大智慧《主力内参》（机构版）
07月13日
一、超赢看盘
周一资金小幅流入1.3亿
周一大盘小幅低开，在地产、银行的带领下震荡上攻，股指在2500点附近受阻回落，午后指数整体维持着震荡格局，最终两市双双收出小阳线，成交量较上一日有所萎缩。盘面上看，房地产板块表现突出，居涨幅榜的前列，银行、造纸印刷、旅游酒店、机械、券商等板块也有强劲表现，而保险板块因利空消息大幅杀跌。大智慧超赢数据显示，周一大盘资金净小幅净流入1.3亿元，较前2个交易日有所减少。
昨日资金净流入板块与净流出板块比为1:2，房地产、银行、机械板块资金流入居前，分别净流入6.56亿、5.53亿和1.13亿，其中万科A、北辰实业、宏达股份、工商银行、招商银行、三一重工、江淮动力等个股资金流入明显。券商、工程建筑、煤炭石油、交通设施、旅游酒店等板块资金也有流入迹象。在资金流出排行上，昨日保险、电子信息、电力设备、医药、钢铁五板块资金净流出过亿，其中保险板块资金净流出3.25亿元居首，中国太保、中国人寿资金流出相对明显。此外，化工、电力、有色金属、纺织服装、酿酒食品、供水供气等板块资金也有流出迹象
关键位置
大盘自见2319点后开始反弹，但这个见底反弹进行的很温和，给行情的研判带来迷惑，上周五的放量中阳后，本周行情进入关键时刻，将决定反弹是结束还是进入新阶段，所谓逆水行舟不进则退。大家观察的重点，一是量，二是30日线的争夺。
市场主力显然明白，继续推动大盘需要重点板块以及其中的重点品种激发人气，周五煤炭和钢铁领涨，由于现阶段权重板块的连续作战能力不行，因此反弹先锋房地产成为最佳选择，消息面也配合，周末以来房地产调控放松的传言甚嚣尘上。可以说周一市场选择攻击房地产，思路正确，地产龙头万科领涨对人气的影响很大，辅助以招行工行等银行股的配合，才令得大盘能够抵挡住保险股暴跌的负面影响，向上挑战20日线，但总体盘面表现犹豫。目前一些权重板块，如银行、大盘地产股，以及中国铁建、中国中铁、中国建筑、中国西电、上海汽车等等这类大盘股，底部形态都在走好，要做行情是存在基础的，但底部是走出来的，如果就此向上，事后来看目前当然是漂亮的底部，但谁能确保不会出现像中国人寿、太保这样两天暴跌把形态破坏的可能性呢？
本轮下跌以后的反弹，总是不够坚决，充满了犹豫，投资者感受不到行情来临的信心。虽然周一市场发动地产思路对了，但最好是万科、保利、金地这样的大型地产能有一个涨停，那盘面气氛将完全不同。其次，大盘的成交量无法放大，量是行情的关键，没量当然信心不足。这样的市况，显然应继续保持谨慎。周一大盘收上20日线，即将挑战30日线，这个位置，大家都是两手准备，对于抢反弹的资金来说，已经做好反弹到位获利了结的准备，还在场外犹豫的资金，则要看看30日线的争夺情况再作决定。本周农行将上市，后面两天大盘可能会保持窄幅震荡的格局，以等待农行着陆。
二、财经聚焦：
1、两部委否认楼市调控政策将松动
针对近日部分网络媒体称房地产市场调控有关政策可能取消的报道，住建部有关负责人12日表示，下一阶段，住建部将督促各地继续坚定不移地贯彻《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》及相关配套政策措施。住建部将督促各地继续严格执行差别化的住房信贷政策。银监会新闻发言人同日也表示，银监会对于各商业银行贯彻落实国务院《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》以及住建部、人民银行和银监会《关于规范商业银行个人住房贷款中二套房认定标准通知》的政策要求和标准没有任何变化，要求各商业银行要严格执行，不能动摇。
2、险资抄底 时刻准备着
最近几周，北京某保险资产管理公司的研究部人数寥寥。“最近调研太疯狂了，我们部门15个人，上周最少的时候只有3个人在家。”上述公司的研究员告诉记者，在市场由2500点跌到2300点的冷淡行情中，保险公司的研究员们全面杀入上市公司一线，进行大规模调研。“一些周期性的行业重新回到了我们的调研名单里，如汽车、房地产、煤炭、水泥等，在市场筑底阶段，这些行业应该会有投资机会。”该研究员表示，市场目前正处在筑底过程，在交易需求不大的情况下，研究部门展开大规模调研，为交易部门随时入市抄底“打前站”。
在保险机构积极酝酿入市抄底之时，监管部门也在加紧研究，试图通过多元化险资投资渠道，提高资金利用效率，打破保险资金的股市投资困局。
3、证监会：暂无IPO暂缓或暂停消息
日前，有媒体称为防止股指进一步下跌，IPO将在农行上市后暂缓或叫停。对此，证监会有关人士12日称，目前没有IPO暂缓或暂停的相关消息，关于新股发行的下一步工作安排和进度可以关注证监会门户网站。
4、人民币中间价平稳中再创新高
中国外汇交易中心的最新数据显示，7月12日人民币对美元汇率中间价报6.7718，较前一交易日走高35个基点，再创汇改以来新高。
5、上半年50家投行承销入账81亿
最新数据显示，按发行日期计算，今年上半年50家券商分享了承销盛宴，含括首发、增发、配股、可转债发行及债券发行在内，共录得81.17亿元主承销费用。其中收入最高的平安证券入账10.4亿元，占到市场份额的12.76%；排名第二的招商证券收入6.8亿元，市场份额8.39%；国信证券收入名列第三，为6.76亿元，市场份额8.34%。传统第一梯队的领头羊中金公司，上半年主承销收入排名第五，为4.3亿元，中信证券排名第八为3.4亿元。投行领域优势颇为集中，主承销收入排名前十的券商总计市场份额高达60.86%。
6、首份半年报亮相报喜
沪深两市首家半年报今日报喜，东方锆业（002167）上半年实现净利润2061万元，同比增长80.69%。每股收益0.11元。
三、外围市场
（1）、美股：周一美股小幅收高，道琼斯工业平均指数上涨18.24点，收于10,216.27点，涨幅0.18%；纳斯达克综合指数上涨1.91.04点，收于2,198.36点，涨幅0.09%。
（2）、港股：周一恒指涨137.41点，报20516.07点，涨幅0.67%，大市成交317.50亿港元；国企指数报11730.73点，涨110.05点，涨幅0.95%。
（3）、原油：纽约商业交易所的最近期兼主力原油期货合约：8月轻质低硫原油合约下跌1.14 美元，收于74.95美元/桶，跌幅为1.5%。该合约的盘中最高值为76.43美元，最低为74.52美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所成交量最高的黄金合约：8月合约下跌11.1美元，收于1198.7美元/盎司，跌幅为0.9%。盘中8月合约的最高值为1213.5美元，最低为1196.1美元。
四、机构视点：
1、招商证券：重点配置基础消费品
按照通常的经济周期波动和产业轮动规律,当经济回落成为事实、货币政策被重新放松时,那些周期类行业尤其是先导性的周期类行业将率先反弹。但是需要关注的是,未来半年至一年经济的波动幅度和过去几年相比将明显收窄,这意味着周期类行业的盈利弹性和产业轮动的显著程度将明显下降,因此我们认为,大多数周期类行业短期内虽会出现反弹,但空间比较有限,其性质只是估值修复或过度悲观预期的修正,而不是新一轮景气周期的上升。
总之，经济转型期的经济波动较为稳定,不是二次探底也不是新一轮上升,市场反弹的契机来自于以下几个方面:一是周期性行业的估值修复,但反弹空间有限;二是原材料价格下降、成本下跌受益的下游制造业如家电、机械;三是基础消费品行业,如商业、医药、食品饮料、服装、酒店旅游、传媒、家电等,这些行业受益于低端劳动力价格上升后的消费升级。我们的建议是将配置重点放在基础消费品上,兼顾个别重点周期性行业如地产、机械。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
房地产 |
0.09% |
6.56 |
万科A、北辰实业、海德股份 |
|
银行 |
0.01% |
5.53 |
工商银行、招商银行、北京银行 |
|
机械 |
0.03% |
1.13 |
三一重工、江淮动力、山推股份 |
|
工程建筑 |
0.02% |
0.78 |
中国建筑、中国铁建、棕榈园林 |
|
券商 |
0.01% |
0.72 |
中信证券、长江证券、国元证券 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
保险 |
-0.05% |
-3.25 |
中国太保、中国人寿 |
|
电子信息 |
-0.09% |
-1.81 |
超声电子、京东方A、长电科技 |
|
电力设备 |
-0.03% |
-1.62 |
思源电气、许继电气、平高电气 |
|
医药 |
-0.05% |
-1.61 |
健康元、华北制药、鲁抗医药 |
|
钢铁 |
-0.03% |
-1.01 |
河北钢铁、太钢不锈、西藏矿业 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
新海股份 |
8.3 |
1162 |
140 |
华泰联合上海国宾路 |
齐鲁证券慈溪天九街 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
青岛啤酒 |
高管 |
10.07.09 |
+11200 |
60979 |
二级市场买卖 |
|
鲁西化工 |
4高管 |
10.07.09 |
+166500 |
—— |
二级市场买卖 |
|
卧龙电气 |
董事 |
10.07.12 |
-209300 |
4203727 |
二级市场买卖 |
|
一致药业 |
高管 |
10.07.09 |
-10000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
东信和平 |
高管 |
10.07.09 |
-2399 |
431195 |
二级市场买卖 |
|
苏泊尔 |
监事 |
10.07.09 |
-6532 |
651593 |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
高管 |
10.07.09 |
-10000 |
14284910 |
二级市场买卖 |
|
金智科技 |
董事 |
10.07.09 |
-67700 |
1066500 |
二级市场买卖 |
|
生意宝 |
高管 |
10.07.09 |
-61083 |
427148 |
二级市场买卖 |
|
三维通信 |
董事 |
10.07.09 |
-20000 |
1136442 |
二级市场买卖 |
|
海宁皮城 |
高管 |
10.07.09 |
-6500 |
—— |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、大橡塑（600346）
公司是国内同行业中规模最大的企业之一，被列为国家大型橡胶塑料机械产品的出口基地，主要核心技术来源于自主开发和引进技术的消化吸收，公司完全拥有核心技术所有权。超赢数据显示，该股近4个交易日，主力资金呈连续净流入态势。
2、证通电子（002197）
公司为国内ATM加密键盘的龙头企业，具有明显的技术优势和资质优势。公告合资设立深圳市新通源实业有限公司，占总股本的45.83%，投资目的是寻求向深圳市、南山区两级政府获得总部和研发中心的建设用地，提高公司技术产品的核心竞争力。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
风险提示：
以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。