大智慧《主力内参》（机构版）
07月22日
一、超赢看盘
周三主力资金净流入16.7亿
经过上2日强势反弹之后，周三大盘进入震荡休整，成交量较上一日略有缩减。盘面上看，前期表现欠佳的板块股涨幅居前，钢铁、电力、新能源、智能电网表现强势，而近日涨幅过大的品种出现回吐，地产、黄金、有色板块居跌幅前列。大智慧超赢资金监测系统显示周二两市主力资金净流入16.7亿，市场资金趋于谨慎。
昨日资金净流入板块与净流出板块比为1:2，其中资金净流入过亿的板块有7家，汽车、钢铁、银行、工程建筑、煤炭石油等权重仍是资金流入主要对象，资金净流入均在2亿以上。此外，酿酒食品、交通设施、医药、商业连锁、运输物流等板块资金也有流入迹象。在资金流出排行上，昨日房地产板块遭资金减持明显，以2.79亿居首榜，传媒、计算机、电器、供水供气、外贸、有色等板块资金净流出不到1亿。个股方面，昨日资金净流入超千万的个股有119家，较上一日明显减少，而资金流出超千万的个股有105家，其中恒宝股份（-1.07亿）一家资金净流出过亿。
主流的探讨
周三市场的表现在意料之中，连续两天大幅反弹后，有休整的要求，关键是大盘首次突破30日线，有整固确认的必要，我们昨天的盘后分析谈到了这点。应该说，周三市场走的比预想的还要强，因为盘中回调的幅度非常有限，最低2520点，2500点都没有去考验一下，大盘最后还是以红盘报收。究其原因，一是反弹刚刚开始，市场总体缺乏获利盘；二是市场初步空翻多后，场外资金持续进场建仓，支持了大盘，既然是建仓期，暂时也不会快速拉升。周三成交量较昨日有所萎缩，但仍然维持在1000亿以上，属于理想，放量不涨或大幅缩量都不好。
每一波行情，都表现出不同的盘面特征，这就要求我们对历史经验模式进行修正。昨天我们说在普涨之后，市场热点需要一个突破口，大家期待像一年多来所熟悉的模式那样，一个热点的持续拉升来激发市场热情，为活跃资金指明方向，并引导大盘前行。正好今天消息面提供了一个题材，新能源规划将上报国务院，从盘面的反应和结果看，效果不佳，盘中太阳能、核电、风电等新能源板块虽有快速冲高，但缺乏持续能力，往日炒作盛景已不再，这里面虽然有新能源这个概念太过广泛的原因，但市场对题材严重的审美疲劳恐怕是主要因素。市场模式在发生变化，那么我们也要适应市场，来观察和研究新的模式形成。补充一点，如果今天某个新能源板块引发了强烈炒作，那么大盘也就不是这个样子了，这会与整固预期矛盾，行情还是慢慢来的好。
最近的盘面，让我们印象最深的是往日二线蓝筹及基金重仓股的强势，如海信电器、青岛海尔、煤炭板块，海油工程今天继续涨停，赛马实业盘中一度涨停，东方电气能放量拉升，上海汽车稳健攀升，市场似乎对这些品种比较有兴趣。那么我们在此假设，绩优品种是否将成为本次行情的主流，适逢现在又是中报公布期，本次反弹是否以中报业绩为主题呢？今天媒体统计披露上半年基金亏了3500多亿，是史上第三差业绩，仓位逼近历史最低。考虑这个因素，绩优品种也是一个关注的方向。如果按照这个思路，那么我们来关注中报预增，我们发现有一个行业值得重视，汽车行业特别是其中的重型汽车相关行业，中期业绩非常优秀，如潍柴动力一季报就达到1.94元/股，中期预增120%—165%，净利润达到惊人的26.9亿—32.5亿，中国重汽预增150%—160%，星马汽车预增300%，福田汽车一季报披露预计将大幅增长，但中报尚未出预增公告，我们认为大家对这个行业可以研究一下。
大盘震荡休整，择股调仓及继续建仓是主要工作。
二、财经聚焦：
1、陈德铭：刺激内需措施不会退场
21日报道，中国商务部长陈德铭表示，中国在全球金融危机期间引入的刺激内需政策不会退出，将逐步建立常规、持久的国内消费市场。陈德铭表示，中国下半年宏观经济政策依然以稳定为主，政府将保持积极的财政政策和适度宽松的货币政策。刺激国内消费的措施不是暂时性的，中国下一步将逐步建立常规、持久的国内消费市场。
陈德铭还表示，近些年来中国国内消费以每年17%-18%的速度增长，超过GDP增速。预计中国国内消费市场的规模将在2015年超过日本，并在2020年取代美国，成为全球最大的消费市场。
2、跨境ETF或将先于国际板推出
上海证券交易所副总经理刘啸东昨日在上海表示，跨境ETF有可能为上交所推出国际板"热身"，而上海即将推出的"国际板"应遵循A股的基本交易规则。他表示,核准外国企业在内地市场挂牌,比起跨境ETF,会涉及较高风险和更复杂的议题。同时，中国证监会国际合作部主任童道驰也表示，证监会正梳理国际板的有关法律法规。童道驰说，将推出港股组合的ETF，证监会正在完成最后阶段工作，以解决相关的技术问题。他表示，这是非常重要的产品，因为这是在合格境内机构投资者（QDII）计划之下的第一个跨境产品。
3、国泰君安大笔减仓期指空单
从持仓排名看，8月合约的多空的力量平衡在本周第三度逆转，多空的拉锯极为激烈。前十位多头主力加仓1388手，前十位空头主力减仓183手，多进空退。从总量上看，多头前20名持仓1.69万手，空头前20名持仓1.61万手，多方再次占据整体优势。
其中，“空军老大”国泰君安更是大手笔减仓1037手，减空幅度达35.5%，同时加了218手多单，成为了净多头。从国泰君安的持仓历史来看，剔除合约换月之间的移仓变化，这是该席位第一次在正常时段减持空单超过1000手。这显示当前空方也比较忌惮反弹的热情，并采取了主动回避的策略。
4、央行九周来首度资金净回笼
中国人民银行21日公告，将于22日发行800亿元3月期央票，较上周3月期央票450亿元的规模放大近八成。本周公开市场实现资金净回笼已成定局，这是央行九周来首度净回笼操作。据统计，本周公开市场到期资金量740亿元，央行已于周二发行1年期央票回笼450亿元，加上本期3月期央票800亿元，再考虑到91天期正回购因素，本周净回笼规模至少达510亿元。
另据统计，未来三周公开市场单周到期资金量均不足千亿，分别为860亿元、580亿元和920亿元，在短期限工具操作规模逐步放大背景下，预计央行净回笼操作将延续。
5、中国人保上半年保费增长35%
中国人保集团21日披露，截至6月底，集团总资产3794亿元，同比增加1075亿元；管理总资产8166亿元，同比增长19.4%；保费收入1330.6亿元，同比增长35%，高于保险行业平均增速1.7个百分点，集团的综合实力进一步提升。
据国外媒体今日报道，美国总统巴拉克·奥巴马(Barack Obama)周三将大萧条时期以来规模最大的金融监管体系全面整改法案签署为正式立法，将对美国最大型银行征收新的费用，并对其业务活动加以限制；对总额450万亿美元的衍生品市场实施新的限制；并将针对抵押贷款和信用卡产品建立一家新的个人消费者保护机构。
三、外围市场
（1）、美股：周三美国股市收低，道琼斯工业平均指数下跌109.43点，收于10,120.53点，跌幅1.07%；纳斯达克综合指数下跌35.16点，收于2,187.33点，跌幅1.58%。
（2）、港股：周三港股高开高走，恒指全日上涨222.64点，报20487.23点，涨幅为1.10%，大市成交551.29亿港元；国企指数报11689.91点，涨182.69点，涨幅为1.59%。
（3）、原油：纽约商业交易所九月份交割的原油期货下跌1.02美元，收报每桶76.56美元，跌幅为1.3%
（4）、黄金：纽约商业交易所Comex部门八月份交割的黄金期货上涨了10美分，至每盎司1191.80美元。
四、机构视点：
1、纺织服装行业：看好家纺男装和女鞋板块（中金公司）
我们在前期推出消费行业主题报告,看好中国的大众服装鞋履品牌。近期上市公司即将发布上半年经营的“成绩单”,可以看出大众品牌服装板块表现出色,尤其是家纺、男装和女鞋子行业尤为突出,印证了我们主题报告的论断。
半年报业绩预览:家纺,男装,女鞋快速增长。纺织服装行业2010年保持较高增速。我们重点跟踪的公司中，预计2010上半年经营性业绩增长超过30%的公司有：梦洁家纺(54%),富安娜(46%),罗莱家纺(40%),中国利郎(48%),报喜鸟(38%),七匹狼(35%),百丽国际(38%)。其中,利郎、百丽的数据超过市场预期。增长20~30%的公司有:李宁(22%),安踏(22%),鲁泰A(22%)。增长10~20%的公司有:中国动向(15%),宝姿(15%),申洲国际(11%)。其中,动向的数据略低于市场预期。
个位数增长的是:雅戈尔(服装纺织利润增长50%以上,达到4亿元;但上半年地产交付楼盘利润低于去年同期,约为2亿元);星期六(税前利润增长约20%,但有效税率由去年12.5%提高至25%)。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
汽车 |
0.07% |
3.73 |
航天机电、上海汽车、江淮汽车 |
|
钢铁 |
0.07% |
2.48 |
宝钢股份、马钢股份、鞍钢股份 |
|
银行 |
0.01% |
2.27 |
农业银行 、兴业银行、北京银行 |
|
工程建筑 |
0.08% |
2.24 |
海油工程、中国建筑、中国铁建 |
|
煤炭石油 |
0.02% |
2.06 |
中国石化、中国神华、中国石油 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
房地产 |
-0.03% |
-2.79 |
首开股份、中天城投、招商地产 |
|
教育传媒 |
-0.07% |
-0.72 |
北巴传媒、广电网络、东方明珠 |
|
计算机 |
-0.03% |
-0.54 |
恒宝股份、华胜天成、长城电脑 |
|
造纸印刷 |
-0.11% |
-0.47 |
界龙实业、太阳纸业、美利纸业 |
|
电器 |
-0.04% |
-0.36 |
海信电器、风帆股份、佛山照明 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
三佳科技 |
13.87 |
1595.05 |
115 |
华泰证券零售客服总部 |
华安证券宣城鳌峰西路 |
|
海王生物 |
10.48 |
11528 |
1100 |
国泰君安上海江苏路 |
银河证券深圳景田 |
|
海王生物 |
10.48 |
3982.4 |
380 |
国泰君安上海江苏路 |
银河证券深圳景田 |
|
海王生物 |
10.48 |
2829.6 |
270 |
国泰君安上海江苏路 |
银河证券深圳景田 |
|
湖北宜化 |
16.98 |
679.2 |
40 |
中信金通定安路 |
中信金通定安路 |
|
华润三九 |
21.84 |
1157.52 |
53 |
平安证券合肥芜湖路 |
国信证券厦门湖滨北路 |
|
实 益 达 |
10.53 |
2632.5 |
250 |
中天证券深圳深南东路 |
中天证券深圳深南东路 |
|
怡 亚 通 |
12.15 |
7489.4 |
616.41 |
五矿证券交易单元 |
国信证券深圳福中一路 |
|
友阿股份 |
18.68 |
448.32 |
24 |
华泰联合长沙劳动西路 |
华泰联合长沙劳动西路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
银河动力 |
高管 |
10.07.20 |
+600 |
—— |
二级市场买卖 |
|
时代科技 |
董事 |
10.07.20 |
+14900 |
14900 |
二级市场买卖 |
|
广发证券 |
高管 |
10.07.20 |
+19000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
双鹭药业 |
董事长 |
10.07.20 |
+8320 |
55221970 |
二级市场买卖 |
|
鑫茂科技 |
监事 |
10.07.20 |
-660 |
—— |
二级市场买卖 |
|
华胜天成 |
董事 |
10.07.20 |
-1253104 |
41111900 |
二级市场买卖 |
|
红宝丽 |
高管 |
10.07.20 |
-10000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
广电运通 |
董事 |
10.07.20 |
-9410 |
553336 |
二级市场买卖 |
|
高金食品 |
董事 |
10.07.20 |
-70000 |
499986 |
二级市场买卖 |
|
三维通信 |
高管 |
10.07.20 |
-12317 |
1107125 |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
董事 |
10.07.20 |
-20000 |
14229160 |
二级市场买卖 |
|
苏泊尔 |
董事 |
10.07.20 |
-3000 |
648593 |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、中体产业（600158）
公司是中国体育产业规模最大的股份制企业,也是国家体育总局股份的唯一一家上市公司。业务已涉及体育竞赛、体育健身、体育主体地产等诸多方面。随着广州亚运会临近，大规模的体育器械以及体育赛事方面的投资将不断推进，公司作为国内重大体育赛事的服务商，可望迎来又一发展良机。
2、中捷股份（002021）
公司是国内缝制设备行业的龙头企业之一，并控股中辉期货55%的股权，具有股指期货概念。公司主要生产平缝机、曲折缝机、包缝机等8大系列100多个品种。二级市上，该股近期处平台整理中，超赢大单监控显示，DDX指标已连续3日飘红。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
风险提示：
以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。