大智慧《主力内参》（查股网机构版）
03月12日
一、超赢看盘
权重稳而不强 资金净流出42亿
周四大盘延续震荡走势，午后在石化、券商的带领下震荡上攻，沪指重回5日均线，成交量与上一日基本持平。盘面上看，券商、煤炭石油、银行、钢铁、保险等权重表现较为稳健，但不够强势无法形成突破；另外，创业板、次新股等中小盘个股表现出色；而前期强势的汽车、物联网以及西藏、滨海、新疆、上海本地股抛压较重，处于跌幅板前列。大智慧超赢系统显示，周四主力资金再度净流出41.9亿，市场仍较为谨慎。
与上一日相同，周四主力资金净流入板块也只有4家，包括银行（+1.3亿）、券商（+0.5亿）、煤炭石油（0.5亿）和钢铁（0.06亿）。其中浦发银行、中信证券、中国石化、广钢股份等个股资金净流入超过6000万元。此外，钢铁、外贸、保险、旅游酒店、造纸印刷、电力、电器等板块资金流出较少，均在1亿以内。在资金流出排行上，昨日房地产、汽车、电力设备、医药、化工化纤、有色金属、通信、农业、电子信息等20板块资金净流出过亿。个股方面，周四主力资金净买入超千万的个股达61家，主力资金净流出超千万的个股为199家。
数据利空及星星之火
周四市场继续维持磨人的缩量震荡走势，开盘后受到移动入股浦发银行的积极影响，银行股上涨带动大盘一度呈现上攻态势，但很快又受到今日披露的宏观数据尤其是CPI超出预期引发的加息或紧缩担忧影响，上攻走势嘎然而止转而下跌，市场情绪重归负面。但空头同样无法如愿，午后随着中石油中石化以及券商股的拉升，指数又震荡上扬直至翻红，震荡反复的走势令多空都捉摸不透和感到疲惫。这就是近日行情的基本特征，看空不弱，看多不强，多空都不舒服，我们周二指出这种左右为难的格局可能会持续本周，到下周两会结束后才会明朗。
试着简单分析一下目前市场的情绪。上周四的长阴之下，大盘保持着连续的磨人状态，热点乏力，赚钱效应缺乏，人气低迷，这种状态下，大家的感觉肯定不好，市场情绪是倾向于悲观的，但我们反过来看，即便这样，指数也没跌多少，3000点依然没破，也未见新低，那么表明空头的力量也有限。在负面和无聊的情绪下，市场往往忽视一些积极现象，只有非常强劲的盘面才能重新激起市场的兴奋。今天的盘面，呈现了一些星星之火，如中小板创业板高价股的强劲表现，汉王、同花顺、信立泰、机器人之类，其次是券商股的表现，广发、华泰、中信、海通都走的不错，但这些积极信号都似乎被市场忽视。需要的还是时间，假如市场已经逞强了，就没有这些判断了，其中的时间差就构成机会。
消息面仍然很丰富，可炒点很多，但市场依然缺乏兴趣，表现出谨慎或者惰性。保持耐心，等待市场变化。
二、财经聚焦：【查股网 http://www.chaguwang.cn】
1、周小川：CPI涨幅符合预期
中国人民银行行长周小川11日在人民大会堂接受中国证券报记者采访时表示，二月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.7%，和央行之前的预期差不多。中国人民银行副行长苏宁同日称，我国尚未感到通胀压力，他表示，CPI同比上升系春节因素，今年春节在2月份，而去年在1月份。
国家统计局11日发布的数据显示，工业品出厂价格（PPI）同比上涨5.4%。分析人士称，其上涨动力主要来自有色金属、燃料动力。1-2月份，规模以上工业增加值同比增长20.7%。1-2月份，城镇固定资产投资增速回落至26.6%。1-2月份，社会消费品零售总额同比增长17.9%。
2、2月信贷增加7001亿元
受春节因素及监管部门加强信贷投放指导的影响，央行11日公布的2月份货币信贷数据显示，当月新增信贷由1月份的1.39万亿元回落至7001亿元，新增仅为1月份的一半。但今年前两个月的新增信贷规模还是超过了2万亿元，与全年计划投放目标7.5万亿相比，已用完26.7%。
数据显示，2月份各项货币信贷数据均呈现平稳回落走势。其中，M2增速回落至25.52%，较上月增速放缓了0.46个百分点；M1增速回落至34.99%，较上月回落了3.97个百分点。交行金融研究中心鄂永健分析认为，M1的迅速回落主要是受春节期间企业活期存款下降较多的影响，属季节性因素，并不意味着企业经营活力下降。根据央行公布的数据，当月企业存款减少4092亿元。
3、项俊波：农行今年拟新增贷款逾7400亿元
中国农业银行董事长项俊波在两会期间表示，今年农行计划安排“三农”贷款2600亿元，占全行贷款计划的35％。据此计算，农行今年拟新增贷款逾7400亿元。项俊波还介绍，2009年农行投放人民币贷款10380亿元，实现净利润650亿元，较2008年增加135亿元，增长26.3％。2009年末，农行资本充足率达到10.07％，年末不良贷款率为2.91％，同比下降1.41个百分点；拨备覆盖率为105.37％，同比提高41.8个百分点。
4、融资融券试点资格申请今递交
证监会已于11日通知相关券商，在12日上午接受融资融券试点资格申请。有券商人士预计，首批融资融券试点名单将于下周揭晓。全部11家券商10日接受完现场检查，11日便接到了向证监会上报试点资格申请的通知，“监管层效率非常高”。证监会将参考各家券商所在地证监局出具的意见函、交易所出具的测试报告等材料确定首批试点名单。上周答辩测评以及本周现场检查的结果或将由协会等机构直接递交给证监会。
5、深发展2009年净赚50亿元
深发展Ａ周四晚间披露年报,公司09年净利润同比增长逾七倍。2009年,公司实现营业收入151.14亿元,同比增长4.14%;实现净利润50.31亿元,同比增长719.29%;每股收益1.62元,同比增长719.29%。
公司表示,受08年央行连续降息的滞后影响,银行业利差大幅收窄,公司通过良好的资产负债规模、结构和定价管理,有效减缓了净息差的收窄幅度。同时,该行公司存款、一般性贷款、贸易融资和票据贴现业务均获得较快增长,规模稳健增长,中间业务得到成长。年报显示,公司拟不分配利润,也不进行公积金转增股本,以支持公司后续发展
6、奥巴马就汇率问题向中国施压
美国商务部11日发布的报告显示，1月份美国对华贸易逆差从12月的181.4亿美元增加至183亿美元，其中美国对华出口减少17.6%，降至68.9亿美元。当天美国总统奥巴马罕见地发表讲话就汇率问题向中国施压，这预示着为平衡贸易逆差，未来美方很可能在人民币汇率问题上再做文章。
7、今日年报关注：
|
股票名称 |
每股收 益(元) |
每股净资产（元） |
分配预案 |
|
深发展 |
1.62 |
6.59 |
不分配 |
|
华星化工 |
0.02 |
2.94 |
10转2派0.2元（含税） |
|
泰瑞科技 |
0.35 |
4.61 |
10派1.2元（含税） |
|
金螳螂 |
0.95 |
4.24 |
10送5派4元（含税） |
|
东晶电子 |
0.28 |
3.11 |
10转3派1.2元（含税） |
|
江南化工 |
1.00 |
4.99 |
10转10 |
|
乐通股份 |
0.51 |
4.9 |
10转1派（含税） |
|
重庆路桥 |
0.2213 |
3.48 |
10转1派0.6元（含税） |
|
重庆啤酒 |
0.37 |
2.49 |
10派3元（含税） |
|
上海家化 |
0.72 |
4.05 |
10送3派3.5元 |
|
老凤祥 |
0.4687 |
3.54 |
10派2元（含税） |
|
嘉宝集团 |
0.543 |
3.42 |
10送1.5派（含税） |
三、外围市场
（1）、美股：美股周四小幅收高，道琼斯工业平均指数上涨44.36点，收于10,611.69点，涨幅0.42%；纳斯达克综合指数上涨9.51点，收于2,368.46点，涨幅0.40%。
（2）、港股：受中国移动走强影响，周四港股探底回升，香港恒生指数上涨19.91点，报21228.20点，涨幅为0.09%；国企指数则跌47.29点，报12170.04点，跌幅为0.39%；大市成交572.98亿港元。
（3）、原油：纽约商业交易所成交量最高的原油合约：4月轻质低硫原油合约上涨2美分，收于82.11美元/桶。该合约的盘中最高值为82.32美元，最低为81.33美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所成交量最高的黄金合约：4月合约上涨10美分，收于1108.2美元/盎司。盘中该合约的最高值为1111.7美元，最低为1100.5美元。
四、机构视点：
1、证券行业：融资融券和股指期货已经进入冲刺（国泰君安）
行业评级：融资融券和股指期货已经进入冲刺阶段。创新业务推出进程超预期，股指期货和融资融券不仅为券商带来高额的增量收入，而且将对行业产生深远影响。因此，融资融券和股指期货等创新业务推出将是行业的最大催化剂。而一旦融资融券和股指期货对股票市场的推动超预期，则上市证券公司则将从业绩和估值上双重受益。因此，我们认为，目前阶段的券商股至少具备了主题性投资机会。仍维持证券行业的增持评级。
个股推荐：目前，券商股的静态估值已不便宜，但在股票市场交易额稳中有升的前提假设下，动态估值仍具备想象空间。而融资融券和股指期货加速推出，也将为券商股提供强有力的估值支撑。因此，在市场趋势不明、而创新推出预期明确的背景下，大券商仍具备投资价值，可沿两条线索选股：（1）价值低估公司：推荐辽宁成大和中信证券，辽宁成大相对广发证券价值显著低估；中信证券则是目前最便宜的券商股。（2）创新业务弹性大的公司：上市大券商均受益于融资融券和股指期货，这也是我们一直推荐大券商的理由。下周融资融券试点名单若公布将推动这些公司进一步走强。按照弹性大小，我们的排序是：海通、光大、华泰、招商、中信和广发。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
银行 |
0.01% |
1.31 |
浦发银行、安信信托、华夏银行 |
|
券商 |
0.01% |
0.52 |
中信证券、广发证券、宏源证券 |
|
煤炭石油 |
0.01% |
0.51 |
中国石化、中海油服、潞安环能 |
|
钢铁 |
0.01% |
0.06 |
广钢股份、西宁特钢、包钢股份 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
房地产 |
-0.06% |
-5.27 |
金地集团、中体产业、卧龙地产 |
|
汽车 |
-0.06% |
-3.67 |
一汽轿车、江淮汽车、上海汽车 |
|
电力设备 |
-0.12% |
-3.39 |
特变电工、金风科技、银河科技 |
|
医药 |
-0.06% |
-3.35 |
吉林敖东、东北制药、海王生物 |
|
化工化纤 |
-0.12% |
-3.12 |
川化股份、沿湖钾肥、湖北宜化 |
六、游资异动：
1、 游资席位
金额越来越小，虽然周四涨停的数量增加，但集中在小盘股，容纳资金量有限，市场人气热点依然未见。美利纸业试图收出第二个涨停未能成功，买入榜包括华泰证券绍兴上大路、财通证券绍兴人民中路、西藏证券上海东方路等，资金量在2100到1400万左右，卖一为机构席位1924万，其余席位卖出金额都在1000万以内，昨天的买一并未出现在卖出榜，显示，游资信心不足，分歧较大所以无法形成合力。汉王科技，买入榜包括中信万通淄博美食街、安信证券北京远大路、宏源证券宜兴人民中路等，金额从1200万到1400万，卖出榜金额也比较平均，除卖一的1700万，都在1000万附近。
道博股份，中信证券佛山湖景路主打2637万，方正证券广州小北路1055万；安信信托参与金额稍大，长城证券深圳深南大道3285万，西藏证券成都1614万，前五席位都在1000万以上，卖出榜有两个机构席位合计卖出超过5000万；上海普天，多个席位继续对倒操作。
七、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
凯恩股份 |
10.55 |
1403.15 |
133 |
中信建投深南中核大厦 |
银河证券丽水营业部 |
|
沧州明珠 |
25.5 |
5100 |
200 |
信达证券上海中华路 |
东方证券上海光新路 |
|
沧州明珠 |
25.5 |
5100 |
200 |
航空证券上海龙华西路 |
东方证券上海光新路 |
|
科陆电子 |
19.6 |
313.6 |
16 |
山西证券深圳华富路 |
山西证券深圳华富路 |
|
广陆数测 |
13 |
1040 |
80 |
天风证券深圳爱国路 |
国海证券桂林中山中路 |
|
广陆数测 |
13 |
390 |
30 |
天风证券深圳爱国路 |
宏源证券桂林上海路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
成交价 （元） |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
中金岭南 |
董事 |
10.03.10 |
23.41 |
-4000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
万泽股份 |
董事 |
10.03.10 |
8.13 |
-100 |
—— |
二级市场买卖 |
|
七喜控股 |
高管 |
10.03.10 |
6.76 |
-116616 |
4187301 |
二级市场买卖 |
|
新海宜 |
董事 |
10.03.10 |
18.01 |
-50000 |
—— |
大宗交易 |
|
三维通信 |
董事 |
10.03.10 |
29.00 |
-10000 |
230000 |
二级市场买卖 |
|
远望谷 |
董事 |
10.03.10 |
24.02 |
-40000 |
277460 |
二级市场买卖 |
八、券商金股：
1、金健米业：天相投资研究报告认为，公司目前基本面较差，预计公司2009、2010年的EPS为0.01元和0.03
元，以11月5日收盘价7.59元计算，对应的动态市盈率分别为759X和253X。另外，公司重组预期明确，虽然方向和重组方尚未浮出水面，我们会持续关注公司的重组进程，建议投资者关注相关的短期交易性投资机会。
2、海鸥卫浴：光大证券研究报告认为，随着全球经济的回暖和建筑业的进一步复苏，美欧市场对水龙头等卫浴用品的需求将逐步回升，推动公司营收增长；一旦公司产能利用率回升，营收的增长将摊薄折旧和各项费用，提升公司盈利能力，维持“增持”的投资评级。
九、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
风险提示：
以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。