大智慧《主力内参》（机构版）

                                        07月27日

 

一、超赢看盘

                             站上60日线  资金净流入13.9亿

 

     周一大盘延续强势震荡格局，早市股指冲高受阻回落，在5日线附近获得支撑，午后股指再度回升，个股活跃度随之增加，沪指最终站上60日线，大盘走出七连阳格局，但成交量较上一日缩减。盘面上看，滨海新区、农业、黄金、智能电网等题材类个股表现活跃，有色、机械、运输物流、医药等板块也有强劲表现，而昨日仅券商、保险、银行三板块翻绿。大智慧超赢数据显示，周一大盘资金再度净流入13.9亿元，资金已连续6日呈净流入态势

 昨日券商、银行、煤炭石油、钢铁四大权重资金净流出居前，分别净流出1.74亿、1.02亿、0.85亿和0.49亿，其中中信证券、农业银行、西山煤电、宝钢股份等个股资金流出较为明显。此外，教育传媒、纺织服装、保险板块资金也有小幅流出迹象。昨日资金净流入过亿的板块有机械、酿酒食品、农业、医药、汽车、交通设施6家，化工、建材、电器、供水供气、工程建筑、通信、外贸、计算机等板块资金紧随其后。个股方面，昨日资金净流入超千万的个股有106家，而资金流出超千万的个股有86家，无个股资金流出过亿。

 

 

心态微妙

 

    继上周大盘一举突破30日线，周一上证指数又一鼓作气攻上了60日线，收出七连阳，市场看上去非常强势，采用盘中调整的方式，每天都创出新高，但盘面却透露着谨慎，首先个股活跃度一般，市场追高热情不足，其次大盘成交萎缩，这是一个负面信号。目前市场心态可谓相当微妙，这种温和逼空的走势达不到让场外资金形成强烈入市冲动的效果，相反，多空双方期盼一次快速调整，多方希望调整能让行情走的更远，空头则希望调整提供回补机会。技术上看，大盘进入短线高压区域，上周以来指数涨幅接近200点，周一成交的萎缩需要警惕，市场的不稳定性在增强，应该说短线调整随时可能出现。心理上看，多头对行情上升空间的信心并不充足，都以反弹看待，今天有一篇调查说多家券商将反弹目标定在2680点，这应该是一种普遍看法，这个位置是前期平台的高点。如果大家都这样认为，那么在指数接近2600点时，多头加仓的动力已经没有了，相反开始作减仓的准备了；而空头在这点空间下，会认为放弃也没关系，不调整下来就不入市。因此，一次幅度稍大的快速调整符合多空双方的要求，即便是盘中调整。

    这次反弹以来，我们一直在探讨盘面风格的变化，与以前相比，题材、小盘股涨停的热情明显下降。像今天的天津板块、物联网，天津股虽然有5家涨停，但我们体会不到市场的热情，问题的关键在于上涨的持续性，即获利效应，如果第二天不能获利退出，那么参与的活跃资金自然会逐渐谨慎。相对应的是，往日的弱势板块煤炭有色水泥等以及一些中期走势稳健的个股，涨的虽然慢，却显示了持续性，前几天葛洲坝大涨，今天我们看到了厦工股份的大幅突破，中国铝业的放量大涨，洋河股份今天创出了新高，顺鑫农业、报喜鸟突破盘局。如果察觉到市场的这种风格变化，如果感到题材股难以把握，那么应该把注意力放到中报业绩出色的绩优品种上来。

    目前的状态下，策略有点不好描述，总体而言，应逢高适当减仓，快速跌下来又可补回，但又不用惧怕可能的调整，保持好账户的机动性即可。

 

二、财经聚焦：

1、国务院下发民间投资新36条实施办法与分工

    7月26日，国务院发布了《鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知》，进一步明确中央和地方政府部门在鼓励和引导民间投资健康发展方面的分工和任务。通知》明确了多达11大类、40项工作任务，每项具体任务多则有9个部门负责。《通知》对民间资本参与发展医疗事业罗列了诸多细致的领域，如支持民间资本兴办各类医院、社区卫生服务机构、疗养院、门诊部、诊所、卫生所(室)等医疗机构，参与公立医院转制改组。

2、胡晓炼：灵活的汇率制度有助于抑制通胀

     中国人民银行副行长胡晓炼昨日发表署名文章表示,完善人民币有管理的浮动汇率制度,逐步增强汇率灵活性,有助于增强货币政策的灵活性和有效性,抑制通货膨胀和资产泡沫,改善宏观调控能力。胡晓炼表示,从我国当前的现实来看,更加灵活的汇率制度有助于抑制通货膨胀和资产泡沫。例如,在通货膨胀压力高企的时候,本币适度升值一点,进口的东西就相对便宜一些。特别是对于我们这种资源比较缺乏的国家,需要大量进口初级商品,汇率调整更有助于缓解“输入型”通胀压力。

3、国务院促进旅游业发展

    国务院办公厅近日印发了《贯彻落实国务院关于加快发展旅游业意见重点工作分工方案》，国务院各部门贯彻落实《国务院关于加快发展旅游业的意见》重点工作分工得到明确。有关专家指出，在分工确定之后，旅游业发展有望井喷，众多相关上市公司业绩有望得到进一步提升。国家旅游局日前发布报告显示，2010年上半年旅游经济运行总体良好，国内旅游收入6055亿元，增长20.6%。旅游总收入7500亿元，增长19%。报告称，各地贯彻落实《国务院关于加快发展旅游业的意见》相继出台的重要举措逐步到位，支持旅游业发展的政策效应持续显现，下半年旅游经济运行总体向好的基本格局不会发生改变。

4、新闻出版业总产出破万亿

    在昨日举行的《2009年新闻出版产业分析报告》新闻通气会上，新闻出版总署出版产业发展司司长范卫平表示，2009年我国新闻出版业总产出突破万亿元，实现总产出10668.9亿元，“新闻出版产业已经成为文化产业的生力军。” 范卫平透露，随着体制改革的推进，有更多的出版企业正在准备上市。同时，由于数字出版发展潜力巨大，总署正在制定的新闻出版业“十二五”规划中，数字出版将会是重点发展领域。

5、多家机构预测7月CPI创新高

    7月24日，北京大学中国经济研究中心发布多家机构的预测判断，今年第三季度的CPI涨幅有望在3%－3.1%。宋国青也认为，6月份物价涨幅比5月份低，主要原因是蔬菜价格环比下降，但7月份有了新的变化，因为5和7两个月蔬菜价格都比较高，这个通胀率接近目前的非蔬菜CPI通货膨胀率。季节调整后CPI在7月比5月上升年率为1.2%-2.0%。而按照7月18日的商务部数据并考虑到后面的上升，估计7月份CPI同比上升3.2%-3.3%。

　　交通银行当日也发布了下半年宏观经济金融展望报告。交通银行首席经济学家连平指出，预计下半年物价将呈现“高不成，低不就”的见顶平缓回落态势，全年物价出现两头低，中间高的倒“U”形。“7月份可能是最高点，但是全年物价将出于相对温和的状态。因此调控政策应该基调稳定，对于信贷控制可以局部、适度放松。”

 

三、外围市场

（1）、美股：周一美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨100.89点，收于10,525.51点，涨幅0.97%；纳斯达克综合指数上涨29.96点，收于2,296.43点，涨幅1.19%。

（2）、港股：周一恒生指数报20839.91点，上涨24.58点，涨幅0.12%，大市成交548.68亿港元；国企指数报11875.03点，下跌40.55点，跌幅0.34%。

（3）、原油：纽约商业交易所九月份交割的轻质低硫原油期货收于每桶78.98美元，与昨日持平。ICE期货交易所原油期货下跌了1美分，至每桶77.44美元。

（4）、黄金：纽约商业交易所Comex部门8月份交割的黄金期货下跌了4.70美元，收报每盎司1183.10美元，跌幅为0.4%。

 

四、机构视点：

1、中信证券：关注央企整合潮下的受益公司

     近期公布了半年度经济数据,最大的不确定性在投资,基建、工业和房地产开发的投资在下半年回落程度直接决定了经济增长回落的速度和幅度。然而为何在公布了未来可能继续向下的经济数据以后,市场反而出现所谓的“估值修复”行情?我们认为这是市场对于住建部关于保障房建设将如期完成,通胀预期下降政策将会有所放松,以及欧洲危机暂时平息的反应,前期过于悲观的预期在中报业绩的支撑下开始得以修复,这是我们理解的这一轮l0%上涨行情的动力所在。

     我们看好下半年尤其是7-8月份的行情。我们认为未来经济下降的程度已引起政府的高度重视,保增长将作为调结构的基础,通过加快保障房和基础设施建设等措施弥补投资的下降。那么政府可能将会以什么样的组合政策来放松先前偏紧的调控措施?从当前国家领导和部委的政策信号看,将着重强调政策的平稳实施,采取结构性放松举措,通过加大调结构的力度和速度来促进保增长,以实现经济平稳运行。具体地说,就是一“压”(房地产和三高产业)、一“保”(保障房和基础设施)和一“引”(新兴产业)。

     标志性政策出台将引发央企整合潮:1、预计工信部将在全国范围内出台跨行业的兼并重组指导意见,从更高层面支持一批企业通过兼并重组做大做强;2、国资委将加大力度促使央企数目在2010年底减少到100家,即今年央企至少减少25家;3、国家有望成立“国新资产管理公司”,其主要职责是加快央企整合和调整国资产业布局。政策不断推出将有可能点燃A股市场对企业重组板块的热情,我们判断与之相伴的投资机会可能成为市场下一阶段的热点。

     由于当前动力来自于对悲观预期的修复,我们仍然推荐低估值、增长相对明确、负面因素逐步释放的行业,如房地产、银行和保险行业;受益于央企重组的板块以及自下而上业绩超预期的公司。推荐公司为:荣盛发展、保利地产、兴业银行、中信银行、中国太保,伟星股份、浙江龙盛、中国国航、三一重工、一汽富维、格力电器、轴研科技、林海股份。

 

五、板块资金流向：

 

板块名称

主力1日增仓比

增仓金额（亿）

资金流入主要个股

机械

0.07%

2.19

中国重工、厦工股份、中国一重

酿酒食品

0.03%

2.02

泸州老窖、五粮液、南宁糖业

农林牧渔

0.09%

1.77

獐子岛、好当家、荣华实业

医药

0.01%

1.49

仁和药业、星湖科技、东阿阿胶

汽车

0.02%

1.45

江淮汽车、潍柴动力、北方创业

 

板块名称

主力1日减仓比

减仓金额（亿）

资金流出主要个股

券商

-0.07%

-1.74

中信证券、海通证券、华泰证券

银行

-0.01%

-1.02

农业银行、兴业银行、南京银行

煤炭石油

-0.01%

-0.85

西山煤电、国阳新能、大同煤业

钢铁

-0.01%

-0.49

宝钢股份、杭钢股份、莱钢股份

教育传媒

-0.01%

-0.29

华谊兄弟、电广传媒、广电网络

 

六、超赢情报：

1、大宗交易揭示

股票名称

成交价

成交额

成交量

买入营业部

卖出营业部

华胜天成

10.85

1085

100

国都证券北京阜外大街

国都证券北京阜外大街

中国银行

3.4

1677.9

493.5

世纪证券上海威海路

国泰君安公司总部

方正科技

4.18

3636.6

870

建银投资北京方庄芳群园

长江证券杭州庆春路

海通证券

8.86

17638.99

1990.8

红塔证券公司总部

海通北京中关村南大街

友阿股份

19.89

338.13

17

华泰联合长沙劳动西路

华泰联合长沙劳动西路

仁和药业

14.2

1846

130

国信证券深圳福中一路

中信证券北京安外大街

生 意 宝

26.9

4035

150

招商证券济南泉城路

中信证券上海恒丰路

生 意 宝

26.9

2690

100

中信证券上海恒丰路

中信证券上海恒丰路

生 意 宝

26.9

2690

100

中信建投上海世纪大道

中信证券上海恒丰路

生 意 宝

26.9

2286.5

85

东北证券上海迎春路

中信证券上海恒丰路

生 意 宝

26.9

1345

50

海通证券兰州西津西路

中信证券上海恒丰路

生 意 宝

26.9

1345

50

国海证券成都神仙树北路

中信证券上海恒丰路

生 意 宝

26.9

1210.5

45

财通证券温州人民东路

中信证券上海恒丰路

生 意 宝

26.9

941.5

35

国泰君安武汉紫阳东路

中信证券上海恒丰路

 

2、高管增减持

股票名称

 

职 务

成交时间

变动数

(单位:股)

变动后持股

(单位：股)

变动原因

金陵药业

高管

10.07.23

+600

39500

二级市场买卖

鲁泰A

董事

10.07.23

+200

91638

二级市场买卖

格林美

监事

10.07.23

+200

——

二级市场买卖

南玻A

董事

10.07.23

-20000

2020000

二级市场买卖

TCL集团

高管

10.07.23

-673300

——

二级市场买卖

晨鸣纸业

高管

10.07.23

-27880

3203640

二级市场买卖

宜科科技

监事

10.07.23

-50000

1955729

二级市场买卖

栋梁新材

董事

10.07.23

-27500

14011660

二级市场买卖

广电运通

董事

10.07.23

-36464

516872

二级市场买卖

 

七、今日金股：

1、华光股份（600475）

　　目前我国垃圾处理基础设施严重不足，“垃圾围城”日益严峻，垃圾问题已经成为制约城镇化发展的主要原因之一，华光股份（600475）是国内垃圾焚烧炉制造龙头企业，在200t/d以上级别垃圾焚烧锅炉市场占有率第一。

 

2、西藏发展（000752）      

    公司通过牵手全球啤酒业排名第五的嘉士伯，以提高产品品牌价值，生产规模以及公司生产、管理、营销的效率。目前公司啤酒主要经营区域为拉萨地区以及西藏自治区范围，市场占有率分别为80%和50%，区域优势明显。另外公司通过收购恒生科技股权涉足旅游业务。

 

八、超赢主力买卖数据：

1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

风险提示：

  以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。

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