大智慧《主力内参》(查股网周末版)

05月01日

一、       大盘

 超赢资金一周净流出285.3亿元

 

     本周大盘受5日均线压制，连续下挫，周五尾盘在权重股的推动下出现反弹。市场热点退潮严重的情况下，强势股的补跌成为后半周的主要特征。个股呈现出止跌与补跌共存的格局，只有极少数品种呈现出强势特征。全周沪指下跌112.93点，跌幅为3.79%；深成指下跌540.33点，跌幅4.62%，两市日均成交额较上周有所萎缩。加息预期、银行股再融资、主力大举做空股指期货以及基金仓位逼近08年低点等多重利空使得主力资金出逃严重，大智慧超赢数据（SuperView)显示，本周五个交易日大盘资金大幅净流出258.3亿元，有色金属、汽车类、化工化纤、房地产、工程建筑等板块被主力显著减持。

    有色金属板块一周资金净流出28.9亿元，铜、铝等大宗商品在高位大幅下挫使得板块指数一周下跌6.90%。具体来看，本周五个交易日有色板块有11只个股主力资金净流出在1.0亿元以上，其中西部矿业、中金岭南、宏达股份、紫金矿业资金净流出超过两亿，分别为2.39、2.27、2.18、2.18亿元。

    汽车、化工化纤分别净流出20.1亿元、20.0亿元，潍柴动力、中炬高新、悦达投资、宁波华翔等汽车股，以及烟台万华为首的化工股资金流出显著。此外，其余资金净流出靠前的板块包括：房地产（-19.8亿元）、工程建筑（-18.1亿元）、煤炭石油（-16.6亿元）、仪电仪表（-14.5亿元）等。

    而本周大智慧32个行业中仅有旅游酒店呈现资金净流入，净流入量也仅为875.07万元。其中，华侨城一只个股吸金就达到9639.67万元，该股本周逆市上涨2.09%，充分说明了前期大幅下挫的个股反而是本周的避风港。另外，值得关注的是，虽然本周小盘股补跌严重，大智慧小盘概念指数下跌12.58%，但按照大智慧概念分类，小盘股和百元股大资金净流入双双超过1亿元，可见仍有部分资金在逢低加仓小盘股。从创业板整体资金净流出超过1亿元来看，主力显然更加青睐中小板品种。   

    预计五一过后，指数在权重板块的推动下仍然会延续反弹，但没有跌透的个股仍存在较大风险，补跌还会延续。投资者可适当关注铁矿石概念、新材料概念，而世博会带来的科技股的机会也同样值得期待。另外，逢低战略性布局绩优蓝筹也是稳健性投资者可采取的策略。  

 

二、 板块

板块综述：

 权重股企稳回升态势初现

     本周上证综指下跌112.93点，跌幅达3.79%，收于2870.61点；深成指一周下跌540.33点，跌幅达4.62%，收于11162点。在上周大盘反抽年线之后，本周大盘继续向下暴挫，在4月19日3121-3096向下突破跳空缺口之后，本周二即4月27日更以2965-2962向下跳空缺口向下破位，5日均线成为短期股指的上档压力线。本周最低探至2820低点，暂受09年10月9日2803—2834向上突破缺口的支撑。本周的周中阴预示着短期内大盘仍未企稳，股指将继续向下寻找有效支撑。

    本周银行、地产、钢铁等前期跌幅比较大的板块出现一定的超跌反弹，不过这些板块对新多资金的吸引力比较有限，与此同时，像新疆等部分区域经济振兴板块个股以及有色资源这样的人气指数比较高的股票，一直还在延续调整，不少资金选择盘中反弹高点还在离场，市场观望气氛浓厚。

 

中小盘补跌 风险释放

 

大智慧超赢资金监测系统显示，本周主力资金动向基本与大盘走势基本相符，本周五个交易日主力资金均呈净流出态势。统计显示，一周主力资金累计净流出285.63亿，板块资金净流入总数与板块资金净流出总数比为1:31，其中医药、旅游酒店、机械、钢铁等板块较受资金青睐。

    我们认为，因亚洲需求强劲，基准铁矿石价格2010年将出现较大幅度的上涨。同时，推进城镇化建设以及各项区域振兴计划等都将加大大型基础设施和房地产对钢材需求，加上汽车销售的持续向好也将带动铁矿石的需求旺盛。投资者逢低关注铁矿石概念股的买入机会，如主营铁矿石业务金岭矿业；近日披露拟投资铁矿的鲁银投资等。 

近期行情持续低迷，随着年报、一季报披露的结束，中小盘股明显的高估值泡沫将会由于缺乏靓丽业绩的刺激而面临着破灭的风险，高送转、高送配等对中小盘股的刺激也将告一段落。从近期市场走势来看，中小盘股已经开始价值回归之旅。而中小盘股的补跌，既是市场风险集中释放的明显标志，但也意味着市场中所有的板块都经历了一轮完整和充分的调整，市场抛压将逐步减轻。一旦该板块调整到位，市场做空动能将就此衰竭，股指有望形成阶段性底部进而展开回升。

    从另一个角度看，金融、地产等大盘权重股已经有明显企稳回升的态势，做空动能已经得到较为充分的释放。我们认为，大盘股后期将具备一定的上涨刺激因素，如人民币升值及通胀预期等。

 

    尽管货币政策收紧预期使得资金面仍较为紧张，但是人民币升值预期带来的热钱流入，以及部分投机资金从房地产市场转向股票市场，都将对市场构成利好。另外，股指期货的推出，对大盘权重股的配置价值的提升还未完全显现。随着券商、基金等机构参与股指期货规则的出台，大盘蓝筹股的配置价值将有望得到提升。

综合来看，大盘蓝筹强于中小市值股票，近期热门的题材股、小盘股继续大幅回落，环保、电子器件板块跌幅居前。深圳楼市新政细则今日出台，据称将比中央更严格。但地产板块个股有所分化，受一季度业绩提振，另外，纺织、生物制药和化纤等板块弱于大盘。从市场热点来看，在经过近期的调整后，银行板块有所企稳，对大盘起到中流砥柱的作用。上海世博即将开幕，推行低碳环保为主题类的板块得到主力资金青睐。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

 

板块名称

旅游酒店

增仓百分比%

-0.05%

5日买入（万）

566157.80

5日卖出（万）

565282.73

5日资金净额（万）

875.07

 

 

 

 

 

 

 

本周机构资金流出较少的主要板块有：旅游酒店板块，个股看资金主要流入华侨城A、湘鄂情、峨眉山A。华侨城A5日机构增仓达0.60%，主力资金净流入9639.67万元。

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

 

板块名称

有色金属

化工化纤

汽车类

房地产

工程建筑

减仓百分比%

-0.55%

-0.55%

-0.37%

-0.27%

-0.58%

5日买入（万）

2777194.14

2447111.45

2052053.16

2512974.16

1107528.05

5日卖出（万）

3066212.46

2674129.40

2253535.71

2711003.98

1288357.30

5日资金净额（万）

-289018.32

-247017.95

-201482.55

-198029.82

-180829.24

 

本周资金流出的板块有：有色金属板块，其中机构资金减仓明显的股票有西部矿业、中金岭南、宏达股份。其中西部矿业机构5日减仓1.15%，主力持仓1.964%。化工化纤板块，其中机构资金减仓明显的股票有烟台万华、天茂集团、山东海龙。其中烟台万华机构5日减仓0.36%，主力持仓66.402%。汽车类板块，其中机构资金减仓明显的股票有潍柴动力、中炬高新、悦达投资。其中潍柴动力机构5日减仓1.02%，主力资金净流出17752.73万元。房地产板块，其中机构资金减仓明显的股票有金地集团、万科A、泰达股份。其中金地集团机构5日减仓0.72%，主力持仓15.841%。工程建筑板块，其中机构资金减仓明显的股票有新疆城建、中国建筑、葛洲坝。其中新疆城建机构5日减仓3.55%，主力持仓1.335%。

 

三、一周资金动态观察：

 

5月01日-5月07日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

近五日资金流向(万元)

601268'

二重重装

6000

59220

-1549.18

002349'

精华制药

400

12788

-167.497

002348'

高乐股份

760

16872

408.424

002350'

北京科锐

540

16956

247.785

002073'

软控股份

6750

162337.5

3547.283

600745'

中茵股份

608.72

5235.03

-428.664

002352'

鼎泰新材

390

12090

-404.24

002353'

杰瑞股份

580

45947.6

-1201.785

002351'

漫步者 

740

25130.4

-1147.434

600828'

成商集团

21.38

318.62

5.877

600682'

南京新百

1791.61

19421.04

23.768

600844'

丹化科技

33898.28

717287.6

-3546.555

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

601988'

中国银行

2.59

600900'

长江电力

2.45

600050'

中国联通

1.88

600037'

歌华有线

1.81

600188'

兖州煤业

1.61

600971'

恒源煤电

1.12

601939'

建设银行

1.02

600369'

西南证券

0.76

600172'

黄河旋风

0.76

600161'

天坛生物

0.75

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

600739'

辽宁成大

-3.12

601179'

中国西电

-2.74

600031'

三一重工

-2.63

601168'

西部矿业

-2.40

600545'

新疆城建

-2.39

601398'

工商银行

-2.29

600028'

中国石化

-2.26

601668'

中国建筑

-2.23

600331'

宏达股份

-2.19

601899'

紫金矿业

-2.18

数据来源:大智慧数据中心

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

601988'

中国银行

4.19

10.851

25910.277

600900'

长江电力

13.65

20.353

24470.625

600050'

中国联通

5.89

17.067

18835.25

600037'

歌华有线

16.48

35.839

18123.703

600188'

兖州煤业

23.73

6.178

16117.32

600971'

恒源煤电

32.48

16.596

11169.07

601939'

建设银行

5.25

17.757

10171.891

600161'

天坛生物

26.52

16.414

7469.938

600287'

江苏舜天

9.7

7.194

7084.277

600085'

同仁堂

24.92

14.548

6758.672

600354'

敦煌种业

19.38

12.525

6121.141

601766'

中国南车

5.32

9.817

5966.891

600366'

宁波韵升

17.75

4.17

3669.094

600343'

航天动力

17.8

5.57

3649.217

600489'

中金黄金

57.87

10.566

3378.047

600737'

中粮屯河

14.91

33.798

3296.281

600511'

国药股份

25.84

75.919

3242.93

600252'

中恒集团

37.37

22.099

3000.094

600263'

路桥建设

12.61

8.275

2652.645

600765'

中航重机

22.93

10.769

2451.578

600508'

上海能源

23.32

8.099

2339.984

600410'

华胜天成

17.49

24.338

2247.063

600104'

上海汽车

18.85

11.545

2231.359

600261'

浙江阳光

22.99

31.616

2190.416

600420'

现代制药

16.61

12.748

2158.941

600803'

威远生化

11.45

5.166

1929.873

600543'

莫高股份

12

5.644

1914.914

600535'

天士力

28

44.063

1771.188

600053'

中江地产

8.93

7.824

1692.009

600054'

黄山旅游

21.54

50.737

1553.639

截止时间:10-4-30 数据来源:大智慧超赢数据中心

 

 

四、游资营业部

风险凝聚  游资顺势而为

 

本周指数的下跌可视为系统性风险，近半数个股下跌超10%，市场在缺乏明显热点的状态下，游资表现的余地不大，个别游资席位的爆发也不具备代表性。而机构对中小板个股的分歧开始明显。

    周一，歌华有线，机构做多券商自营做空，买入前三席为机构，其中买一8468万，其余两席都在5000多万，卖出榜三席分别为安信和中信自营，金额2700万至1500多万。

    周二，从交易数据看，做空是一种市场选择，如深市主板披露的几家跌幅榜个股，卖出榜金额都不超过500万，没有特别大的做空力量。中关村，游资席位主导，银河证券厦门美湖路3243万，银河佛山南海桂平西买二1624万，前面一个涨停介入被套的建银投资江门堤东路、光大证券上海张杨路则趁机成功脱身。

    周三大盘虽然不强，但游资表现活跃，机构则相互对决。西藏矿业，多家活跃游资上榜，招商证券深圳南山南油大道、财通证券绍兴人民中路、招商证券杭州文三路位居前三；财通证券绍兴人民中路还是德赛电池的买二，买一为机构1555万，买三则是广发辽阳民主路；广发辽阳民主路同时也是路翔股份的买二1452万，买一则继续是机构4062万，买三为财通证券绍兴人民中路；烟台氨纶，买一机构4225万，卖出榜则全部是机构。

周四机构老实了很多，在中小板出现频率显著下降。陕鼓动力，券商自营领衔，银河证券投资部买一，民族证券宁波中山西路、广发证券辽阳民主路随后；天通股份，如果不是大小非，有主力离场，国信证券深圳泰然九路竟然卖出了1.3亿，相当于1500万股以上；海正药业，有4个机构席位买入，但卖出榜的资金都在500万左右，配合盘中走势看属于机构拉升被砸，这样被修复的可能性很高。 

不过周五收盘前的翘尾行情可以给投资者些许安慰，在指数连续下挫后，反弹的愿望已积压心头，或者这已成为了期盼。 

 

五、superview揭秘本周异动股:

本周Superview揭秘异动股：

荣华实业（600311）：农业龙头概念，本周呈震荡上扬走势，周三农业股普遍上涨该股受到市场关注大涨6.77%居涨幅前列，近两日股价上涨势头亦逐渐增强，中线持股为主，一周累计涨幅12.65%；大智慧超赢系统显示，主力资金净流入0.14亿元，主力持仓位由1.639%增至1.654%。

 

北矿磁材（600980）：新材料概念，当前新兴产业股有较为旺盛的涨升动能，该股获得一定的市场人气，本周放量上涨并创出新高，其中以大户、超大户资金流入较为明显，该股中线持仓为主，本周涨幅9.92%；大智慧Superview系统显示，一周主力资金净流入553万元，主力持仓由7.190%增至7.297%。

 

江苏舜天（600287）：服装出口龙头企业，受重组消息、创投概念等利好消息影响，市场游资热捧该股，本周三逆市放量冲至涨停活跃资金当日流入达0.8亿，后市面临获利盘回吐股价有所下探，大方向依然保持乐观，涨幅2.59%；大智慧超赢系统显示，一周主力资金净流入0.7亿，主力仓位由6.484%增至7.187%。

 

天业股份（600807）：房地产概念，业绩大增吸引市场追捧，本周股票交易异常波动成交量创出今年来的天量，连续三个涨停板在弱市行情中表现强劲，一周换手率达67.26%，后市资金呈出逃迹象应谨慎操作，累计涨幅19.63%；大智慧超赢系统显示，本周主力资金净流入397万元，主力持仓由9.905%增至10.291%。

 

恒源煤电（600971）：煤炭石油概念，该股一季报亮丽，本周该股大幅飙升并激活煤炭板块反弹，活跃资金连续五日呈流入态势，短线爆发力较强近两日上涨势头有所减弱，大方向依然乐观，五日累计涨幅10.09%；大智慧超赢系统显示，一周主力资金净流入1.5亿，主力仓位由14.665%增至16.627%。

 

本周Superview揭大盘权重股：

金地集团（600383）：沪深300概念，公司一季度业绩暴增20倍，本周股价小幅上扬，周二在地产板块普跌态势中大涨3.59%，但一周资金持续减持市场抛压沉重，短线反弹无力，后市谨慎观望，累计涨幅4.02%；大智慧超赢系统显示，本周主力资金五日净流出达1.9亿，主力持仓由16.501%减至15.948%。

 

中国银行（601988）：四大国有商业银行之一，一季报净利润超四成，近期下跌力度趋缓。本周受到资金关注股价走势向上，股价已运行于成本之上，整体长线趋势依然向下，本周涨幅3.71%；大智慧Superview系统显示，主力资金本周累计净流入2.58亿，主力持仓位由10.828%增至10.851%。

风险提示：

  以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。