信证券深圳福中一路
怡 亚 通	12.84	1874.64	146	财通证券杭州体育馆	国信证券深圳福中一路
怡 亚 通	12.84	1540.8	120	国信证券深圳福中一路	国信证券深圳福中一路
怡 亚 通	12.84	1540.8	120	海通证券兰州西津西路	国信证券深圳福中一路

2、高管增减持

股票名称	职 务	成交时间	变动数 (单位:股)	变动后持股 (单位：股)	变动原因
用友软件	高管	10.07.28	-30000	407554	二级市场买卖
世纪星源	董事	10.07.27	-10000	——	二级市场买卖
南玻A	监事	10.07.27	-50000	199000	二级市场买卖
双鹭药业	董事	10.07.27	-16000	438500	二级市场买卖
山河智能	高管	10.07.27	-1000	——	二级市场买卖

七、今日金股：

1、四川路桥（600039）

　 公司具有国家公路工程施工总承包一级资质，主要从事公路、桥梁、隧道的承包、施工、投资、经营、开发等业务，另外还成功参与了金融、医药等行业。作为省交通建设的主要力量,将在建设西部综合交通枢纽中面临较好的机遇。

2、世荣兆业（002016）

公司通过定向增发,其主业由原来的医疗器械转为了房地产开发,现有土地储备集中在珠海斗门区，珠海具有独特的区位、环境和特区品牌优势，随着与澳门经济交流的加强，澳门居民已成为珠海楼市的生力军。

八、超赢主力买卖数据：

1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

风险提示：

以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。