大智慧《主力内参》(周末版)

07月03日

一、       大盘

小盘股补跌， 超赢资金一周净流出170亿元

 

本周沪深大盘再度破位下跌，前期强势的中小板、创业板及题材概念股大面积补跌，不过6月以来资金开始不断流入的银行、保险等大市值股表现相对较强，另外连续超跌的地产股周五午盘异动也给市场企稳带来信心。全周沪指累计大跌169.92点，跌幅为6.66%，是2008年11月以来最大周跌幅；深成指暴跌876.94点，跌幅为8.68%。大智慧超赢数据显示，与股指暴跌相应本周五个交易日大盘资金净流出达170.6亿元，反应系统性风险释放过程。

本周两市仅工程建筑板块资金净流入1774万元，其中中国建筑、中国中冶、中国铁建等三大破发大盘次新股被主力大幅净买入，分别达到3.14亿元、1.05亿元、0.56亿元，大股东增持预期是资金流入的重要看点。该板块流入较多的个股还包括本周逆市上涨的柯达股份，一周资金净流入920万元，另外龙建股份、路桥建设、精工钢构等资金净流入超过100万元。

在资金净流出排行中，有色金属、房地产、医药、煤炭石油、化工化纤五大板块一周资金净流出均超过10.0亿元，分别达16.8亿元、14.6亿元、11.4亿元、10.9亿元及10.4亿元。

值得注意的是，周五午盘以万科A为首的地产股启动引领指数绝地反击，该板块当日资金净流入1.1亿元。显然，在经过连续超跌后，地产股异动对市场信心恢复起到一定提振作用。从全周来看，中天城投、阳光城、合肥城建、格力地产等二三线股资金净流入超过千万，29日跌停的金地集团资金大幅流出3.0亿元。此外，电子信息、仪电仪表、机械、交通工具、银行、酿酒食品、券商、运输物流等八大板块资金一周净流出均在5.0亿元以上，显示资金恐慌减持特征。

    经过连续下跌市场风格逐渐变化，银行、保险等大市值股表现抗跌，但不具有赚钱效应，而小盘股集体补跌却重挫市场人气。当然，除了周五异动的地产股，在大股东增持风波刺激下的大盘次新股本周相对强势，如中国西电、中国建筑、中国国旅等、中国中冶。我们认为在市场偏弱行情下，可继续关注大盘次新股尤其是具有央企性质的，在股价底部区域往往能吸引基金等机构买入以完成仓位调整及配置。

 

二、 板块

板块综述：

两市加速赶底  一周资金流出170亿

 

本周大盘在连续三周横盘之后选择向下突破，走出加速下跌态势，周一两市延续弱势表现，早盘低开后全天均呈低位震荡走势，盘中交投平淡，成交量创出新低，权重板块整体表现要稍强于中小盘股，盘中二八分化明显；周二两市开盘稍有冲高后即一路震荡走低，整体表现极度弱势，两市板块和个股呈全线普跌格局，指数跌幅超过4%，创年内新低，由于恐慌盘的涌出，成交量较前一交易日明显放大；周三两市延续跌势，除医药、创业板两板块外，其他板块仍延续下跌态势，房地产、有色金属等板块资金大幅流出；周四早盘两市围绕2400点一带弱势窄幅震荡，午后指数开始出现逐步放量下探的态势，并再次创出本轮调整以来的新低，盘中热点纷乱，板块呈普跌格局，个股行情则有所活跃，股价较低且半年报业绩预增的相关个股出现了明显的领涨态势；周五盘中沪指一度最低探至2319.74点，随后在地产板块带动下权重指标股出现集体拉升，大盘快速回升，最终以红盘报收。截止收盘，上证综指收报于2382.90点，一周下跌169.92点，跌幅6.66%，深成指收报于9227.89点，一周下跌876.94点，跌幅8.68%。从周线上看，本周大盘呈破位下行走势，收出一根缩量阴线。大智慧超赢数据统计显示，本周两市资金净流出170.60亿，有色金属、房地产、医药、煤炭石油、化工化纤等板块资金净流出居前，均超过10亿，仅有工程建筑板块资金微幅净流入。

在本周的大跌过程中，基金重仓板块连续出现在资金流出和跌幅榜前列，基金的短线思维导致其在大肆出逃的同时，也加速了市场的下跌。从资金流向看，在本轮调整中跌幅相对较小的有色金属板块黄金股及部分稀土永磁概念个股遭遇机构抛售，本周资金大幅流出，山东黄金、中金黄金、包钢稀土等个股位居资金净流出前列。此外，纵观自4月以来的一段时间大盘走势，市场对中国经济复苏进程的担忧可以视为引发市场大幅下挫的主要原因，上周披露的中国领先经济指标数据表现不佳，进一步加剧了市场的担忧，也导致相关强周期行业板块如有色金属、房地产、煤炭石油、化工化纤等主力资金大幅流出，出现大幅下挫走势。前期抗跌的医药板块继上周出现调整走势以来，本周延续弱势下跌态势，一方面，医药板块在自09年8月以来显著跑赢上证综指，十个月的强势表现，使其在估值方面丧失了优势，其他行业投资价值逐步显现，医药行业的投资价值则进一步弱化；另一方面，政策和疫情通常是刺激医药行业出现行情的两大不确定因素，但目前政策出台已过高峰期，甲流等疫情比较稳定，加上受卫生部反商业贿赂等言论影响，导致相关公司股票应声大跌，本周医药板块大半个股跌幅超过10%，板块资金则大幅流出11亿。

本周资金流入板块中，仅有工程建筑板块资金呈小幅净流入态势，板块二线蓝筹股如中国建筑、中国中冶、中国铁建等走势明显强于大盘，出现持续的资金流入态势，后市投资者不妨重点关注相关二线蓝筹股的投资机会。

目前总体来看，两市接连出现破位下行态势，日K线远离多条均线，技术指标严重超卖，大盘加速赶底在即，目前既要防大盘再度深跌，又要防行情在绝望中突然爆发而踏空。具体操作上，建议投资者继续等待大盘企稳，切不可盲目抄底，特别是对于主力资金持续流出的个股，不能抱有一丝侥幸，盘中反弹仍是出局良机，可适当关注资金持续流入、先于大盘企稳的二线蓝筹股及股价较低、中报预增的相关热点个股，注意轻仓短线操作。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

板块名称

工程建筑

增仓百分比%

0.16%

5日买入（万）

661075.12

5日卖出（万）

659300.89

5日资金净额（万）

1774.23

 

 

 

 

 

 

 

本周机构资金流出较少的主要板块有：工程建筑板块，个股看资金主要流入中国建筑、中国中冶、中国铁建。其中中国建筑5日机构增仓达0.73%，主力资金净流入31429.13万元。

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

板块名称

有色金属

房地产

医药

煤炭石油

化工化纤

减仓百分比%

-0.33%

-0.25%

-0.23%

-0.07%

-0.24%

5日买入（万）

1036783.65

1582415.35

2029476.42

829719.79

1208566.60

5日卖出（万）

1204579.82

1728033.27

2143512.67

938670.83

1312690.71

5日资金净额（万）

-167796.17

-145617.92

-114036.25

-108951.04

-104124.11

 

本周资金流出的板块有：有色金属板块，其中机构资金减仓明显的股票有山东黄金、中金黄金、包钢稀土。其中山东黄金机构5日减仓1.08%，主力持仓15.166%。房地产板块，其中机构资金减仓明显的股票有金地集团、美都控股、中关村。其中金地集团机构5日减仓1.21%，主力持仓14.236%。医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有吉林敖东、海普瑞、复星医药。其中吉林敖东机构5日减仓0.51%，主力资金净流出7060.68万元。煤炭石油板块，其中机构资金减仓明显的股票有西山煤电、国阳新能、冀中能源。其中西山煤电机构5日减仓0.46%，主力资金净流出13250.65万元。化工化纤板块，其中机构资金减仓明显的股票有DR兴发集、烟台万华、天茂集团。其中DR兴发集机构5日减仓2.17%，主力持仓12.794%。

 

三、         一周资金动态观察：

 

7月03日-7月09日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

600486'

扬农化工

4926.93

85925.73

177.78

002265'

西仪股份

1053.48

7100.45

405.684

600827'

友谊股份

2797.28

44169.07

1047.931

000923'

河北宣工

3137.25

23843.1

-266.255

600088'

中视传媒

1183.65

23116.68

-2410.432

600213'

亚星客车

10657.25

111155.12

435.064

600861'

北京城乡

1584.02

13194.93

95.153

600969'

郴电国际

11786.77

128240.08

278.043

600145'

*ST四维

3655

24525.05

-637.177

600703'

三安光电

400

16360

-9062.141

600745'

中茵股份

1217.45

7779.5

-106.197

600243'

青海华鼎

5000

31250

-390.767

002385'

大北农 

1216

39690.24

-1736.033

002384'

东山精密

800

45600

706.486

002386'

天原集团

2000

34660

-155.614

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

601668'

中国建筑

3.68

　

31681.828

600050'

中国联通

5.24

17.343

13451.719

601618'

中国中冶

4.1

　

9154.871

600795'

国电电力

3.31

13.252

6753.27

601006'

大秦铁路

8.33

43.344

6241.176

601628'

中国人寿

25.33

43.086

5755.055

601186'

中国铁建

7.32

19.981

5561.438

601169'

北京银行

12.33

14.615

3576.109

600900'

长江电力

12.42

20.186

3033.617

600019'

宝钢股份

5.85

10.378

2970.328

600079'

人福医药

14.82

16.2

1987.039

600518'

康美药业

11.83

11.983

1888.949

600553'

太行水泥

10.13

5.542

1775.98

600844'

丹化科技

14.93

10.843

1643.738

600986'

科达股份

6.76

3.065

1510.957

600660'

福耀玻璃

8.39

46.452

1474.631

600269'

赣粤高速

5.75

16.889

1389.648

600011'

华能国际

6.4

10.037

1368.52

600803'

威远生化

12.03

5.135

1340.526

600674'

川投能源

12.11

6.789

1306.658

600823'

世茂股份

12.18

20.713

1213.363

600185'

格力地产

8.88

6.177

1189.105

600863'

内蒙华电

6.79

7.167

1181.116

600138'

中青旅

14.82

13.966

1087.959

601788'

光大证券

15.23

　

1081.896

600827'

友谊股份

15.33

18.763

1047.931

600640'

中卫国脉

7.47

2.043

1014.076

600594'

益佰制药

17.42

14.173

1004.256

600316'

洪都航空

33.36

17.586

961.906

600066'

宇通客车

14.89

53.719

957.26

截止时间:10-7-02 数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

601668'

中国建筑

3.17

600050'

中国联通

1.35

601618'

中国中冶

0.92

600795'

国电电力

0.68

601006'

大秦铁路

0.62

601628'

中国人寿

0.58

601186'

中国铁建

0.56

000540'

中天城投

0.45

000050'

深天马Ａ

0.42

601169'

北京银行

0.36

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

600383'

金地集团

-3.14

600030'

中信证券

-2.79

600547'

山东黄金

-2.62

601158'

重庆水务

-2.15

600175'

美都控股

-1.70

600837'

海通证券

-1.63

600489'

中金黄金

-1.50

600016'

民生银行

-1.48

000983'

西山煤电

-1.30

600029'

南方航空

-1.28

数据来源:大智慧数据中心

 

四、   游资营业部

游资入场意愿渐起  短线反弹可期

 

     本周市场继续下挫，成交量低迷彰显市场信心不足，两市仅11只个股涨幅超过10%。在这样的行情下，游资自然不敢轻易发动攻势，不过周五在地产股的带动下，两市涨停个股达14家，部分抄底资金已入场。

     从周三龙虎榜数据来看，仅渤海证券上海彰武路、浙商证券上海万航渡路、财通绍兴人民中路等游资活跃，而其炒作的金种子酒、四环生物在弱势之下更加引人瞩目。

    而周四，随着市场做空动能的进一步弱化，又有游资加入到抢反弹的队伍之中，美都控股，财通证券温岭东辉北路买入1669万，中信证券上海淮海路买入1223万；吉林高速，财通证券温岭东辉北路买入1284万，光大证券宁波解放南路买入1140万；另外，一些非主流游资在华润锦华上的接力炒作也是如火如荼，该股连续3个交易日涨停。

    游资的蠢蠢欲动往往是市场短线反弹的一个主要信号，而周五长长的下影线也给予了相对正面的回应，面对下周，仅仅靠一天的行情，无法扭转市场的颓势，短期需要注意的是成交量的变化趋势和热点持续的时间。

 

五、superview揭秘本周异动股:

本周Superview揭秘异动股：

美都控股（600175）：房地产概念，解禁后遭到抛售股价一路下走；本周四早盘巨单强势拉涨停并带活地产股快速反弹，下跌力度趋缓，但后市卖单量大市场趁此纷纷解套出局，从整体看长线趋势向下，应少量参与，一周涨幅-3.61%；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流出1.7亿，主力持仓由3.519%减至2.720%。

 

晋亿实业（601002）：国内紧固件生产龙头，6月逆市上涨达24.21%；本周该股股价先抑后扬，近两日活跃资金连续流入上涨力度加大股价上穿主力成本，长线支持股价向上，本周累计涨幅2.56%；大智慧超赢系统显示，主力资金净流出0.17亿，主力持仓位由6.886%减至6.782%。

 

金山开发（600679）：自行车龙头，前期连续拉升后股价开始单边下滑，本周股价探底回升风险有所释放，周五早盘被大单直线封至涨停板领涨房地产板块，当日超大户增仓达1.19%，强势异常有企稳迹象，持股观望，累计涨幅-5.41%；大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流入0.11亿，主力仓位由5.605%增至5.905%。

 

中国嘉陵（600877）：中国最大摩托车企业之一，近几日下跌势头有所放大；本周五该股受到市场人气聚焦，开盘有冲击涨停趋势，短线放量大幅拉升，但当前价格运行于成本之下处于弱势状态，后市持股观望，本周涨幅-7.64%；大智慧Superview系统显示，主力资金本周净流入94万元，主力仓位由5.697%增至5.766%。

 

乐山电力（600644）：电力概念公司未来发展前景良好，近期走势强于指数，本周股价震荡上扬，周五受到市场资金追捧高开高走。股价仍处于成本之下，短线涨幅有所收窄，建议持股观望，五日累计涨幅6.70%；大智慧超赢系统显示，本周主力资金净流入510万元，主力持仓位由6.073%减至5.766%。

 

本周Superview揭大盘权重股：

中国南车（601766）：行业领导者和领先市场地位，公司抛出10亿元增持计划；近期该股以震荡为主，一周累计涨幅2.25%，本周五受到明确利好股价加速上涨一度拉升近5%带动高铁概念大面积上涨，关注后市动向；大智慧Superview系统显示，一周累计主力资金净流出0.17亿，主力持仓由9.620%减至9.583%。

 

华能国际（600011）：电力行业龙头企业，近期受到市场关注，走势强于指数，本周在量能配合下由弱反弹短期为震荡上行趋势，周三涨幅达到5.32%，大方向依然乐观中线持仓为主，五个交易日累计涨幅4.40%；大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流入0.13亿，主力仓位由10.003%减至9.583%。

 

 

风险提示：

  以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。