大智慧《主力内参》（查股网机构版）
05月10日
一、超赢看盘
惊天大暴跌 多空真考验
周四美股盘中的千点惊天大暴跌，震惊了全球投资者，最近希腊、欧元危机，美元指数暴涨，股市期市暴跌黄金大涨，让我们似乎又回忆起了2008年金融危机的景象，市场如此动荡，A股市场当然不可避免的受到了影响，本来就是弱势，这下又雪上加霜。但任何事情，都具备两个方面，加速市场的下跌，肯定是坏事，但坏到某个程度，转为好事的机会也在来临。不能不认为，本次A股市场是走在外盘股市前面的，首先没跟随涨，其次率先下跌，于是我们看到，当美股出现这样猛烈的动荡后，周五市场的反应还算温和，甚至开始尝试反攻。我们还是昨天的观点，大盘4月15日开始下跌以来，从3181点到周五的最低点2665点，几乎是马不停蹄的跌去了516点，跌幅16%，这种情况下已经不适合继续做空，当然在今年的结构性行情下，这个描述是不准确的，很多股票现在依然是在高位很适合抛售，这样说只能表明一种总体态度，不同的个股需要不同的对待。其次，指数已接近去年9月的前一个低点2639点，这种情况下，没有必要放大恐慌，相反应该寻找进场机会了，至少可以做反弹。
难点在于什么地方呢？在于选股和热点方向的判断。我们本来对未来市场场景演绎的预期是建立在权重走强或补涨反弹基础上的，现在这个前提存在很大的不确定性，因为我们看到有色煤炭券商甚至银行这些权重股，机构资金仍然在大肆的逃离，这样对它们的预期就变的不可靠，至少需要更长的时间来观察。这同时也提醒我们一点，对后市反弹的幅度不要寄望太高。但这不表明行情没得做，一季度大盘很牛皮，但中小盘还是走出了强劲的行情，那么后市仍有可能重复这种结构性特征，关键是哪个是方向。
创业板、中小板新股的风险早已暴露，但仍然在活跃和吸引眼球，周五碧水源、汉王科技、格林美、国民技术等明星品种处于跌幅前列是又一个风险提醒。未来的热点方向只能从近期的盘面表现来寻找线索，4月21日，我们看空中小板指数转为防守策略后，对后市炒作方向的观察是建立在“通胀”这个主题上的，此通胀不同于前一轮通胀，地产在严厉调控，首先排除，基本金属与地产密切相关，走势也很弱，继续排除，煤炭一度有点样子，但周四的重创也将希望破灭。盘面持续提示我们的，是稀缺资源、农业和部分医药化工原料品种，如中科三环、东方钽业、隆平高科、同仁堂、哈药、沈阳化工、三友化工等，继续是后市重点关注的方向。大盘权重股的超跌也是一个方向，但做超跌技术性较强，不大好描述，只能大家自己把握了。
大盘周线连收五阴，最近三周都是中阴，我们认为不宜继续看空，而应该积极考虑择股建仓做反弹。当然，现在市场仍然属于左侧，仓位要把握好。
二、财经聚焦：
1、陈东征：创业板公司退市应直接快速杜绝炒壳
深交所理事长陈东征7日在“多层次资本市场建设与投资者权益保护”研讨会上表示，创业板上市公司直接退市制度不再实行长时间的退市风险警示制度，不再强制退到下一层次市场挂牌继续交易，主要包含三个要点：一是直接退市，二是快速退市，三是杜绝借壳炒作。
2、机构可开立股指期货账户
中国金融期货交易所5月7日发布《套期保值额度申请指南》和《特殊法人机构交易编码管理业务指南》。这意味着券商、基金等机构可以开立股指期货账户了。
3、巴曙松：目前中国加息空间很小
国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松8日在第六届中国金融改革高层论坛上表示，目前中国的加息空间很小，即使加息，幅度也非常有限。巴曙松表示，利率政策是基于对未来预期做的决定。他认为，经济增长在二三季度会出现平稳回落，在物价峰值过后，经济增长将重新成为政策目标。
4、700亿稳定基金捍卫欧元
欧洲主权债务危机带来的负面影响不断扩散，并在上周重创全球金融市场。来自欧元区16个成员国的领导人于5月7日召开特别峰会，讨论加强欧元区经济治理及强化成员国财政监督的措施。会议提出，在10日亚洲金融市场开市前创建一项总额在700亿欧元的“欧洲金融稳定机制”，捍卫欧元区稳定；此外，峰会还全力推进欧盟-国际币基金组织(IMF)联合援助希腊方案的实施，希腊有望于数日内收到第一批援助贷款。
5、IMF批准向希腊提供400亿美元贷款
国际货币基金组织(IMF)9日批准向希腊提供300亿欧元(约合400亿美元)救助贷款，帮助这个深陷债务危机中的欧洲国家。IMF在一份声明中说：“IMF执行董事会已经完成有关希腊的讨论，批准一项为期3年、总额为264亿特别提款权(约合300亿欧元)的援助安排。”
三、外围市场
（1）、美股：周五美国股市继续放量下跌，道琼斯工业平均指数下跌140.72点，收于10,379.60点，跌幅1.34%；纳斯达克综合指数下跌54.00点，收于2,265.64点，跌幅2.33%。
（2）、港股：周五恒生指数报19920.29点，跌213.12点，跌幅为1.06%；国企指数报11379.56点，跌69.66点，跌幅为0.61%；大市成交903.59亿港元，本周恒指累跌1188.30点。
（3）、原油：纽约商业交易所交易量最高的原油期货合约：6月轻质低硫原油合约跌2美元，跌幅为2.6%，收于75.11美元/桶，创2月12日以来新低。上周交易中油价重跌约12.8%。
（4）、黄金：纽约商业交易所成交量最高的黄金合约：6月合约上涨13.1美元，涨幅为1.1%，收于1210.4美元/盎司，创下去年12月3日以来新高。上周交易中金价上涨约2.5%。
四、机构视点：
1、兴业证券：把握行业景气 立足防御稳中求胜
把握行业景气变动方向。制造业中，本期尚无行业景气度明显上升，未来企业盈利超预期的可能性不大；通用设备、化纤、钢铁等景气度略升。
非制造业景气度整体好于制造业，其中住宿业、航空运输、租赁业及商务服务业景气度上升，批发业、管道及其他运输业及仓储业、水上运输业、电信和其他信息传输服务业、房屋和土木工程建筑业等景气度略升。
行业量价同步指标。制造业中，煤炭、非金属矿采选盈利趋升；石化、化纤、橡胶、钢铁、有色冶炼盈利趋降。原材料成本的快速上升以及房地产政策调控使得我们对中游行业毛利趋势和需求看法均趋于谨慎，工业部门中，上游行业在通胀背景下处于最优位置。非制造业中，保险、商业、交通运输、农业等盈利增长趋升；券商、房地产盈利增长能力趋弱。
一致预期自下而上验证。根据统计，2010 年3 月31 日至2010 年4 月28 日期间，分析师盈利预测上调较多的行业包括，公用事业、民航、家电、房地产、保险、交通仓储、商业等；分析师盈利预测下调幅度较大的行业有，元器件、化纤、有色、航运等。
五、游资异动：
1、 游资席位
市场惨不忍睹，唯机构继续勇猛。新中基，3个机构席位买入，其中买一金额达8335万；安泰科技，复权价创新高，5个买入席位全部是机构；西藏矿业，机构席位占据买入前三位；海普瑞，一机构继续买入2015万；碧水源，今日跌停，股价自高位跌了50元，机构还是买入，4个机构席位买入，其中买一6772万；国民技术，两个机构席位继续买入，一个卖出。
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
银鸽投资 |
9.84 |
1476 |
150 |
中信北京北三环中路 |
国泰君安公司总部 |
|
上海金陵 |
6.42 |
7688.89 |
1197.7 |
华鑫证券上海武宁路 |
上海证券虹梅路 |
|
益佰制药 |
21.92 |
1096 |
50 |
招商深圳益田江苏大厦 |
华创证券贵阳北京路 |
|
飞乐音响 |
9.52 |
11200.8 |
1176.6 |
华鑫证券上海武宁路 |
华鑫证券上海武宁路 |
|
上海金陵 |
6.42 |
14589.2 |
2272.5 |
华鑫证券上海武宁路 |
华鑫证券上海武宁路 |
|
风华高科 |
10.48 |
5240 |
500 |
德邦证券广州体育西路 |
银河证券东莞东城大道 |
|
众合机电 |
19.12 |
7648 |
400 |
中金深圳福华一路 |
国泰君安深圳人民南路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
成交价 （元） |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
通化金马 |
董事 |
10.05.06 |
8.05 |
+2600 |
—— |
二级市场买卖 |
|
北京旅游 |
监事 |
10.05.06 |
14.14 |
+800 |
—— |
二级市场买卖 |
|
ST春晖 |
董事 |
10.05.06 |
4.58 |
+2600 |
—— |
二级市场买卖 |
|
新野纺织 |
4高管 |
10.05.06 |
7.45 |
+120000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
江南高纤 |
董事 |
10.05.06 |
16.13 |
-12600 |
1330175 |
二级市场买卖 |
|
金发科技 |
监事 |
10.05.06 |
9.88 |
-50000 |
1697777 |
二级市场买卖 |
|
江苏开元 |
董事 |
10.05.06 |
8.35 |
-18400 |
33035 |
二级市场买卖 |
|
农产品 |
董事 |
10.05.06 |
16.13 |
-72600 |
1330175 |
二级市场买卖 |
|
潍柴动力 |
董事 |
10.05.06 |
60.88 |
-100 |
19500 |
二级市场买卖 |
|
ST南方 |
监事 |
10.05.06 |
10.07 |
-28813 |
—— |
二级市场买卖 |
|
ST河北 |
董事 |
10.05.06 |
6.87 |
-15888 |
—— |
二级市场买卖 |
|
江苏国泰 |
高管 |
10.05.06 |
28.34 |
-20000 |
2392500 |
二级市场买卖 |
|
天邦股份 |
董事 |
10.04.22 |
9.47 |
-253053 |
6001191 |
二级市场买卖 |
|
沃尔核材 |
董事 |
10.04.22 |
21.38 |
-277330 |
—— |
二级市场买卖 |
|
联化科技 |
高管 |
10.05.06 |
28.90 |
-20000 |
5296793 |
二级市场买卖 |
|
苏泊尔 |
2董事 |
10.04.22 |
25.00 |
-288755 |
—— |
二级市场买卖 |
|
登海种业 |
高管 |
10.05.06 |
56.30 |
-35000 |
2727700 |
二级市场买卖 |
|
雪莱特 |
3董事 |
10.04.22 |
12.50 |
-960000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
苏州固锝 |
董事 |
10.04.22 |
10.02 |
-15000 |
—— |
二级市场买卖 |
七、券商金股：
1、江山化工（002061）：
公司DMF 和DMAC 产品市场占有率30%和55%,具有寡头垄断优势。其中DMF价格出现回升，1-3月上涨了956元/吨，涨幅达35%，DMAC毛利水平也逐年提高。公司一季度营业收入2.72亿元，同比增长16.93%，实现扭亏增盈。
该股本次调整幅度高达30%，且近4个交易日DDX大单持续飘红，5月7日进入超赢1号异动扫描池。
2、中国石化（600028）
在趋势不明行情下，超跌的优质大盘股比题材股可能更有操作性，逐步逢低买入并中长线持有。中国石化（600028）2010年以来跌幅已达34.5%，期间上证指数仅下跌16.40%，而昨日9.31元最低价与08年金融危机6.56元相比也仅高出41.9%。
公司一季度主营收入同比增长91.71%，净利润同比增长40.91%，5月6日进入超赢2号“高盈利”池。
