大智慧《主力内参》（机构版）
04月30日
一、超赢看盘
中小板杀跌明显 资金流出45亿
市场刚有反弹又见杀跌，周四大盘上半场表现还不俗，而尾盘半小时的杀跌让投资者有些措手不及，成交量稍有放大。盘面上看，市场格局出现明显变化，中小板块成为做空主动力，旅游、医药、计算机、传媒等近期热点板块大幅补跌；而银行、保险、券商、房地产等前期持续做空的权重表现较为稳定。大智慧超赢系统显示，周四大盘资金净流出45.4亿元，仅银行、电子信息2家板块资金净流入，分别净流入2.52亿和0.88亿。
在资金流出排行上，有色金属、化工化纤、医药、房地产、汽车板块资金净流出居前，分别净流出5.8亿、4.9亿、3.8亿、3.7亿和3.3亿，其中包钢稀土、佛塑股份、复星医药、金地集团、中国嘉陵等个股流出明显。工程建筑、煤炭、供水、电力设备、酿酒食品、电力、电器、商业连锁等十多家板块资金净流出过亿。此外，保险、运输物流、券商、钢铁、纺织等板块流出相对较少，不超过1亿。个股方面，昨日主力资金净流入超千万的个股仅66家；而主力资金净流出超千万的个股为241家。
继续变化
周三大盘下跌抵抗，周四的下跌应该在意料之中，不好的地方在于早盘作出了一番反弹的姿态，让大家放松了警惕，然后尾盘快速跳水，这样杀伤力就比较大。如果操作上没有坚持防守，而是延续前期追逐热点股的模式，那么今天就非常可能遭受巨大损失，因为强势股的补跌如包钢稀土、中科三环、贵研铂业等跌的非常凌厉。如果说周二的下跌大家还没觉得上证和中小板指数之间的差别的话，今天就非常明显了，中小板指数今天的跌幅明显比上证大，应该是中小板带着上证在跌，银行地产等权重股今天很抗跌，这样，不仅大小盘之间的强弱在逆转，指数间的强弱也开始体现了，市场在继续验证最近我们的场景重构观点。
前期题材热点全部陨落，强势股大幅补跌。以包钢稀土为首的稀缺资源股大力补跌，最近它们弱势逞强，但其实包钢稀土、中科三环等的防御性不好，因为股价也涨了很多，也不便宜，但中期来看，稀缺资源板块仍是值得关注的方向。科技板块呈现继续陨落的迹象，同方昨日复牌后就开始显露颓势，分拆上市炒作告一段落，北斗星通、威创股份、海虹、莱宝高科、电广传媒等都大幅下跌。老热点可谓全面退潮，与之对应的是，权重的强势继续被反衬出来，银行股一度还引领反弹，继续保持观察。
今天的情况和以前反过来了，上证指数跌幅不大，但个股跌幅很大，两市跌幅超过5%的有341家。每一次风格的转换总是伴随着痛苦的过程，当市场不再提风格转换时，进程也许已经悄悄开始了，整体性的下跌是一个标志。最后转换也许会成功，也许还是不成功，也许调整过后还是中小板强，但调整过程不可避免，特别是中小板，这就是我们最近一直强调防守的原因，等到机会重新显现的时候，你的主动性就会大很多。对于大盘，我们认为不用太担心，更不必恐慌，相反，应该开始寻觅入场的机会了，观察热点风向的继续变化。
二、财经聚焦：
1、国务院确定今年经济体制改革9大任务
国务院总理温家宝28日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过《关于2010年深化经济体制改革重点工作的意见》。一是鼓励支持和引导非公有制经济发展。二是深化国有企业和垄断性行业改革。三是深化水、电、燃油、天然气等资源性产品价格改革，逐步实施城市污水、垃圾及医疗废物等处理收费制度。四是深化财税体制改革。五是深化金融体制改革。六是协调推进城乡改革。七是深化收入分配和社会保障制度改革。八是深化行政管理体制改革，加快转变政府职能，重点推进投资体制改革、事业单位和行政审批制度改革。九是深化涉外经济体制改革，加快转变外贸发展方式，促进对外贸易协调可持续发展。
2、工信部正制定环保装备发展规划
工信部目前正在制定“十二五”环保装备发展规划，一批重大环保技术装备将获得支持。 工信部人士介绍说，环保装备制造业在环保产业链中处于基础性地位，产业关联度高，产品覆盖面广，资金技术密集，社会责任重大，其发展受国家政策影响大。
3、工行一季度净利润415亿元
工行29日公布的2010年一季报显示，该行一季度实现归属于上市公司股东的净利润为415.47亿元，同比增长18.19%，每股盈利0.12元人民币。
交通银行发布的报告显示，该行一季度净利104.51亿，同比增长30.82%；基本每股收益0.21元，同比增长31.25%；每股净资产3.57元，同比增长6.89%；净资产收益率24.70%，较年初上升5.21个百分点。
中国平安发2010年一季度数据显示，平安一季度实现净利润46.17亿元，较去年同期大幅增长89.6％。该公司保险、银行和投资三大业务均取得良好的发展势头。
4、希腊股市大涨7.14%
欧盟经济和货币事务专员奥利·雷恩(Olli Rehn)29日称，欧盟应该会“在几天内”完成与希腊政府之间进行的援助谈判，但他并未透露更多细节，仅表示这项援助方案将是一项多年期的计划。
欧股反弹，希腊股市大涨7.14%。希腊正与欧盟官员及IMF协商新的紧缩预算措施，该紧缩期为时三年，包括调高增值税2~4个百分点，减少薪资红利，调高燃料、烟酒税至少10%。德国周四公布的4月失业率为7.8%，优于预期的8.0%。
三、外围市场
（1）、美股：周四美股劲升，道琼斯工业平均指数上涨了122.05点，报收11167.32点，涨幅为1.10%；纳斯达克综合指数上涨了40.19点，报收2511.92点，涨幅为1.63%。
（2）、港股：周四恒生指数下跌170.48点，报20778.92点，跌幅0.81%，国企指数下跌106.27点，报11881.40点，跌幅0.89%，大市成交633.32亿港元。
（3）、原油：纽约商业交易所最近期兼交易量最高的原油期货合约：6月轻质低硫原油合约涨1.95美元，收于85.17美元/桶，涨幅为2.3%。
（4）、黄金：纽约商业交易所成交量最高的黄金合约：6月合约下跌3美元，收于1168.8美元/盎司，跌幅为0.3%。
四、机构视点：
1、招商证券：逢低战略性布局绩优蓝筹
自4月16日以来，在经历了连续的回落整理之后，两市获利盘抛压得到了逐渐释放，做空的动能开始减弱。地产、银行等权重板块估值也在连续的政策打压之后更趋合理，整个市场再度大幅杀跌的可能性已经不大。
从消息层面分析，地产板块连续受政策打压，银行板块也受此拖累表现低迷，同时，通货膨胀明显，房价泡沫化显现，预计对通胀的抑制政策与抑制房价泡沫化的政策还将持续，因此，部分行业政策近期将会相对偏紧。但另一方面，国家表态将会继续支持新兴产业的发展，对于新疆、重庆等区域的经济规划政策也将不断推出，同时上海世博会召开在即，预计近期市场热点依然存在，主题型的投资机会仍将不断显现，据此我们认为，近期大盘或将延续震荡整理行情，但大幅杀跌的空间比较有限。
目前市场在连续的下跌之后，大盘的估值已经渐趋合理，投资者不宜盲目悲观，预计两市仍将以震荡整理为主，建议投资者短期仍以控制仓位为主，注意仓位的灵活性。而对于业绩稳定、估值合理的金融、煤炭、钢铁、有色、建材、基建等蓝筹绩优类个股仍可适当逢低战略性布局，短线投资者也可继续留意上海世博会、新疆区域规划，新兴产业、生物制药、人民币升值等主题性的投资机会，但对于近期涨幅较大的部分中小盘个股可考虑逢高减仓。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
银行 |
0.01% |
2.52 |
建设银行、中国银行、北京银行 |
|
电子信息 |
0.03% |
0.89 |
联创光电、铜峰电子、实益达 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
有色金属 |
-0.09% |
-5.85 |
包钢稀土、豫园商城、厦门钨业 |
|
化工化纤 |
-0.11% |
-4.98 |
佛塑股份、天茂集团、烟台万华 |
|
医药 |
-0.07% |
-3.88 |
复星医药、科华生物、吉林敖东 |
|
房地产 |
-0.05% |
-3.75 |
金地集团、张江高科、泰达股份 |
|
汽车 |
-0.06% |
-3.35 |
中国嘉陵、长安汽车、模塑科技 |
六、游资异动：
1、 游资席位
周四机构老实了很多，在中小板出现频率显著下降。陕鼓动力，券商自营领衔，银河证券投资部买一，民族证券宁波中山西路、广发证券辽阳民主路随后；天通股份，如果不是大小非，有主力离场，国信证券深圳泰然九路竟然卖出了1.3亿，相当于1500万股以上；海正药业，有4个机构席位买入，但卖出榜的资金都在500万左右，配合盘中走势看属于机构拉升被砸，这样被修复的可能性很高；京新药业，也是机构拉升被砸，但卖出显然更主动，金额也大很多，有三个机构席位买入，而卖一中金深圳福华一路卖出达2455万，远大于买入金额。
如意集团则显示了在这样的市道中合适的品种还是能吸引资金来接力，买入榜的资金都不大，买一991万，其后的席位都不超过500万，但昨日的买一成功获利出场，卖出3077万；机构在创业板还是表现积极，三聚环保，三个机构席位买入，再加一个中金席位；当升科技，一机构席位买入3261万；华平股份，机构买入523万。
七、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
生益科技 |
12.08 |
1028.25 |
85.12 |
广发证券北京建外大街 |
广发证券北京建外大街 |
|
*ST石岘 |
5.19 |
519 |
100 |
安信证券公司总部 |
广发证券南宁星湖路 |
|
ST星美 |
7.01 |
1191.7 |
170 |
第一创业上海张扬路 |
光大证券丹阳中新路 |
|
ST星美 |
7.01 |
1051.5 |
150 |
光大证券上海斜土路 |
光大证券丹阳中新路 |
|
新 华 都 |
17.36 |
300.15 |
17.29 |
国泰君安福州华林路 |
国泰君安福州华林路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
成交价 （元） |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
一致药业 |
董事 |
10.04.28 |
34.26 |
-1572 |
4714 |
二级市场买卖 |
|
华侨城A |
董事 |
10.04.28 |
12.38 |
-2000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
中核科技 |
高管 |
10.04.28 |
23.57 |
+1000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
卫士通 |
董事 |
10.04.28 |
34.83 |
+200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
神开股份 |
监事 |
10.04.28 |
21.92 |
+1000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
大北农 |
董事 |
10.04.28 |
51.00 |
+100 |
—— |
二级市场买卖 |
|
海特高新 |
高管 |
10.04.28 |
21.62 |
-96000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
苏泊尔 |
董事 |
10.04.28 |
24.52 |
-41100 |
352650 |
二级市场买卖 |
|
登海种业 |
监事 |
10.04.28 |
50.31 |
-111900 |
2906700 |
二级市场买卖 |
|
威海广泰 |
董事 |
10.04.28 |
21.00 |
+200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
荣信股份 |
高管 |
10.04.28 |
33.99 |
-4000000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
联化科技 |
董事 |
10.04.28 |
29.12 |
-57030 |
8142958 |
二级市场买卖 |
八、券商金股：
1、中储股份：中信证券研究报告认，公司作为国内传统钢材贸易商，贸易业务（含进口矿石代理）占公司营业收入的90％以上，国内钢材市场价格波动对公司贸易额影响较大。考虑到公司2010 年面临比较有利的经营环境，以及年底限售股解冻带来的非经常性损益大幅度增长预期，投资评级维持增持，目标价格维持12 元，30 倍PE 估值水平。
2、沈阳化工：招商证券研究认为，根据当前的丙烯酸酯价格，即使考虑部分原料价格上涨，沈化单月业绩将超过7 分钱。此外，公司每10 万吨原料消费税的解决，业绩增厚1毛钱。我们调高沈阳化工评级至强烈推荐-B，目标价11 元。风险因素是丙烯酸酯价差回落和消费税不能减免。
九、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
