大智慧《主力内参》（机构版）

                                        07月28日

 

一、超赢看盘

                             止步7连阳  资金流出38亿

 

7连阳之后，周二大盘迎来调整，盘中曾几度上攻，但回吐压力也随之出现，股指全天呈窄幅震荡态势，终盘沪指小幅收跌，成交量较前一日略有缩减。超赢系统显示，昨日主力资金表现较为谨慎，当日主力资金净流出3.8亿，结束资金连续6日净流入态势。

     昨日资金净流入板块与净流出板块比为13：18，酿酒食品板块以2.68亿居首榜，也是两市唯一资金净流入过亿的板块，其中五粮液、泸州老窖、南宁糖业、中粮屯河等资金流出相对明显。此外，通信、保险、农林牧渔、纺织服装、券商、工程建筑、计算机等板块资金也有流入迹象。昨日资金净流出过亿的板块也仅有有色金属、煤炭石油、汽车、机械4家，分别净流出2.43亿、1.2亿、1.05亿和1.01亿。个股方面，昨日资金净流入超千万的个股有98家，而资金流出超千万的个股有127家。

 

 

怎么调整

 

    大众情绪基本是相通的，自己怎么想的，往往别人也是这样想，然后综合反映到盘面上，差别在于细节的把握和对随后变化的反应调整。周一盘后大家基本都感觉到有短线回调压力，市场调整的要求很明显，相应的操作就是减仓，要么周一盘中已经开始减，要么今天前市减。减仓以后，一般都希望调整如期而至，比如最理想的就是快速下跌，但不要跌破10日线或30日线，快速下跌时可以趁机回补筹码，做个漂亮的差价。但如果太多人这么想，事情就会出现变化，大家看调整是为了买入，那么就有可能减小大盘的跌幅，因为当有人开始买入，其它人看到股价开始回升逐渐加入进来，很多人往往会先回补一部分，这样股价就跌不深，但也涨不高，因为大盘重新上升前，资金并不想追高，于是形成一种盘整格局。比如今天下午，当看到大盘跌不下去，自己是怎么应对的。

    周二的盘面反映了这种心理，连续下跌的能力不强，但也乏力上攻。短线调整的方式，快速下探最为理想，但走势总是存在任何可能，也不能排除以时间换空间，市场以震荡横盘的方式完成调整，前期平台的压力需要时间来消化。应该说，周二市场走的相当顽强，股指仅仅探到5日线即止跌，收盘仍然收在60日线之上。周二的市场格局及情绪和周一一样，因此昨天的分析可以沿用。从中期趋势来看，30日线开始走平向上，5日线即将金叉60日线，趋势已经在扭转，等到均线系统形成多头排列，走势就会好看多了，现在则是左摇右摆的酝酿期。

    盘面仍然没有变化，热点不明，个股个别发展，获利效应不明显。酒类股表现强劲，继昨日洋河创出新高，今天山西汾酒、金种子酒、古井贡酒均创出新高，沱牌曲酒连续大涨，青岛啤酒、伊力特均走势强劲。说明市场注意力的重点仍然在业绩股上，或者说，现在是基金时间，游资还在等待热点的出现。

    对于大盘我们感觉没有必要斤斤计较而过于紧张，能把握短线波动最好，不能把握也没关系，只要把仓位管理好，尽量持有绩优筹码，这样市场出现动荡也不怕。现在中报开始密集出台，增长强劲绝对业绩优良股价合理的值得重点关注。

 

二、财经聚焦：

1、央行：当前增长放缓有利经济可持续增长

    央行27日发布的《2010年二季度中国宏观经济形势分析》指出，虽然当前经济增长表现出一些放缓迹象，但目前中国经济的基本面仍然良好。央行称，当前经济增长放缓是前期过快上涨的回调，有基数的原因；同时，也是抑制房价过快上涨、约束地方债务膨胀、管理通胀预期的宏观政策调控的结果，有利于国民经济结构的调整和经济的可持续增长。报告认为，未来信贷总体需求也将呈逐步趋缓态势。

     从央行调查统计司测算的经济景气指数看，目前经济一致合成指数和先行合成指数呈下行态势，但从指数水平看，仍然处于历史高位。一方面，制造业景气指数（PMI）虽然有所回落，但仍在50%以上运行；城镇新开工项目计划总投资仍处于历史相对较高水平；社会消费品零售总额保持较快增长，居民消费稳定增长态势不变。另一方面，全球经济总体保持复苏态势；我国6月份出口规模创历史新高等。央行认为，这些都是不会导致“二次探底”的重要依据。

2、人民币升值预期明显降低

    自央行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革，时间已经过去一月有余。央行昨日公布的《2010年二季度中国宏观经济形势分析》指出，重启汇改以来，即6月21日以来，人民币汇率双边波动明显增强，市场对人民币升值预期明显降低。

    央行表示，二季度汇率形成机制进一步完善，汇率弹性增强。从6月21日以来的人民币汇率中间价变动情况看，双边波动明显增强。截至7月23日，25个交易日人民币兑美元已经累计升值0.72%。同时，市场对人民币升值预期明显降低。7 月23日1年期NDF贴水760点，比6月18日的贴水收窄545点。

3、新能源汽车试点城市增至25个

    新能源汽车正进入全面政策扶持阶段。昨日，在通用汽车于上海举行的“电气化—未来驱动力”论坛上，中国电力科学研究院超导电力研究所所长兼电工与新材料研究所副所长来小康透露，我国正加大对新能源汽车的扶持力度，已将十城千辆节能与新能源汽车示范推广试点城市由20个增至25个。同时，针对新能源汽车电池成本高、车价远高于传统汽车一事，同济大学汽车学院院长、国家燃料电池汽车及动力工程技术研究中心主任余卓平表示，我国正大规模鼓励发展电池租赁业务。

4、电子元器件上半年销售产值同比大增

    工信部27日公布的数据显示，受益于国家调整经济结构，上半年电子元器件销售产值同比大增。与此同时，上市公司也纷纷发布了“预增”的喜报。工信部数据显示，上半年，电子元、器件销售产值分别增长32.1%和49.3%，特别是集成电路行业销售产值和出口交货值增长49.4%，扭转了去年大幅下滑的局面。由于电子元器件行业的明显的外向性，出口的复苏也为我国电子元器件实现较好的业绩奠定了基础。上半年，电子元、器件的出口交货值分别增长31.4%和50.1%，集成电路商业增长46.9%。

5、A股开户数回升逾一成

    A股新增开户数环比增长超过一成，为连续第二周回升。不过大涨引发投资者获利了结，持仓帐户数出现连续回落。据中登公司最新披露的数据显示，2010年7月19日-7月23日当周，新增A股开户数为25.45万户，较前一周增长10.64%；新增B股开户数为501户，环比增长3.3%。截至7月23日，沪深两市共有A股账户1.454亿户，B股账户247.96万户；有效账户1.271亿户。

    截止上周末，A股持仓账户数为5386.78万户，较前一周减少25.06万户，A股帐户的持仓比例降至37.04%。此前，持仓帐户数曾于7月9日当周创历史新高。

 

三、外围市场

（1）、美股：周二美国股市收盘涨跌不一，道琼斯工业平均指数上涨12.26点，收于10,537.69点，涨幅0.12%；纳斯达克综合指数下跌8.18点，收于2,288.25点，跌幅0.36%。

（2）、港股：周二恒指全日涨133.48点，报20973.39点，涨幅为0.64%，大市成交539.30亿港元；国企指数报11931.12点，涨56.09点，涨幅为0.47%。

（3）、原油：纽约商业交易所九月份交割的原油期货下跌了1.48美元，收报每桶77.50美元，创近一周来新低，跌幅为1.9%，创自7月1日以来单日最大跌幅。

（4）、黄金：纽约商业交易所八月份交割的黄金期货下跌25.10美元，至每盎司1158美元，跌幅为2.1%，创自4月26日以来新低，创自7月1日以来单日最大跌幅。

 

四、机构视点：

1、广发证券：新兴行业和大消费仍将是投资重点

    2010 年，经济面临较大的不确定性。从经济增速来看，经济复苏走过景气的小高点，“过热”和“二次探底”的担忧同时存在；从全球经济环境来看，复苏基础尚不稳固，欧洲债务危机却再添风险；从政策层面来看，虽呈渐进退出的趋势，却迟迟没有发出明确的紧缩信号。在这种高度不确定的环境中，上半年市场用下跌做出了自己的回答。

    下半年A股运行将呈现如下特征：指数将会震荡筑底；下半年不具备大的趋势性机会，但是结构性机会仍在；经济或有二次探底，但绝不会有二次刺激！主要投资机会，存在于受益经济结构调整的局部之中。

    要把握人口变化的刘易斯拐点带来的投资主线。刘易斯拐点分为三个阶段：第一阶段，农业劳动力过剩、低工资水平，低廉劳动力无限供给工业部门；第二阶段，农业剩余劳动力吸收完毕，工业部门只有提高工资才能吸引到更多劳动力；第三阶段，农业和工业的劳动生产率差别消除，二元经济转变成一元经济。我国目前正处于第二阶段，短周期内面临的劳动者收入上升，带来的是通胀的预期和消费的升级；长周期内当消除城乡差别时，“城镇化”将会是主要方向。

    下半年的投资重点是新兴行业和大消费，同时关注周期类品种的阶段性反弹机会。操作上应该以稳健为主，控制系统性风险，做好仓位管理。建议组合配置的主要行业是：百货零售、医药、旅游、娱乐、新能源、生物医药、新材料、节能环保、信息产业。

 

五、板块资金流向：

 

板块名称

主力1日增仓比

增仓金额（亿）

资金流入主要个股

酿酒食品

0.06%

2.68

五粮液、泸州老窖、南宁糖业

通信

0.03%

0.90

天音控股、中国联通、齐星铁塔

保险

0.01%

0.61

中国太保、中国人寿

农林牧渔

0.03%

0.59

北大荒、冠农股份、金健米业

纺织服装

0.03%

0.55

雅戈尔、三毛派神、富安娜

 

板块名称

主力1日减仓比

减仓金额（亿）

资金流出主要个股

有色金属

-0.04%

-2.43

中金黄金、山东黄金、包钢稀土

煤炭石油

-0.01%

-1.20

大同煤业、西山煤电、国阳新能

机械

-0.02%

-1.01

中国重工、三一重工、徐工机械

汽车

-0.01%

-0.99

潍柴动力、悦达投资、东风科技

旅游酒店

-0.11%

-0.68

华侨城A、北京旅游、国旅联合

 

六、超赢情报：

1、大宗交易揭示

股票名称

成交价

成交额

成交量

买入营业部

卖出营业部

东方锆业

23

529

23

南京证券深圳深南中路

建银投资广州水荫路

东方锆业

23.45

302.04

12.88

建银广州建设三马路

建银广州建设三马路

哈高科

7.9

395

50

海通证券上海天山西路

湘财证券长沙韶山路

哈高科

7.9

395

50

华西证券成都西玉龙街

湘财证券长沙韶山路

国阳新能

13.6

544

40

中信金通杭州延安路

中信金通杭州延安路

华胜天成

11.08

548.46

49.5

国都证券北京阜外大街

国都证券北京阜外大街

哈高科

7.9

790

100

财通证券杭州体育馆

湘财证券长沙韶山路

哈高科

7.9

1027

130

万和证券成都体育场路

湘财证券长沙韶山路

哈高科

7.9

1343

170

国海成都神仙树北路

湘财证券长沙韶山路

太龙药业

5.7

3420

600

华泰证券零售客服总部

建银投资珠海水湾路

 

2、高管增减持

股票名称

 

职 务

成交时间

变动数

(单位:股)

变动后持股

(单位：股)

变动原因

世纪星源

高管

10.07.26

+10000

——

二级市场买卖

山东海龙

董事

10.07.26

+60000

60000

二级市场买卖

天音控股

监事

10.07.26

+500

500

二级市场买卖

华胜天成

董事

10.07.27

-300000

31950778

二级市场买卖

钱江生化

高管

10.07.26

-115300

346000

二级市场买卖

用友软件

高管

10.07.26

-1200

46800

二级市场买卖

生意宝

高管

10.07.26

-1500000

——

大宗交易

天邦股份

董事

10.07.26

-60000

——

二级市场买卖

 

七、今日金股：

1、沧州大化（600230）

　　公司实际控制人为农化集团，控制人讲逐步将沧州大化打造成化工产业基地。公司5万吨TDI项目的逐步投入生产，公司产业结构更趋合理。二级市场上，该股近期走势稳健，成交量昨日放大明显。超赢数据显示，近7个交易日资金6日净流入。

 

2、同洲电子（002052）      

    三网融合的推进对相关公司将产生积极影响。同洲电子（002052）是国内最早研究开发数字电视机顶盒的厂家之一，依靠自主创新，形成了数字电视机顶盒、IPTV 机顶盒、数字电视端到端解决方案等系列化产品，公司“蓝海战略”布局已经形成。

 

八、超赢主力买卖数据：

1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

风险提示：

  以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。