大智慧《主力内参》（查股网机构版）
03月31日 www.chaguwang.cn
一、超赢看盘
缩量整理 资金净流出21亿
经过上2日强势反弹后，周二大盘进入震荡休整，成交量萎缩至千亿水平。盘面上看，上一日表现欠佳的小盘新股涨幅居前，电子信息、物联网、区域等题材概念有不俗表现，有色、银行、地产等权重板块表现稳健，对大盘形成支撑，而券商、运输物流、钢铁、酿酒食品板块跌幅居前。大智慧超赢资金监测系统显示周二两市主力资金净流出21.7亿，市场资金出现分歧。
与上一日相同，周二市场资金继续流向权重板块，银行、煤炭石油、有色金属、保险四大板块资金净流入居前，分别净流入4.01亿、3.57亿、3.05亿和1.39亿。其中招商银行、西山煤电、包钢稀土、中国太保等个股净流入超过8000万元。此外，电子信息、汽车、电器板块资金也有流入迹象。在资金流出排行上，昨日有15家板块资金净流出过亿，其中上一日表现抢眼的工程建筑板块以资金净流入7.35亿居首榜，海油工程、中国中冶、中国建筑三只个股资金流出过亿。机械、农业、医药、运输物流、酿酒食品、房地产、券商等板块资金净流出过2亿。
十二分的耐心
周二市场的表现在意料之中，经历了周一短暂的激动后恢复常态，大盘窄幅波动，指数的上下振幅仅20点，成交量也恢复近期水平，显示市场还是按自己的节奏在走。对于股指期货时代的来临，投资者表现的非常冷静，没有什么兴高采烈的情绪，今年这样的市道，提示我们对于行情的发展，以及投资操作，都需要十二分的耐心，保持好的心态，才能做好，2009年得到极大发展的游资模式追逐热点式的操作，不适应性明显加强。关于大盘，我们昨天已经指出了，指数突破半年线，仅仅是考验的开始，3200至3300点的重大压力区，不是容易和很快能突破的，按照目前的量能水平，按照指数挑战3100点这个磨磨蹭蹭的节奏，估计突破这个区间同样需要这么长的时间，所以没有耐心、急功近利不行。正所谓前途光明道路曲折。
周一大盘权重股走强，周二媒体一片风格转换之声，但既然呼唤了这么久都没有转换成功，那么这一次还是狼来了的故事，周二权重板块表现中规中矩，既不强也不弱，有色金属在昨晚期铜创新高的背景下也表现平平，盘面还是题材、中小盘唱主角，深市涨幅前10位全部是中小板、创业板品种。关于耐心的操作，在中小板新股上体现的很突出，节前曾有一阵新股破发潮，但我们现在回过头来看，当初破发的海宁皮城、兴民钢圈、漫步者都有20—50%的涨幅。当然不是所有小板新股都能表现这么好，选择是个问题。虽然如此，我们在参与这些高价小盘股的时候还是要注意风险，追高是不建议的。
世博概念的表现还是虎头蛇尾，早盘强生、交运、海博都快速拉高，但尾盘都大幅回落，与过去甲流、物联网热点的持续强势不能相比，但也许这就是今年市场的节奏，大家看长电科技调整几天后今天又不知不觉创出了新高。这再次提示我们，操作不要追高，对于看好的题材及个股，低吸然后等待，见好就收。市场对高送转的热情已经显著下降，今天公布了很多高送转的公司，但股价没有反应，这其中也存在机会，对于前期股价涨的不多以及业绩良好的，可以低吸，等到大盘走强，高送转的助涨能力就会显现出来。
二、财经聚焦：
1、融资融券交易试点今日启动
近日，上海、深圳证券交易所正式向6家试点券商发出通知，将于2010年3月31日起接受券商的融资融券交易申报。6家试点券商是国泰君安、国信证券、中信证券、光大证券、海通证券和广发证券。据记者了解，试点券商和投资者对参与此项业务都相当踊跃。
2、基金去年大赚9100亿
60家基金公司旗下594只基金2009年年报今日全部披露完毕。数据显示，594只基金2009年利润高达9102.46亿元，仅次于2007年。从基金公司来看，华夏、博时、易方达基金公司的利润排名前3位。而嘉实沪深300、易方达价值、华夏红利基金则是2009年单只利润最高的3只基金。虽然各大基金公司整体盈利，但有些基金公司旗下的股票型基金和债券基金2009年利润却为负。根据统计数据，2009年期末基金可供分配的净收益达到了1012.55亿元。
3、风电开发规划有望10月征求意见
国家能源局30日启动了风电接入电网和市场消纳研究，计划10月份制定风电开发规划的征求意见稿。据了解，国家能源局计划利用半年时间完成对风电开发、市场消纳、风电输电等四个规划的制定，以对“十二五”期间的风电产业规划起到有效指导作用。同时，此次研究将衔接风电开发规划和配套电网及调峰电源的建设规划，并确定各地区风电开发规划和年度计划。
4、央行急拨240亿元驰援抗旱支农
央行日前发布紧急通知，根据春季农业生产和抗旱救灾的实际需求，2010年安排增加240亿元支农再贷款。通知指出，要加大政策支持力度，确保金融机构支持春季农业生产和抗旱救灾必需的流动性需求。根据春季农业生产和抗旱救灾的实际需求，２０１０年安排增加２４０亿元支农再贷款（再贴现）额度，其中西南五省区安排增加３０亿元。
5、中信证券去年净利润89.8亿
中信证券公布2009年业绩报告，年报数据显示,作为龙头型券商,中信证券在报告期内实现归属于公司股东的净利润89.84 亿元,同比增长22.98%。实现营业收入220.07亿元,同比增长24.27％。其中,实现代理买卖证券业务净收入109.22亿元,同比增长46.47%;实现证券承销业务净收入24.01亿元,同比增长34.74%;实现投资收益34.79亿元,同比减少46.08％;公允价值变动收益由上年同期的负33.41亿元,转正为0.52亿元。
三、外围市场
（1）、美股：周二美国股市小幅收高，道琼斯工业平均指数上涨11.56点，收于10907.42点，涨幅0.11%；纳斯达克综合指数上涨6.33点，收于2410.69点，涨幅0.26%。
（2）、港股：周二恒生指数低开高走，全天上涨137.36点，报21374.79点，涨幅0.65%，国企指数尾盘大幅拉升，收报12414.20点，上涨198.72点，涨幅1.63%，大市成交628.58亿港元。
（3）、原油：纽约商业交易所交易量最高的原油期货合约：5月轻质低硫原油合约上涨20美分，收于82.37美元/桶，涨幅为0.2%。该合约的盘中最高值为82.74美元，最低为81.77美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所成交量最高的黄金合约：6月合约下跌5.8美元，收于1105.7美元/盎司，跌幅为0.5%。盘中该合约的最高值为1114.2美元，最低为1102.4美元。
四、机构视点：
1、申银万国：造纸、轻工布局为主，主题为辅
季报除关注同比增速之外，更应着眼于环比增速（部分公司下滑有季节因素）及全年业绩完成度（2010Q1/2010E），以及有催化剂事件的公司。1）造纸：A、盈利下滑预期的压力仍在。随着企业低价原材料储备消化完毕，面临的成本压力凸现（同期纸价上涨5-11%），后期纸价将补涨而原材料价格趋稳，二季度吨纸盈利较一季度小幅下滑，浆纸一体化公司盈利将提升；B、绝对估值较低，相对市场无明显吸引力。C、主要布局季报行情（太阳、晨鸣），并关注人民币升值（太阳）、行业整合等事件性驱动（岳阳、博汇）带来的阶段性机会；（2）包装：依托下游消费品行业销量稳定增长，二季度逐渐进入销售旺季，关注2010 年确定增长的公司，同时兼顾主题投资——如世博（紫江）、重庆板块（美盈森）；（3）家用轻工：消费出口向好趋势持续，关注在消费升级中受益、国内渠道建设已见成效的公司（飞亚达、美克、大亚）。
投资建议：造纸：标配，推荐公司：太阳纸业、晨鸣纸业、博汇纸业、岳阳纸业；轻工：超配，推荐公司：飞亚达、紫江企业、瑞贝卡、大亚科技。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
银行 |
0.01% |
4.01 |
招商银行、民生银行、北京银行 |
|
煤炭石油 |
0.01% |
3.57 |
西山煤电、中国神华、冀中能源 |
|
有色金属 |
0.02% |
3.05 |
包钢稀土、厦门钨业、云南铜业 |
|
保险 |
0.01% |
1.39 |
中国太保、中国平安 |
|
电子信息 |
0.03% |
1.08 |
晶源电子、华微电子、生益科技 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
工程建筑 |
-0.29% |
-7.45 |
海油工程、中国中冶、中国建筑 |
|
机械 |
-0.13% |
-3.81 |
中国北车、哈空调、二重重装 |
|
农林牧渔 |
-0.11% |
-2.48 |
绿大地、金健米业、新安股份 |
|
券商 |
-0.07% |
-2.57 |
华泰证券、国元证券、光大证券 |
|
运输物流 |
-0.06% |
-2.48 |
海博股份、铁龙物流、广深铁路 |
六、游资异动：
1、 游资席位
周二公开信息的可读性进入一个低谷，深市主板没有符合条件的个股，而中小板的买卖金额都不大。科冕木业近期涨势非常抢眼，数据显示主要是华泰证券上海徐家汇路在其中做庄，每天都在买卖榜首位，并且大量对倒，今日买入2904万，卖出2539万，股价连续大涨，这种模式的风险已经不言而喻。机构今日买入世纪鼎利这个高价股1850万，不知是出于什么考虑，业绩好？
澳柯玛因电动车政策涨停，数据显示主要由财通证券温岭东辉北路、招商证券深圳南山南油大道主导，但缺乏板块效应的涨停，结局会不会和昨天的华立药业一样？宝光股份，倒是游资合力而成，除了买一东方证券上海浦东南路金额为1629万，其余席位都在1000万左右，估计这些资金看重的是前几天连续涨停的人气和反弹能力，但这个第二波的持续性，应该无法乐观。哈空调，业绩不及预期，机构大举出仓，虽然买入榜机构金额也不小，但难敌卖一卖二合计2.7亿多的抛盘。
七、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
鲁 泰Ｂ |
6.79 |
35.38 |
5.21 |
里昂证券交易单元 |
里昂证券交易单元 |
|
ST银广夏 |
5.44 |
3264 |
600 |
东北证券上海迎春路 |
南京证券上海西臧南路 |
|
ST银广夏 |
5.44 |
1517.76 |
279 |
招商证券济南泉城路 |
南京证券上海西臧南路 |
|
珠海中富 |
8.06 |
4836 |
600 |
广发证券珠海凤凰北路 |
广发证券珠海凤凰北路 |
|
东方锆业 |
18.5 |
1411.55 |
76.3 |
华泰联合北京西三环路 |
建银投资广州水荫路 |
|
海鸟发展 |
12.01 |
960.8 |
80 |
东海证券上海水城南路 |
申银万国上海余姚路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
成交价 （元） |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
宁波银行 |
董事 |
10.03.29 |
16.00 |
-726200 |
3825000 |
二级市场买卖 |
|
方圆支承 |
董事 |
10.03.29 |
12.66 |
+14200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
亿城股份 |
高管 |
10.03.29 |
7.21 |
-900 |
—— |
二级市场买卖 |
八、券商金股：
1、安徽合力：中信建投研究报告认，我们认为2010 年在招工难和劳动力成本上升的经济背景下，叉车内销增长可能好于我们前期的预测，出口回升相比2009年有望翻倍。预计2010、11 年EPS 为0.64、0.82 元，动态PE 为19 倍和15 倍，估值相对较低，存在波段投资机会。维持“审慎推荐-A”的投资评级。
2、中航光电：国泰君安研究报告认为，公司 09年电子行业整体盈利能力下滑的情况下，仍然逆势扩充产能，这主要得益于3G建设推动，预计未来在海外通讯、能源领域，以及国内铁路控制系统和机车用连接器市场还有较大增长潜力。维持“谨慎推荐”的投资评级。
九、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
风险提示：
以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。