大智慧《主力内参》（机构版）
04月29日
一、超赢看盘
缩量震荡 资金流出39亿
受外围市场大跌影响，周三两市大盘双双低开，股指全天维持弱势震荡格局，未出现大幅杀跌，成交量有所萎缩。盘面上看，前期热点创业板、次新股等中小盘股遭受重创，居跌幅前列，世博、物联网、计算机、通信跌幅较大，而黄金、银行、地产等权重出现反弹。大智慧超赢系统显示，周三大盘资金再度净流出39.1亿，两市仅医药、旅游酒店2家板块资金小幅流入，分别净流入0.68亿和0.61亿元。
昨日资金净流出过亿的板块有23家，未出现资金大幅流出的行业。其中有色金属、工程建筑、汽车、煤炭石油板块流出居前，分别净流入4.08亿、3.07亿、2.87亿和2.86亿。化工化纤、房地产、建材、通信、计算机、酿酒食品、纺织服装、商业连锁、交通设施、农业等十多家板块资金净流出过亿。此外，教育传媒、保险、钢铁、造纸印刷、券商、外贸板块资金流出相对较少，均在1亿以内。个股方面，昨日资金净流入超过千万的个股有87家，江苏舜天、西藏矿业、宁波韵升、中金黄金等强势流入排前；昨日资金净流出过千万的个股有193家，其中中国西电资金净流出过亿。
风向的变化
先说说大盘，周三大盘下跌抵抗，上证指数再探昨日低点，随后反弹震荡，成交显著萎缩，仅略超1000亿，所以为下跌抵抗。隔夜欧美股市大跌，但既然前期外盘大涨我们无动于衷，此番下跌，也不要想产生多大的影响。对于大盘，老实说春节后我们一直不担心或不悲观，最近指数跌了10%也没什么大不了，关键是操作节奏或者说持仓的变化，感觉到危险时要防守，因为今年的行情结构性特征非常突出，以至于近期我们对大盘不得不把上证和中小板指数分开来说，如果上周四以前你操作的是中小板或科技板块，那么19日那根大阴并无大碍，随后市场提供了充足的获利出逃机会，如果一直持有的是权重股，确实比较郁闷，但最近几天开始占上风了。
重构市场场景是这几天我们观察市场的重点。市场热点方面，风向的变化在今天有所清晰。首先我们看前期热点的衰落，世博概念的上海本地股，前期科技股的龙头大唐电信都出现在跌幅前列，板块中大部分个股形态开始转坏，创业板的龙头神州泰岳早已进入下降通道；再来看近期的强势品种，一是以包钢稀土为代表的稀缺资源板块，稀土概念为首包括横店东磁、中科三环、宁波韵升，延伸到东方钽业、贵研铂业、辰州矿业、红星发展以及中金黄金这类稀有金属及贵金属股票；二是以鲁抗医药为代表的原料药个股，医药股一直很强，但细分行业很多，长期落后的原料药开始走出来，包括哈药、天药股份、华北制药、京新药业、海正药业等；三是我们比较看好的化工产品涨价概念，沈阳化工、山西三维，由于化工板块积弱已久，缺乏标志性的领头品种，目前强势还不明显，需要时间酝酿，但用来防御还是绰绰有余。今天权重股的表现也算稳定。这种热点之间的强弱转化，就透露出变化的趋势，我们需要做的，就是观察这种强弱的转化能否进一步强化，以达到市场认同的程度，等到大家都认识到了，新热点也就出来了。
大盘下跌抵抗，短期继续震荡难以避免，观察热点的变化，等待从防守进入重新出击的时机，选择潜在热点建仓是近期主要任务。
二、财经聚焦：
1、温家宝主部署节能减排目标
国务院总理温家宝28日主持召开国务院常务会议，部署进一步加大工作力度确保实现"十一五"节能减排目标。会议强调，一要加大淘汰落后产能力度，2010年关停小火电机组1000万千瓦，淘汰落后炼铁产能2500万吨、炼钢600万吨、水泥5000万吨、电解铝33万吨、平板玻璃600万重箱、造纸53万吨。。二要严控高耗能、高排放行业过快增长，不再审批、核准、备案扩大产能项目，未通过环评、节能审查和土地预审的项目一律不准开工建设。三要加快实施节能减排重点工程。四要深化能源价格改革，加强用能管理。推行居民用电阶梯价格。五要加强重点用能单位节能管理。六要抓好建筑、交通、公共机构等重点领域节能减排。七要大力推广高效节能产品。八要坚决查处违规乱上项目、严重浪费能源资源和污染环境等行为。
2、一季度工业实现利润6908亿元
一季度，全国24个地区工业实现利润6908亿元，同比增长102.6%，增幅比1-2月份回落21.1个百分点。在39个工业大类行业中，38个行业利润同比增长。24个行业利润增幅比1-2月份回落，14个行业利润增幅上升，1个行业利润降幅缩小。24个地区工业实现主营业务收入115795亿元，同比增长39.6%，增幅比1-2月份回落1.5个百分点。3月末，24个地区工业应收帐款40453亿元，同比增长26.1%，增幅比1-2月份回落0.5个百分点。产成品资金16816亿元，同比增长7.1%，增幅比1-2月份加快1.5个百分点。
3、央行：金融调控避免市场大起大落
中国人民银行28日发布的《2009年中国金融市场发展报告》指出，2010年将会加快金融市场创新，稳定股票市场运行。2010年我国金融市场可能出现一定幅度的震荡，融资规模将继续扩大。金融调控应避免市场出现大起大落，兼顾支持经济发展和维护金融稳定。
央行认为，今年金融市场融资规模将继续扩大。一是银行类金融机构的融资量会有所增加；二是多层次资本市场进一步完善，市场融资主体会进一步增多；三是2009年我国金融市场针对中小企业、地方政府等相关主体进行了一定的融资工具创新，随着这些融资工具的成熟，2010年的融资量可能进一步增大。
4、中国人寿一季度净利超百亿
4月28日中国人寿季报显示，公司一季度实现营业收入1287.33亿元，同比增长17.59%；净利润102.14亿元，每股收益0.36元，同比增长66.6%。
深发展发布2010年一季报。该行一季度实现净利润15.78亿元，同比增41%，环比增13%；每股收益0.51元，同比增长41%；年化平均净资产收益率达26.7%。
招行2010年一季报显示，该行今年一季度实现净利润59.09亿元，比去年同期增长40.42%。
光大银行披露的2009年年度报告显示，去年光大银行实现净利润76.4亿元，同比增幅34.8%。
5、美联储维持0-0.25%基准利率区间不变
4月29日，美联储在结束为期两天的利率会议后宣布，维持0-0.25%的基准利率区间不变。此举符合市场的普遍预期。联邦公开市场委员会(FOMC)会后发表的政策声明显示，利率将在“较长时间”维持在超低水平，美联储对就业市场的看法更为乐观但整体判断依然谨慎，今天美联储未提及资产出售的问题。
三、外围市场
（1）、美股：周三美股收高，道琼斯工业平均指数上涨了53.28点，报收11045.27点，涨幅为0.48%；纳斯达克综合指数上涨了0.26点，报收2471.73点，涨幅为0.01%。
（2）、港股：受欧美股市重挫影响，港股周一低开震荡，至收盘恒指报20949.40点，跌312.39点，跌幅1.47%；国企指数跌183.34点；报11987.67点；跌幅1.51%，大市成交636.84亿港元。
（3）、原油：纽约商业交易所交易量最高的原油期货合约：6月轻质低硫原油合约涨78美分，收于83.22美元/桶，涨幅为0.9%。
（4）、黄金：纽约商业交易所成交量最高的黄金合约：6月合约上涨9.6美元，收于1171.8美元/盎司，涨幅为0.8%。
四、机构视点：
1、南方基金：寻找经济热点把握结构性机会
南方基金表示，近期市场下跌是受到多重利空政策的影响。在目前格局中，投资者应重点寻找经济热点，把握结构性机会。南方基金认为，地产紧缩新政力度空前，权重板块联手做空，直接导致近期沪深两市出现深幅下跌。目前需要观察房地产政策的调控效果，从而判断下一步政策走向。预计未来房地产成交量先于成交价格调整，二手房先于新房调整，3个月后新开工量增速将会出现明显回落。
对于股市未来走势，南方基金分析，当前市场在经济“热”和政策“冷”之间博弈，短期来看政策影响占上风。在投资策略层面，南方基金认为，应重点寻找经济热点。南方基金预计，部分上市公司一季报业绩将显著超出市场预期。南方基金在二季度策略报告中关注旅游、零售等消费板块，世博会、新疆振兴等主题投资也值得关注。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
医药 |
0.02% |
0.68 |
上海医药、中国宝安、鲁抗医药 |
|
旅游酒店 |
0.06% |
0.61 |
华侨城A、中国国旅、峨眉山A |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
有色金属 |
-0.08% |
-4.08 |
中金岭南、云南铜业、西部矿业 |
|
工程建筑 |
-0.11% |
-3.07 |
中关村、中国建筑、新疆城建 |
|
汽车 |
-0.06% |
-2.88 |
悦达投资、潍柴动力、航天电子 |
|
煤炭石油 |
-0.02% |
-2.87 |
兰花科创、中国石化、国阳新能 |
|
仪电仪表 |
-0.15% |
-2.73 |
中国西电、天威保变、金风科技 |
六、游资异动：
1、 游资席位
周三大盘虽然不强，但游资表现活跃，机构则相互对决。西藏矿业，多家活跃游资上榜，招商证券深圳南山南油大道、财通证券绍兴人民中路、招商证券杭州文三路位居前三；财通证券绍兴人民中路还是德赛电池的买二，买一为机构1555万，买三则是广发辽阳民主路；广发辽阳民主路同时也是路翔股份的买二1452万，买一则继续是机构4062万，买三为财通证券绍兴人民中路；烟台氨纶，买一机构4225万，卖出榜则全部是机构；
跌幅榜的股票总能看到机构的大量介入或对决。湖北宜化，买卖榜全部被机构占据，其中买一7338万，卖一为3532万；ST重实，连续三天跌停，但有一个机构席位累计买入8721万，长城证券长沙五一中路则抛出了8723万；红宝丽，机构继续出货，三个机构买入，三个卖出，但卖出金额明显较大；碧水源，机构游资介入都很深，首日大买的国信深圳红岭中路大幅平仓7582万，卖二国都证券武汉解放大道5855万，三个机构席位各买入2000多万，恐怕是补仓；
白云山，原来是机构在买，三日交易数据显示，有两个机构席位买入超过1亿，游资则跟在后面大幅对倒不亦乐乎；江苏舜天，竟然也是机构主导的，机构买一5040万，随后是国泰君安成都北一环路和中信金通义乌化工路。
七、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
莱宝高科 |
35.11 |
3511 |
100 |
国泰君安上海江苏路 |
国泰君安杭州庆春路 |
|
莱宝高科 |
35.11 |
3511 |
100 |
第一创业上海张扬路 |
国泰君安杭州庆春路 |
|
荣信股份 |
33.99 |
13596 |
400 |
江南证券德兴泗洲镇 |
中金深圳福华一路 |
|
沃尔核材 |
21.61 |
14608.36 |
676 |
世纪证券上海威海路 |
民族证券通化新华大街 |
|
沃尔核材 |
21.61 |
518.64 |
24 |
世纪证券上海威海路 |
民族证券通化新华大街 |
|
新疆城建 |
13.1 |
1506.5 |
115 |
财富证券长沙韶山北路 |
财富证券长沙韶山北路 |
|
湖南海利 |
8.98 |
1571.5 |
175 |
民族证券上海南丹东路 |
东海证券上海水城南路 |
|
湖南海利 |
8.98 |
1975.6 |
220 |
国信证券上海北京东路 |
东海证券上海水城南路 |
|
北京银行 |
11.87 |
5341.5 |
450 |
国泰君安公司总部 |
国泰君安公司总部 |
|
亚泰集团 |
6.85 |
5651.25 |
825 |
银河证券绍兴营业部 |
银河证券绍兴营业部 |
|
益佰制药 |
21.59 |
1079.5 |
50 |
招商深圳益田路江苏大厦 |
华创证券贵阳北京路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
成交价 （元） |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
水井坊 |
董事 |
10.04.27 |
23.10 |
-4000 |
38604 |
二级市场买卖 |
|
思源电气 |
董事 |
10.04.27 |
31.73 |
-363000 |
1131857 |
二级市场买卖 |
|
莱宝高科 |
高管 |
10.04.27 |
35.98 |
-88000 |
1200000 |
二级市场买卖 |
|
联化科技 |
董事 |
10.04.27 |
29.66 |
-9000 |
8199988 |
二级市场买卖 |
|
彩虹精化 |
监事 |
10.04.27 |
15.45 |
-700 |
—— |
二级市场买卖 |
|
升达林业 |
董事 |
10.04.27 |
10.13 |
+10000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
江西水泥 |
高管 |
10.04.27 |
8.63 |
+500 |
—— |
二级市场买卖 |
|
长安汽车 |
董事 |
10.04.27 |
12.13 |
-3000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
华侨城A |
高管 |
10.04.27 |
12.00 |
+2000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
北方国际 |
董事 |
10.04.27 |
29.65 |
-200 |
—— |
二级市场买卖 |
八、券商金股：
1、六国化工：国元证券研究报告认，预计公司2010、2011、2012 年每股收益分别为0.40、0.74、0.99 元，公司为磷复肥龙头企业，化肥行业将进入新一轮产业升级和结构调整的增长周期，公司上下游产业链延伸以及区域经济发展将大幅提高公司未来盈利能力，维持公司推荐投资评级。
2、四川圣达：中信证券研究认为，公司在川内市场上居相对垄断地位，但考虑短期内无法实现焦煤自给，易受制于行业上下游挤压，我们预计公司10——12年EPS0.14/0.18/0.21元，对应PE71、55、47倍，给予公司目标价10.40元，维持“持有”评级。
九、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
